Москва. 25 августа. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в понедельник остается под давлением продаж, игроки сокращают позиции из-за сохраняющейся геополитической неопределенности вокруг мирного урегулирования военного конфликта на Украине; факторами поддержки выступают улучшение внешней фондовой конъюнктуры и подросшая нефть (фьючерс на Brent поднялся к $68 за баррель) на сигналах от ФРС США. Индекс МосБиржи опустился ниже 2870 пунктов, уровня 2,5-недельной давности.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2869,25 пункта (-1%), индекс РТС - 1119,41 пункта (-1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 3,2%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 23 августа, составляет 80,7498 руб. (+49,5 копейки).
Подешевели акции МКБ (-4%), "МТС" (-3,2%), "Эн+ груп" (-3%), "АЛРОСА" (-2,8%), "Аэрофлота" (-2,2%), "НЛМК" (-2%), "Норникеля" (-2%), "Русала" (-1,9%), ВТБ (-1,4%), "ВК" (-1,4%), "Газпрома" (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,2%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), "ММК" (-1,1%), "Московской биржи" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-1% и -0,8% "префы"), "Интер РАО" (-1%), "Татнефти" (-0,9%), "ФосАгро" (-0,9%), "Т-Технологий" (SPB: TCSG) (-0,8%), "Северстали" (-0,7%), Сбербанка (-0,6% и -0,6% "префы"), ПАО "Полюс" (-0,1%).
Подорожали акции "Группы компаний ПИК" (+1,5%), АФК "Система" (+0,4%), "Роснефти" (+0,1%).
Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу в Белом доме, что перспективы украинского урегулирования станут более понятны через две недели. По его словам, он "не доволен всем", что имеет отношение к украинскому кризису.
Трамп заявил, что в случае неудачного исхода переговоров РФ и Украины его реакция будет зависеть от того, какая из сторон стала причиной этого и были ли на это существенные причины. При этом Трамп не исключил как введения санкций против России в случае неудачи переговоров по Украине, так и отказа от каких-то дальнейших мер.
Президент РФ Владимир Путин заявил в пятницу, что с приходом Трампа на пост президента США "замаячил свет в конце тоннеля" в восстановлении отношений России и США; Путин надеется, что лидерские качества Трампа позволят добиться дальнейшего прогресса на этом пути.
В субботу телеканал NBC со ссылкой на источники сообщил, что администрация президента США не собирается отказываться от идеи мирного урегулирования на Украине. "Никто не собирается сдаваться", - цитирует телеканал неназванного представителя Совета национальной безопасности США. По словам источника, "президент очень ясно дал понять: если есть путь к дипломатическому урегулированию в ближайшей перспективе, то он хочет его использовать".
Днем ранее глава МИД РФ Сергей Лавров заявил в эфире NBC News, что на данный момент встреча президента России и президента Украины Владимира Зеленского не запланирована. "Путин готов встретиться с Зеленским, когда повестка дня будет готова для саммита. Но пока эта повестка совсем не готова", - добавил он.
Россия и Украина в последние недели выражали готовность смягчить переговорные позиции для решения конфликта, заявил в воскресенье вице-президент США Джей Ди Вэнс. "Мы считаем, что добились за последние недели некоторых значительных уступок от обеих сторон", - сказал он в интервью NBC.
В частности, Вэнс предположил, что российская сторона "выражала готовность проявить гибкость по некоторым из ее основных требований". "РФ пояснила нам, какие условия считает важным выполнить для завершения войны", - добавил он. В то же время он предупредил, что РФ согласна внести изменения в свою позицию не по всем пунктам, а также признал, что переговорный процесс по украинскому кризису не всегда проходит гладко.
Также Вэнс подтвердил в воскресенье, что администрация США не будет размещать своих военных на украинской территории после завершения там конфликта.
Аналитики "БКС Мир инвестиций" ожидают, что на этой неделе рынок останется под влиянием геополитических новостей, пока инвесторам не особо интересна фундаментальная сторона вопроса. При этом при реализации позитивного сценария просадка на прошлой неделе дает отличную возможность для входа в восходящий тренд.
Руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев также полагает, что фактор геополитики продолжает быть решающим и довлеть над рынком - инвесторы продолжают ожидать новостей по планам урегулирования украинского конфликта. При таких настроениях история с девальвацией рубля, планами смягчения монетарной политики ЦБ РФ и реинвестированием дивидендов остаются в стороне.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, геополитическая неопределенность может увести рынок к летним минимумам.
С одной стороны, Путин и Зеленский выражают готовность к личной встрече, а с другой - определенности в этом вопросе все еще нет, как и в перспективах скорого заключения мирного соглашения, что заставляет инвесторов оставаться в напряжении и может увести фондовый рынок к минимумам лета. На неделе участники также продолжат оценивать поступающие квартальные отчетности и рекомендации полугодовых дивидендов, доходность по абсолютному большинству которых, вероятно, будет ниже ключевой ставки ЦБ РФ, отмечает аналитик.
Для индексов МосБиржи и РТС краткосрочными поддержками остаются уровни 2860 и 1125 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), которые отделяют рынок от падения к июльским минимумам 2616 и 1041 пункт. Ближайшие важные сопротивления, тем временем, расположены на 2940 пунктах и 1155 пунктах, считает Кожухова.
По оценке начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова, индекс МосБиржи в понедельник может вновь подпасть под давление продавцов. "Учитывая настораживающий геополитический новостной фон, поддерживающий консервативный настрой, рынок акций может начать неделю с усиления продаж и отката индекса МосБиржи, с перспективой теста ближайшей зоны поддержки 2840-2850 пунктов. В районе 2900-2915 пунктов формируется локальное сопротивление", - считает эксперт.
