Рынок акций РФ к вечеру во вторник растерял весь утренний рост из-за сохраняющейся геополитической неопределенности относительно сроков мирного урегулирования конфликта на Украине, а также рисков введения Западом новых антироссийских санкций; негативным фактором также выступают ухудшение внешней фондовой конъюнктуры и просевшая нефть (фьючерс на Brent откатился ниже $68 за баррель). Индекс МосБиржи вернулся на уровень ниже 2890 пунктов после утреннего роста до 2915 пунктов.
К 16:40 МСК индекс МосБиржи составил 2889,63 пункта (+0,1%, максимум сессии - 2915,46 пункта), индекс РТС - 1128,22 пункта (+0,1%); динамика цен blue chips на Мосбирже смешанная в пределах 1,4%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 26 августа, составляет 80,6842 руб. (-6,56 копейки).
Подорожали акции "МТС" (+1,4%), "Русала" (+1,1%), "ВК" (+1,1%), "ФосАгро" (+1%), "Северстали" (+0,9%), "Аэрофлота" (+0,8%), "Газпрома" (+0,7%), "Яндекса" (+0,6%), ВТБ (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (+0,4%), "НЛМК" (+0,3%), "Т-Технологии" (+0,3%).
"Газпром" подписал с правительством Монголии меморандум о сотрудничестве, нацеленный на развитие партнерства в области газа и нефти. Согласно сообщению газового концерна, документ был подписан в ходе рабочего визита делегации ПАО "Газпром" во главе с председателем правления Алексеем Миллером в Монголию.
Подешевели акции "Группы компаний ПИК" (-1,1%), "Московской биржи" (-0,5%), "Татнефти" (-0,5%), ПАО "Полюс" (-0,4%), "Роснефти" (-0,3%), АФК "Система" (-0,3%), "Норникеля" (-0,3%), МКПАО "Хэдхантер" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,2%), "Интер РАО" (-0,1%).
"Московская биржа" по итогам второго квартала 2025 года получила 15,056 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 22,8% меньше, чем в аналогичном периоде 2024 года (19,5 млрд рублей), говорится в сообщении торговой площадки. Показатель оказался выше консенсус-прогноза "Интерфакса". Опрошенные аналитики ожидали чистую прибыль на уровне 14,3 млрд рублей.
Президент США Дональд Трамп накануне вновь выразил уверенность, что ему удастся прекратить боевые действия на Украине. "Мы остановим конфликт в конечном счете", - сказал Трамп журналистам в Овальном кабинете в понедельник. Он отметил, что изначально, когда занял пост главы Белого дома, думал, что этот конфликт будет легче всего урегулировать, "но это оказалось большим конфликтом между личностями".
Также Трамп заявил, что оценит ситуацию с урегулированием украинского конфликта через неделю-две, и вновь не исключил последствий в случае отсутствия прогресса.
По словам Трампа, российской и украинской сторонам нужно самим решить, когда они готовы провести саммит. "Решение - за ними", - сказал Трамп в ходе встречи с президентом Южной Кореи Ли Чжэ Меном в Белом доме, отвечая на вопрос о сроках подобных переговоров.
Он отметил, что лидеры России и Украины должны провести отдельную двустороннюю встречу, "прежде чем я смогу тоже принять участие и закрыть эту сделку". При этом Трамп указал, что не может гарантировать, что встреча президентов состоится. "Я не знаю, встретятся они или нет. Они хотят, чтобы я был на их встрече", - сказал глава Белого дома.
Кроме того, Трамп заявил в понедельник, что власти РФ согласны вместе с США сокращать ядерные арсеналы. "Россия согласна сделать это", - сказал он журналистам в Белом доме. При этом Трамп добавил: "Думаю, что Китай тоже будет согласен делать это".
Тем временем, американское издание Politico сообщило во вторник, что новый пакет санкций Евросоюза в отношении России не будет включать в себя ограничение на импорт российских энергоносителей. Издание сообщает со ссылкой на четырех европейских дипломатов, что "в новом пакете санкций не ожидается введения значимых новых ограничений на экспорт энергоносителей".
Politico отмечает, что "приступив к постепенному отказу от импорта российской нефти и газа, ЕС все больше осознает, что именно Вашингтон, а не Брюссель, способен создать наибольшее давление (на Россию)".
"Самые болезненные последствия для Москвы могут наступить в случае введения вторичных санкций против компаний или стран, ведущих бизнес с Россией, но настоящая сила таких мер остается за США", - говорится в статье.
Издание также отмечает, что, скорее всего, при принятии 19-го пакета санкций Евросоюзу удастся преодолеть политическое сопротивление Словакии и Венгрии и добиться единогласной поддержки пакета. "Посмотрите, что происходило предыдущие 18 раз", - цитирует Politico одного из дипломатов.
Ранее глава дипломатии ЕС Кая Каллас сообщила, что 19-й санкционный пакет в отношении РФ готовится к сентябрю, и министры иностранных дел и обороны государств Евросоюза обсудят его на неформальной встрече 28-30 августа в Копенгагене.
Аналитики "БКС Мир инвестиций" ожидают сохранения боковика на рынке акций РФ до конца августа.
