Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Apple (NASDAQ:AAPL) вступает в, возможно, наиболее важный для него цикл по продуктам за последние годы, с многолетним планом, направленным на оживление линейки iPhone. На своем сентябрьском мероприятии по запуску компания, по ожиданиям, представит новый iPhone Air - более тонкую и легкую модель, призванную заменить iPhone 16 Plus, позиционируя его как премиальный вариант, который жертвует временем работы от батареи и второй задней камерой в пользу портативности и дизайна. Вместе с ним будет представлена линейка iPhone 17, включающая скромные обновления аппаратной части, обновленные системы камер и новое оранжевое исполнение для моделей Pro. Аналитики отмечают, что хотя 2025 год может принести инкрементальные изменения, предстоящие запуски могут заложить основу для более крупного преобразования Apple, начиная с 2026 года с выпуска первого складного iPhone под кодовым названием V68, за которым последует выпуск iPhone 20 с изогнутым стеклом, ожидаемый в 2027 году.
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с VNO.
Адекватно оценивается ли AAPL? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
В то же время Apple ускоряет усилия в области искусственного интеллекта, оценивая партнерства для укрепления Siri и связанных сервисов. Ведутся дискуссии с Google о настройке моделей Gemini AI для работы на безопасных серверах Apple, в то время как Claude от Anthropic уже интегрирован в инструменты разработчика Apple. Apple все еще взвешивает, продолжать ли полагаться на собственные модели или принять внешние решения, при этом руководство рассматривает несколько сценариев, поскольку конкуренция усиливается. За последние два месяца по крайней мере шесть старших руководителей и инженеров по искусственному интеллекту покинули Apple и перешли в Meta, что отражает усиливающуюся конкуренцию за таланты, поскольку отрасль углубляется в область генеративного искусственного интеллекта.
Сегмент услуг Apple, который сейчас генерирует примерно $100 миллиардов ежегодно, остается центральной точкой фокуса компании, балансируя между ростом и регуляторными вызовами. Среди недавних шагов - повышение цены на Apple TV+ с $9.99 до $12.99, запуск AppleCare One по $20 в месяц и подготовка к запуску платной подписки Health+ на следующий год с функцией здоровья на основе искусственного интеллекта. Однако аналитики предупреждают, что регуляторные проверки App Store и риски, связанные с ежегодной сделкой Apple на $20 миллиардов с Google по поиску, могут повлиять на до 40% выручки от услуг. В целом, перестройка iPhone, стратегия по искусственному интеллекту и эволюция модели услуг Apple указывают на период перехода, который может переформировать его конкурентное положение в течение следующих нескольких лет.
