Выбор акций обычно основан на поиске акций, которые превзойдут широкий рынок. Покупка недооцененных компаний - один из путей к избыточной доходности. Например, цена акций WCT Holdings Berhad за пять лет выросла на 98%, что значительно превышает рыночную доходность в 5,7% (без учета дивидендов).
Теперь стоит взглянуть на фундаментальные показатели компании, так как это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность для акционеров производительности базового бизнеса.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, работающих над созданием квантовых вычислений в реальности.
В своем эссе «Суперинвесторы по Грэму и Доддсвиллу» Уоррен Баффет описал, как цены акций не всегда рационально отражают стоимость бизнеса. Один из ошибочных, но разумных способов оценить, как изменилось мнение вокруг компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За последние пять лет WCT Holdings Berhad стала прибыльной. Это обычно считается положительным, поэтому инвесторы могут ожидать увеличения цены акций. Поскольку компания была убыточной пять лет назад, но не три года назад, стоит также взглянуть на доходность за последние три года. Действительно, цена акций WCT Holdings Berhad выросла на 91% за три года. В то же время прибыль на акцию увеличивается на 58% в год. Этот рост прибыли на акцию выше среднегодового прироста цены акций в 24% за те же три года. Так что можно сделать вывод, что рынок немного осторожнее по отношению к акциям сегодня. Это безразличное настроение отражается в довольно умеренном P/E-коэффициенте акций в размере 4,67.
Ниже можно увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Конечно, замечательно видеть, как WCT Holdings Berhad увеличивала прибыль год от года, но будущее важнее для акционеров. Если вы думаете о покупке или продаже акций WCT Holdings Berhad, вам стоит ознакомиться с этим БЕСПЛАТНЫМ подробным отчетом о ее балансе.
Что такое Общая доходность акционера (TSR)?
Мы были бы небрежны, не упомянув разницу между общей доходностью акционера (TSR) WCT Holdings Berhad и доходностью от цены акций. Можно утверждать, что TSR - более полный расчет доходности, поскольку он учитывает стоимость дивидендов (как если бы они были реинвестированы), а также гипотетическую стоимость любых скидок на капитал, предлагаемых акционерам. TSR WCT Holdings Berhad за 5 лет превысила доходность от цены акций, потому что выплачивала дивиденды.
Другая перспектива
С сожалением сообщаем, что акционеры WCT Holdings Berhad потеряли 23% за год. К сожалению, это хуже, чем общий спад рынка в 1,2%. Тем не менее, неизбежно, что некоторые акции будут перепроданы на падающем рынке. Ключевое - следить за фундаментальными событиями. С позитивной стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, получив прибыль в 15% в год за половину десятилетия. Если фундаментальные данные продолжат указывать на устойчивый долгосрочный рост, текущее падение цен может быть потенциальной возможностью для размышлений. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель производительности бизнеса. Но чтобы действительно получить понимание, нам также нужно учитывать другую информацию. Например, мы выявили 3 предупреждения для WCT Holdings Berhad (2 вызывают беспокойство), о которых вам следует знать.
Если вы, как и я, не хотите пропустить этот бесплатный список недооцененных малых капиталов, которые покупают инсайдеры.
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают взвешенные средние доходности акций, которые в настоящее время торгуются на малайзийских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной группе по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ, сосредоточенный на долгосрочных перспективах, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
