Совкомбанк понизил рекомендацию для акций банка "Санкт-Петербург" с "покупать" до "держать" после публикации отчетности эмитента за второй квартал текущего года по МСФО, сообщается в материале младшего аналитика отдела публичного анализа акций Маргариты Боярко.
"Результаты банка оказались в рамках наших ожиданий, на отчетность смотрим нейтрально. Набсовет рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 1П25 в размере 30% чистой прибыли за период (16,61 руб. на одну обыкновенную акцию). Рынок ожидал распределения 50% чистой прибыли в виде дивидендов, - отмечает эксперт. - Кроме того, банк пересмотрел "гайденс" на 2025 год. Теперь стоимость риска по году ожидается около 200 б.п. (ранее 100 б.п.), отношение расходов к доходам - на уровне 31-32% (ранее <30%). Также был снижен прогноз по рентабельности капитала до 18%+ (ранее 20%+). На этом фоне мы скорректировали наши прогнозы и изменили рекомендацию по обыкновенным акциям компании с "покупать" до "держать. Видим риски снижения цены в будущем. Согласно нашим прогнозам, P/E' 26 банка "Санкт-Петербург" 4,3x ( для сравнения: P/E' 26 Сбербанка 3,7x )".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
