Президент Дональд Трамп подписал указ, который может изменить варианты инвестирования для вашего 401(k). Директива поручает министру труда упростить включение в планы альтернативных инвестиций, таких как частные инвестиции, недвижимость и сырьевые товары.
Brookfield Asset Management является мировым лидером в области альтернативных активов, включая частные инвестиции. На недавнем конференц-звонке президент Коннор Тескей описал планы накоплений, страховые накопления и частное состояние как следующую границу для управляющих активами, при этом 401(k) рассматриваются как огромный новый канал.
Не упустите
Благодаря Джеффу Безосу, теперь вы можете стать владельцем недвижимости всего за $100 и нет, вам не нужно иметь дело с арендаторами или ремонтировать морозильники. Вот как
Мне 49 лет и у меня нет ничего накоплено на пенсию что мне делать? Не паникуйте. Вот 6 самых простых способов, как вы можете догнать (и быстро)
Хотите дополнительно $1,300,000 к пенсии? Дейв Рэмзи говорит, что этот 7-шаговый план работает каждый раз для уничтожения долгов, обогащения в Америке и что это может сделать любой
У нас есть все намерения стать лидером в этой области по мере роста возможности, сказал Тескей.
Он оценивает, что возможность добавить средства из миллионов американских 401(k) планов может разблокировать $10 трлн для альтернативных активов.
Почему вы уже не можете инвестировать в частные инвестиции
Впоследствии крушения рынка акций 1929 года США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам для регулирования инвестиционной отрасли. С тех пор SEC создали набор правил для так называемых аккредитованных инвесторов, которые позволяют определенным учреждениям и богатым лицам (в общем стоимостью более $1 млн, исключая основное жилье) инвестировать в более рискованные и нерегулируемые ценные бумаги. Частные инвестиции инвестиции в бизнес, который не фигурирует на бирже являются одними из этих ценных бумаг. Причина освобождения заключается в том, что крупные фонды и богатые лица более способны выдержать более высокие риски и потенциальные убытки от этих активов.
До широкого внедрения планов пенсионного накопления, таких как 401(k), многие пенсионные фонды на рабочем месте были пенсиями (также известными как планы определенных льгот). Как аккредитованные инвесторы, менеджеры пенсионных фондов могут получить доступ к фондам частных инвестиций и многие это делают. Но правила для фондов, управляющих вашим 401(k), запрещают им предлагать более рискованные инвестиции в частные инвестиции, хотя доходы от частных инвестиций превышали доходы от рынка акций на протяжении большей части 21 века.
Риски и открытые вопросы
В инвестировании в частные инвестиции могут быть компромиссы, которые повлияют на малых инвесторов. Центр исследований пенсионного обеспечения в Бостонском колледже утверждает, что частные инвестиции добавляют более высокие сборы без четких доказательств превосходных результатов для участников. Более того, в некоторых случаях может потребоваться несколько лет, чтобы получить прибыль, что означает, что те, кто выходит рано, не получат пользы. Инвестиции также более сложно ликвидировать, что может быть проблематично, если вам нужны деньги в экстренной ситуации.
Узнайте больше: У вас есть арендные объекты в США? Эти 6 хаков могут помочь вам увеличить доход и снизить налоговую нагрузку
После финансового кризиса 2008 года аргументом в пользу частных инвестиций были превосходные доходы в период, когда ставки были приравнены к нулю. Идея заключалась в том, что опытные менеджеры частных инвестиций могли определить недооцененные бизнесы, улучшить их деятельность и продать свои инвестиции с прибылью. Многие считали, что эти фирмы имеют более острые финансовые суждения, чем большинство владельцев, и могут создать ценность. Однако исследования Гарвардской школы бизнеса подвергли сомнению эту историю и утверждают, что многие фонды не превзошли общедоступные эквиваленты на рынке с момента кризиса, и что инвестиционная производительность может зависеть столько же от удачи, сколько и от навыков.
Как могут работать частные инвестиции в вашем 401(k)
На практике, большинство работников вероятно не выберут частный фонд напрямую. Они будут владеть им косвенно внутри диверсифицированного варианта, выбранного планом. Если ваш работодатель принимает опцию частных активов, вы можете получить экспозицию через фонд с целевой датой или коллективное доверие, которое смешивает публичные и частные активы. Защитники утверждают, что это может добавить новые источники дохода и уменьшить зависимость от общественных рынков на длительный срок. Критики, с другой стороны, утверждают, что любое преимущество неопределено и зависит от навыков менеджера и чистых сборов.
Если вы решите инвестировать в частный фонд частных инвестиций в своем пенсионном счете, начните с изучения документов вашего плана. Вы должны узнать, будут ли целевые даты или сбалансированные фонды добавлять частные активы и в каком размере, политику ликвидности, график сборов и метод оценки на понятном языке. Если ваш план предлагает новую опцию, сравните все совокупные сборы и долгосрочные цели доходности с вашими текущими настройками. Поймите, как работают погашения во время рыночных стрессов и насколько часто оцениваются частные активы. Если вы не видите четких, участникам дружественных раскрытий, попросите о них.
Итог
Открытие 401(k) для частных рынков это большое изменение политики. Brookfield и другие альтернативные менеджеры готовы предложить продукты, которые могут войти в пенсионно-дружественные оболочки. Потенциальным преимуществом является более широкая диверсификация и доступ к активам, к которым вы не могли бы достичь самостоятельно. Риск заключается в том, что неликвидность, сборы и неравномерная производительность менеджера могут превратить эти обещания в разочарование. До тех пор, пока регуляторы не завершат свою дальнейшую работу по обеспечению выполнения обязательств доверителя и спонсоров планов не смогут точно показать, как будут выглядеть эти варианты, может быть разумным относиться к идее владения частью частного фонда чрезвычайно осторожно и с любопытством.
Что читать дальше
Роберт Кийосаки предупреждает о 'Большой Депрессии', наступающей в США с миллионами американцев, становящихся бедными. Но он говорит, что эти 2 'легких' актива принесут большое богатство. Как войти сейчас
Самый большой миф в инвестировании в недвижимость? Что вам нужны большие деньги. Вот 5 способов увеличить свое богатство начиная всего с $10
Этот крошечный горячий товар Costco подорожал на 74% за меньше чем за 2 года но теперь розничный гигант ограничивает покупку. Вот как купить заветный актив оптом
Дейв Рэмзи предупреждает, что почти 50% американцев допускают 1 большую ошибку в социальном обеспечении вот в чем она и 3 простых шага для ее немедленного исправления
Будьте в курсе. Присоединяйтесь к более чем 200,000 читателям и получайте лучшее от Moneywise прямо в свою почту каждую неделю бесплатно. Подписывайтесь сейчас.
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.