По материалам Уэйна Коула
СИДНЕЙ (Рейтер) - Китайские акции возглавили рост в Азии в понедельник, поскольку инвесторы осторожно приветствовали вероятное возобновление сокращения процентных ставок в США, надеясь также, что результаты AI-суперзвезды Nvidia на этой неделе помогут оправдать стратосферические оценки сектора.
Изменение курса председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла к умеренной политике привело к тому, что фьючерсы оценили вероятность снижения процентной ставки на 0,25% в сентябре на уровне 84%, а также к смягчению на 100 базисных пунктов до уровня 3,25-3,5% к середине следующего года.
Это изменение привело к снижению доходности по государственным облигациям и курса доллара, что благоприятно повлияло на прогнозы корпоративной прибыли, однако оно также подразумевает, что регуляторы теперь видят больше угроз для экономики и занятости.
"Эта новость подтверждает наше мнение, что ФРС будет смягчать политику в ответ на ослабление спроса на рабочую силу и что риск для нашего прогноза существенного снижения мирового экономического роста в этом квартале исходит вверх", - сказал Брюс Касман, глава глобального экономического исследования в JPMorgan.
Эйфория на рынке также будет испытана публикацией данных по личным потребительским ценам в США в пятницу, которые, как ожидается, покажут, что базовая инфляция приближается к своему максимуму с конца 2023 года и составляет 2,9%.
"Отчет должен подтвердить, что восстановление инфляции на услуги сочетается с давлением, связанным с тарифами, и приводит базовую инфляцию к уровню в 4% годовых", - предупредил Касман.
Любое неожиданное увеличение инфляции также станет вызовом для ралли на долгосрочных облигациях США, особенно учитывая, что на этой неделе планируется разместить огромную сумму нового долга в размере 183 миллиарда долларов.
Доходность по 10-летним облигациям оставалась стабильной на уровне 4,268%, после падения на 7 базисных пунктов в пятницу.
Влиятельный глава ФРБ Нью-Йорк Джон Уильямс должен выступить позже в понедельник, и рынки с интересом выслушают, разделяет ли он точку зрения Пауэлла относительно политики.
Пока инвесторы довольны следовать примеру Уолл-стрит и японский Nikkei вырос на 0,4%. Южнокорейские акции прибавили 1,1%, а индекс Австралии - 0,2%.
На широкий индекс MSCI по Азии-Тихоокеанскому региону за исключением Японии было добавлено 1,5%. Китайские фондовые индексы продолжили свой недавний впечатляющий рост на 1,4%, подняв индекс до самого высокого уровня с середины 2022 года.
Китайский индекс вырос почти на 10% за текущий месяц благодаря ралли на фоне ликвидности, даже если внутренний спрос остается слабым, а ценообразование компаний практически отсутствует.
ОЖИДАНИЯ ОТ NVIDIA
Другие рынки проявляли более сдержанный рост, с фьючерсами EUROSTOXX 50 и DAX, которые снизились на 0,3%. Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq были оба в минусе на 0,1%, после роста в пятницу.
Все внимание сосредоточено на результатах Nvidia в среду, когда ожидается, что компания похвастается ростом прибыли на акцию на 48% до выручки в размере 45,9 миллиарда долларов за свой второй финансовый квартал.
Опционы подразумевают, что акции могут колебаться почти на 6% в любом направлении в зависимости от результата, что вызовет волнения на более широком рынке, учитывая капитализацию компании в $4 триллиона.
Аналитики будут заинтересованы услышать больше о перспективах поставок в Китай и подробностях сделки с президентом Дональдом Трампом о выплате правительству США 15% от выручки от продажи некоторых передовых микросхем в азиатском гиганте.
Трамп в пятницу объявил, что США также приобретут 9,9% долю в Intel за $8,9 миллиарда или $20,47 за акцию, что составляет скидку примерно $4 от закрывающей цены акций Intel в $24,80.
На валютных рынках доллар на данный момент устоял на уровне 147,36 иен после снижения на 1% в пятницу с уровня 148,77. Евро составляло $1,1703, восстановившись с минимума в $1,1583 в пятницу.
Ожидается, что Европейский центральный банк сохранит неизменными процентные ставки на своем заседании в сентябре, однако
источники сообщили Рейтер, что обсуждения о дальнейших снижениях могут возобновиться осенью, если экономика ослабнет.
Рынки сырья были поддержаны снижением доллара, при этом золото торговалось по $3,365 за унцию после роста на 1% в конце прошлой недели. [GOL/]
Цены на нефть также поддерживались отсутствием прогресса в переговорах между Россией и Украиной, что поддерживает санкции на поставки из России. [O/R]
Цена на нефть марки Brent слегка укрепилась до $67,77 за баррель, в то время как цена американской сырой нефти увеличилась на 0,1% до $63,78 за баррель.
(Репортаж Уэйна Коула; Редактирование Шри Наваратнам)
