Investing.com -- Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) готовится к покупке голландской кофейной компании JDE Peets (AS:JDEP) в наличной сделке на сумму 15,7 млрд. долларов, об этом компании объявили в понедельник, что стало одним из крупнейших сотрясений в глобальной кофейной индустрии за последние годы.
Предложение по цене 31,85 за акцию представляет собой премию 20% к последней цене JDEP и наценку 33% к ее средней за 90 дней, хотя оно незначительно превышает цену первичного публичного размещения акций (IPO) в 2020 году.
После завершения сделки, ожидаемого в первой половине 2026 года, американская группа по напиткам разделится на две котируемые компании: Global Coffee Co. с объемом продаж около 16 млрд. долларов и Beverage Co. с объемом около 11 млрд. долларов.
Сделка также рассматривается как увеличивающая конкурентное давление на Nestle (SIX:NESN) на американском рынке, хотя аналитики Barclays считают, что глобальная динамика за пределами Америки не изменится значительно.
Аналитики сказали, что данный шаг создаст крупную компанию, специализирующуюся исключительно на кофе, объединяя бренд Peets JDEP в США с Keurig, крупнейшим бизнесом по продаже кофе в одноразовых упаковках в США, а также Beverage RemainCo, обе компании будут котироваться в США.
Сделка разрывает слияние 2018 года Keurig Green Mountain и Dr Pepper Snapple, которое долгое время вызывало вопросы о логике объединения кофе с газированными напитками.
KDP прогнозирует синергию в стоимости 400 млн. долларов за три года, с увеличением прибыли в первый год. JAB и руководство JDEP, удерживающие 69% голосующих акций, уже обязались подать заявку на продажу.
Компании, специализирующиеся исключительно на одной отрасли, обычно лучше работают в секторе быстро движущихся потребительских товаров (FMCG), поэтому мы видим в этом шаге сегодня убедительную промышленную логику, отметили аналитики Barclays.
Для акционеров предложение приносит значительную краткосрочную премию, но смешанные перспективы на долгосрочную перспективу.
Barclays отметили, что JDEP была размещена на IPO по цене 31,5, поэтому акционеры, удерживающие акции JDEP с момента IPO, получат только 1% прибыли по предлагаемой цене 31,85. Они могут считать предложенную цену возможностным и недостаточно высокой.
Связанные статьи
Анализ: Предложение KDP на сумму €15,7 млрд. для JDEP создает более сильного конкурента Nestle
Возрастающие риски? Умные деньги избегают падения более 46% на этих лидирующих активах
Tesla: Помимо шумихи, насколько на самом деле оценивается гигант электромобилей сейчас?