Как отмечают аналитики компании "Цифра брокер", на российском рынке акций в разгаре сезон корпоративных отчетов, на текущей неделе внимание инвесторов будет приковано к публикациям результатов ряда компаний за II квартал и I полугодие 2025 года, из которых можно будет сделать вывод о том, насколько они смогли адаптироваться к условиям высоких ставок в экономике. Если результаты покажут, что компаниям удается поддерживать маржинальность, это добавит оптимизма инвесторам на рынке акций.
Кроме того, на этой неделе Росстат опубликует данные по занятости за июль, помимо недельных данных по индексу потребительских цен и другой статистики. Жесткие условия на рынке труда представляют собой проинфляционный фактор, поэтому любые признаки смягчения условий добавят аргументов в пользу дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ, что также позитивно для рынка акций в среднесрочной перспективе, полагают эксперты.
В краткосрочной перспективе на рынке сохраняется импульс к дальнейшему восстановлению акций, несмотря на отступление индекса МосБиржи от 3000 пунктов. С технической точки зрения поддержкой выступает уровень 2850 по индексу МосБиржи, немногим ниже которого проходит 50-дневное скользящее среднее, тогда как целью выступает сопротивление в области 3000 пунктов, считают аналитики компании "Цифра брокер".
Руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов также отмечает, что техническая картина рынка не изменилась - поддержка остается все на тех же 2850 пунктах, а ближайшее сопротивление лежит в районе 2930 пунктов по индексу МосБиржи.
Направление рынка будет зависеть от политики. Украинский вопрос пока остается в подвешенном состоянии, но на следующей неделе будет значимое событие - визит президента РФ в Китай. Практически наверняка в Китае пройдут переговоры по нефти и газу. Поэтому спекулятивно настроенным инвесторам стоит прикупить акции "Роснефти", "Газпрома" и "НОВАТЭКа".
Стоит обратить внимание и на золото, у которого сформировалось довольно сильное сопротивление в районе $3460 за унцию. При этом снизу прослеживается восходящая линия поддержки. Таким образом, начинает прорисовываться фигура "сходящийся треугольник", отмечает Антонов.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Максим Абрамов, сдерживающим фактором для восстановления отечественных акций продолжает оставаться неопределенность в отношении урегулирования конфликта на Украине - переговоры о встрече президентов России и Украины вновь были отложены. Москва настаивает на своих условиях, включая отказ Украины от вступления в НАТО и территориальные уступки. При этом президент США Дональд Трамп заявил о том, что, возможно, вскоре придется прибегнуть к "другим методам" для разрешения украинского кризиса. Что это за методы, пока не понятно, но не исключено, что речь опять пойдет о жестких антироссийских санкциях, считает аналитик.
Внешний фон для российского рынка в понедельник остается довольно благоприятным. С точки зрения теханализа, индекс МосБиржи на дневном графике откатился от уровня сопротивления 3000 пунктов. Ожидается продолжение снижения с ближайшей целью на поддержке 2850 пунктов, заключил Абрамов.
В США индексы акций в минувшую пятницу выросли на 1,5-1,9%, причем Dow Jones (+1,9%) обновил максимум впервые с начала года на заявлениях председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, повысивших ожидания снижения базовой процентной ставки в сентябре.
Пауэлл, выступивший на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, где традиционно собираются главы ведущих мировых ЦБ, отметил растущие риски для американского рынка труда. "Изменение баланса рисков в экономике США может потребовать корректировки денежно-кредитной политики Федрезервом", - заявил он.
После таких заявлений оценка рынком вероятности снижения ключевой процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании повысилась до 87,3%, по данным FedWatch.
В Азии в понедельник также наблюдалась позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,4%, австралийский ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi - на 1,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,5%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,9%), но "минусуют" Европа (индексы DAX, CAC 40 просели на 0,4-0,7%, биржи Великобритании закрыты в связи Летним банковским выходным) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы проседают на 0,2-0,3%).
На нефтяном рынке днем в понедельник цены продолжил рост на заявлениях Пауэлла, повысивших ожидания снижения ключевой ставки ФРС в сентябре.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $67,99 за баррель (+0,4% и +0,1% в пятницу), октябрьская цена фьючерса на WTI - $63,96 за баррель (+0,5% и +0,2% в пятницу).
По итогам минувшей недели Brent подскочила на 2,9%, стоимость WTI - на 1,4%. Недельный рост был зафиксирован впервые с начала августа.
Участники рынка следят за ситуацией вокруг переговоров об урегулировании российско-украинского конфликта. В минувшую пятницу президент США Трамп заявил, что не исключает как введения санкций против России, так и отказ от каких-то дальнейших мер.
Тем временем атака украинских беспилотников привела к возгоранию на экспортном терминале в Усть-Луге. Пожар на НПЗ в Новошахтинске, мощность которого составляет порядка 100 тыс. баррелей в сутки, продолжается четвертый день.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Светофор Групп" (-22% и -22% "префы"), "префы" "ОМЗ" (-7,9%), бумаги "СПБ биржи" (-5,3%), "ВСМПО-Ависма" (-4,5%), ПАО "Павловский автобус" (-3,6%), "Нижнекамскнефтехима" (-2,9%), "Мосэнерго" (-2,8%).
Выросли бумаги ПАО "Россети Юг" (+13,2%), ПАО "Донской завод радиодеталей" (+9,5% и +3,5% "префы"), ПАО "Лензолото" (+7,7% и +4,1% "префы"), "Селигдара" (+3,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 24,16 млрд рублей (из них 3,12 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 2 млрд рублей на бумаги "НОВАТЭКа" и 1,98 млрд рублей на акции "Т-Технологий").
