Оценка Rio Tinto после расширения медного проекта и недавних колебаний цен акций

Если вы недавно отслеживали группу Rio Tinto, вы наверняка задаетесь вопросом, как оценить эти скачки и падения цен. Только за последнюю неделю акции поднялись на 2,5%, что выделяется на фоне скромного прироста в 1,5% за последние 12 месяцев. Акции упали на 1,7% за последний месяц, и доходность с начала года снизилась на 3,4%, но если посмотреть на пятилетний период, доходность составляет внушительные 49,1%. Эти долгосрочные результаты указывают на внутреннюю устойчивость, даже когда глобальный горнодобывающий сектор реагирует на изменения цен на сырье и обновления цепочки поставок, иногда заставляя инвесторов либо спешить к выходу, либо к кнопке покупки.

Есть еще один фактор, который следует учитывать при анализе этой акции. Разбираясь, как акция соотносится с ее внутренней стоимостью, группа Rio Tinto набирает 5 из 6 по ключевым оценочным проверкам. Это может указывать на то, что рынок еще не полностью отразил недавние события. Конечно, любой отдельный показатель может дать лишь ограниченное представление. Далее я опишу различные способы оценки Rio Tinto аналитиками, и ближе рассмотрю дополнительный метод оценки реальной стоимости Rio Tinto.

Группа Rio Tinto показала доходность в 1,5% за последний год. Посмотрите, как это соотносится с остальными компаниями отрасли Металлы и Горная промышленность.

Подход 1: Денежные потоки группы Rio Tinto

Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) - это метод оценки, который прогнозирует будущие денежные потоки компании, а затем дисконтирует их к настоящему моменту, чтобы оценить, сколько стоят эти будущие доходы сегодня. Этот подход помогает инвесторам определить, торгуется ли акция по справедливой стоимости относительно основных фундаментальных показателей бизнеса.

Для группы Rio Tinto наиболее последние двенадцать месяцев свободных денежных потоков (FCF) составили $7,08 миллиарда. Прогнозы аналитиков предполагают, что FCF будет стабильно расти в течение следующих пяти лет, прогнозы достигают $14,60 миллиарда к 2028 году. Смотря еще дальше вперед, долгосрочные оценки, составленные Simply Wall St, показывают, что годовая генерация наличных денег Rio Tinto может превысить $34 миллиарда к 2035 году, что указывает на ожидаемый сильный рост.

Исходя из этих прогнозов, модель 2 Stage Free Cash Flow to Equity оценивает внутреннюю стоимость Rio Tinto в $205,80 за акцию. Эта цифра на 77,6% выше текущей цены акции, что свидетельствует о значительной недооценке акции согласно этой методике.

Результат: НЕДООЦЕНЕНА

Переходите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой Справедливой Стоимости для группы Rio Tinto.

Наш анализ DCF показывает, что группа Rio Tinto недооценена на 77,6%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя больше недооцененных акций на основе анализа DCF.

Подход 2: Цена группы Rio Tinto по сравнению с прибылью

Для прибыльных компаний, таких как группа Rio Tinto, коэффициент цены к прибыли (PE) является широко используемым и надежным оценочным показателем. PE-коэффициент помогает инвесторам понять, сколько рынок готов заплатить за каждый фунт прибыли, предоставляя простой способ оценить, правильно ли ценится акция, учитывая ее способность генерировать прибыль.

Ожидания роста и риски играют значительную роль в том, что составляет "нормальный" или "справедливый" PE-коэффициент. Компании с более быстрым ростом прибыли или большей надежностью обычно торгуются по более высоким PE-коэффициентам, тогда как те, у которых рост медленнее или риск выше, обычно торгуются по более низким.

В настоящее время группа Rio Tinto торгуется по PE-коэффициенту 9,79x. Это немного ниже среднего значения отрасли Металлы и Горная промышленность, которое составляет 10,52x, и значительно ниже среднего значения для ее глобальных конкурентов, которое составляет 30,77x. Тем не менее, эти ориентиры не учитывают факторы, уникальные для Rio Tinto, такие как перспективы роста прибыли, маржинальная прибыль и профиль риска.

Собственный "Fair Ratio" Simply Wall St учитывает эти ограничения, смешивая традиционные ориентиры с характеристиками конкретной компании, что дает более точную оценку. Для группы Rio Tinto "Fair Ratio" составляет 20,25x, отражая то, что инвесторы могут ожидать с учетом фундаментальных показателей компании и текущих рыночных условий.

Учитывая, что фактический PE-коэффициент группы Rio Tinto значительно ниже как сравнения с "Fair Ratio", так и с средним показателем конкурентов, акция кажется недооцененной при использовании этого подхода.

Результат: НЕДООЦЕНЕНА

PE-коэффициенты рассказывают одну историю, но а что, если реальная возможность кроется в другом месте? Узнайте о компаниях, где инсайдеры делают крупные ставки на взрывной рост.

Улучшите свои инвестиционные решения: Выберите свою Нарративную линию группы Rio Tinto

Ранее мы упомянули, что существует еще лучший способ понять оценку, поэтому давайте представим вам Нарративы. Нарратив - это простой, но мощный способ связать историю, которую вы считаете о компании, такой как группа Rio Tinto, с ясными финансовыми прогнозами и оценкой справедливой стоимости. Вместо того чтобы полагаться исключительно на показатели или модели, Нарративы позволяют вам определить наиболее важные для вас факторы, такие как будущие выручки, прибыль и маржинальность, и увидеть, как эти убеждения прямо переводятся в цену акции. Доступные для миллионов на странице Сообщества Simply Wall St, Нарративы позволяют легко визуализировать несколько точек зрения и сравнивать свой инвестиционный взгляд с другими.

Нарративы быстро показывают, кажется ли акция недооцененной или переоцененной, помещая вашу рассчитанную Справедливую Стоимость рядом с текущей Ценой, и они динамически обновляются по мере поступления свежих новостей или отчетности. Например, некоторые инвесторы видят будущее группы Rio Tinto, определяемое быстрым ростом меди и лития, устанавливая целевые цены до 66,97, в то время как другие более осторожны, предлагая риск на понижение с целями до 40,09. Вы моментально видите, как ваше мнение сопоставляется.

Думаете, что у группы Rio Tinto есть еще что-то в запасе? Создайте свой собственный Нарратив, чтобы сообщество было в курсе!

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ, сосредоточенный на долгосрочных перспективах и основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.

Обсуждаемые в этой статье компании включают RIO.L.

Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на адрес editorial-team@simplywallst.com