Ключевые моменты
Alphabet доминирует в двух отраслях и является сильным участником в третьей.
Компания давно использует алгоритмы искусственного интеллекта (ИИ) для улучшения результатов поиска и добавила набор генеративных инструментов ИИ в Google Cloud.
Юридические проблемы Alphabet хорошо задокументированы, но предоставляют привлекательную возможность.
10 акций, которые нравятся нам больше, чем Alphabet
Всего 20 лет назад энергетические и промышленные гиганты ExxonMobil и General Electric были самыми ценными компаниями в мире по капитализации, которая составляла $392 млрд и $375 млрд соответственно. За два последних десятилетия произошло изменение парадигмы, и технологии лидируют в этой области.
Компании, возглавляющие список, не нуждаются в представлении. Чипмейкер Nvidia лидирует со значением $4,3 трлн на момент написания, несколько раз достигая исторических максимумов в этом году. Специалист по облачным и программным решениям Microsoft также находится близко к новому историческому максимуму, стоимостью $3,8 трлн. Завершая этот технологический третийет Apple, производитель iPhone, находится на уровне $3,4 трлн.
С капитализацией в $2,4 трлн кажется неизбежным, что поисковый и облачный титан Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) находится на пути к членству в клубе $3 трлн. Комбинация доминирования на рынке, быстрого роста и дикой карты искусственного интеллекта должна обеспечить компании необходимый поддувал для присоединения к этому эксклюзивному обществу.
Правовая дилемма
Я считаю важным обсудить главный вопрос. Последние пару лет были юридическим болотом для Alphabet. Компанию втянули в несколько судебных дел, утверждая, что она имеет монополию на рынках цифровой рекламы и онлайн-поиска. Эти дела были решены против материнской компании Google, и суды взвешивают соответствующие меры. Решение ожидается в конце этого месяца.
Самым серьезным решением, вероятно, стал бы раздел компании, что справедливо вызывает беспокойство у некоторых инвесторов. Однако некоторые на Уолл-стрит считают, что акционеры могли бы даже выиграть, если бы такое произошло. Аналитик D.A. Davidson Гил Лурья рассчитал, что в "суммарной стоимости частей" Alphabet могла бы стоить более $3,7 трлн, что представляет собой увеличение на 52% по сравнению с ее текущей рыночной капитализацией. Это намекает на то, что разделение не обязательно является худшим сценарием.
Повседневная жизнь
По мере приближения к завершению этих дел, инвесторы начинают сосредотачиваться на будущем компании, и будущее выглядит светлым. Во втором квартале Alphabet сгенерировала выручку, выросшую на 14% до $96,4 млрд, поддержанную сильной рекламой и активным ростом в области облачных технологий.
Хотя оценки разнятся, Google является безусловным лидером поиска в интернете, недавно контролируя 90% мирового рынка поиска, согласно статистике интернета StatCounter. Постоянные инновации компании и непрерывное улучшение своих алгоритмов поиска помогли ей оставаться впереди. Кроме того, опасения, что ИИ может сделать традиционный поиск устаревшим, преувеличены. Хотя Google, безусловно, сталкивается с проблемами, его Обзоры ИИ вероятно продолжат сосуществовать рядом с традиционным поиском, предоставляя пользователям быстрые ответы и более глубокие исследования.
Alphabet давно является лидером и ключевым игроком в цифровой рекламе, обеспечиваемой поисковым сервисом Google и стриминговым видеосервисом YouTube. Компания также может похвастаться девятью продуктами, которые ежемесячно используют более 1 млрд пользователей, что служит воронкой для ее рекламы. В 2024 году Google захватил примерно 26% цифрового рекламного рынка США, согласно данным, собранным eMarketer. Для сравнения, его ближайший конкурент Meta Platforms получил всего 21%, в то время как третье место заняла Amazon с долей 14%. Несмотря на усиливающееся соперничество, ожидается, что Google останется доминирующим на протяжении многих лет.
Alphabet также является лидером в области облачных вычислений. Google Cloud является одним из "Больших трех" провайдеров облачной инфраструктуры. По данным, предоставленным Canalys, компания контролировала примерно 10% рынка в первом квартале и также демонстрирует быстрый темп роста, с годовым ростом выручки на уровне 31%.
Менеджмент отметил, что предложения по ИИ Alphabet стимулируют рост Google Cloud, с "значительным спросом на наш портфель продуктов ИИ". Семейство Google Gemini из передовых больших языковых моделей (LLM) остается одним из лучших в отрасли.
Путь к $3 трлн
На данный момент Alphabet имеет капитализацию в $2,4 трлн, что означает, что для увеличения его стоимости до $3 трлн потребуется рост цены акций примерно на 23%. По мнению Уолл-стрит, ожидается, что Alphabet сгенерирует выручку в размере $394 млрд в 2025 году, что даст ему прямое отношение цены к выручке (P/S) примерно 6. Предполагая, что его P/S останется постоянным, Alphabet должна увеличить свою выручку до примерно $485 млрд ежегодно, чтобы поддержать рыночную капитализацию в $3 трлн.
На данный момент Уолл-стрит прогнозирует годовой рост выручки для Alphabet примерно на 11% в течение следующих пяти лет. Если компания сможет достичь этого достижения, она может достичь рыночной капитализации в $3 трлн уже к 2028 году. Однако у Alphabet долгая история превышения ожиданий Уолл-стрит, что дает мне уверенность в предположение, что это, вероятно, произойдет раньше. Следует также отметить, что за последнее десятилетие Alphabet увеличила свою квартальную выручку на 425%, поэтому Уолл-стрит может быть консервативен в своем прогнозе.
Более того, у Alphabet в настоящее время коэффициент цены к прибыли (P/E) составляет 21, что существенно меньше, чем коэффициент в 30 для S&P 500. Юридическая неопределенность предоставляет очень привлекательную точку входа для хитрых инвесторов, которые планируют держать акции в течение следующих пяти-десяти лет. Вот почему я предсказываю, что Alphabet скоро станет членом клуба $3 трлн.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Alphabet не был в их числе. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Стоит отметить, что Возвраты Stock Advisors в среднем составляют 1,057% ̶ превосходящее рынок превосходство по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Дэнни Вена владеет позициями в Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool владеет позициями и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует GE Aerospace и рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Эта неудержимая акция присоединится к Nvidia, Microsoft и Apple в клубе $3 трлн до 2028 года была первоначально опубликована The Motley Fool