"В последнюю неделю августа индекс МосБиржи, скорее всего, продолжит торговаться в узком боковике 2850-3000 пунктов из-за геополитической неопределенности. Сентябрь может оказаться более богатым на события: в начале месяца намечена встреча лидеров России и Китая, а 12 сентября пройдет заседание ЦБ РФ и будет объявлено решение по ключевой ставке. Консенсус ожидает снижение на 200 б.п., что должно позитивно отразиться на российском рынке акций", - отмечают эксперты.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ не смог продолжить утренний рост, оставаясь в ожидании геополитических и корпоративных сигналов.
Бумаги "ВУШ Холдинг" (+1,7%) подросли на фоне известий о запуске компанией второго этапа программы обратного выкупа акций. Акции "Роснефти" пытались восстановиться от локальных минимумов на ожиданиях визита президента РФ Владимира Путина в Китай в конце недели, в ходе которого могут быть заключены в том числе новые энергетические соглашения с РФ. "Роснефть" смогла перенаправить значительную часть поставок в Азию, но усиление западного давления на Индию может создать дополнительные сложности для компании, считает аналитик.
Кроме того, в августе СМИ сообщали о возможных американских санкциях против "Роснефти" и "ЛУКОЙЛа" в случае неспособности России и Украины в ближайшее время достигнуть мирного соглашения. В целом, взгляд на нефтяной сектор из-за крепкого рубля и сохранения санкционного давления остается осторожным, отмечает Кожухова.
Западные фондовые площадки во вторник скорректировались от годовых и рекордных максимумов, ожидая торговых и монетарных новостей. Недавние высказывания Трампа о возможном увеличении пошлин заставили инвесторов вспомнить о торговых угрозах. Индексы МосБиржи и РТС отошли от дневных пиков, но сохраняют поддержки 2860 пунктов и 1125 пунктов соответственно. Инвесторы, с одной стороны, в последнее время не получили обнадеживающих геополитических сигналов, но с другой - санкционный тон западных стран на время также стал чуть более сдержанным, констатирует Кожухова.
Как отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич, рынок акций РФ попытался продолжить волну коррекционного восстановления, но пока неудачно. Локальную поддержку рынку оказали фиксация прибыли игроками по коротким позициям и восстановление инвесторами части "лонгов", закрытых в рамках коррекционного снижения.
В ближайшее время диапазон 2850-2910 пунктов по индексу МосБиржи продолжит оставаться актуальным для рынка, а для выхода из него могут понадобиться существенные новостные триггеры. При этом, в преддверии сентябрьского заседания регулятора интерес инвесторов может сместиться на акции компаний, выигрывающих от снижения ключевой ставки ЦБ, считает Зварич.
Среди лидеров роста эксперт отметил акции "ВСМПО-Ависма" (+8%) на новостях о возможном возобновлении работы СП компании с Боингом. Также подросли акции "ВУШ Холдинга" на новостях о buyback.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, ближайшее сопротивление для индекса МосБиржи лежит в районе 2950 пунктов, а при его прохождении рынок протестирует отметку 3000 пунктов. В диапазоне 2850-3000 пунктов и будут проходить торги до тех пор, пока не появятся причины выхода из боковика. Ими могут стать, например, прояснение ситуации относительно переговоров по Украине или рост уверенности рынка в том, что ЦБ в сентябре вновь снизит ключевую ставка на 2 п.п., считает эксперт.
Из отдельных идей Антонов рекомендовал обратить внимание на акции банка "Санкт-Петербург" (+0,2%). От локальных максимумов 13 августа бумага снизилась на 12,5%, это говорит о накопленной перепроданности. Одним из поводов нисходящего движения была не очень хорошая отчетность. Однако снижение прибыли банка во II квартале г/г было во многом следствием досоздания резервов, которые через какое-то время могут быть распущены. Более негативным является снижение выплаты дивидендов с 50% до 30% от прибыли за I полугодие. Но и это можно трактовать как потребность банка в капитале для расширения бизнеса, считает представитель компании "Алор брокер".
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, на внешних рынках инвесторы реагируют продажами на усиление политических и торговых рисков, слабую корпоративную и макроэкономическую статистику, а также на новые заявления мировых лидеров по поводу монетарной политики и тарифов. В центре внимания - развитие политического кризиса во Франции, новые угрозы торговых ограничений со стороны США, а также ожидания квартальных отчетов мировых компаний и публикации ключевых инфляционных индикаторов.
Рынок акций РФ к вечеру растерял рост, подогретый ранее ожиданиями прогресса в переговорах по мирному урегулированию конфликта на Украине, а также отсутствием негативных новостей с геополитического фронта.
Техническая картина, тем не менее, остается умеренно позитивной - индекс МосБиржи движется выше ключевых скользящих средних, ближайший уровень поддержки составляет 2850 пунктов, а сопротивление - 3000 пунктов. Пока не появятся новые драйверы, диапазон 2850-3000 пунктов останется базовым, и дальнейшее движение индекса будет зависеть от новостей по переговорам между Россией, США и Украиной, считает Магомедов.
В Азии во вторник преобладала негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 1%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,4%, южнокорейский Kospi - на 1%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%, гонконгский Hang Seng потерял 1,2%), "минусуют" Европа (индексы DAX, FTSE, CAC40 просели на 0,2-1,2%) и США (индексы к 16:40 МСК просели в пределах 0,1%) на фоне новых заявлений Трампа о пошлинах.
Накануне Трамп заявил журналистам, что может ввести новые пошлины в отношении Китая "в размере 200% или что-то около того", если страна продолжит ограничивать экспорт редкоземельных металлов в США, сообщило Reuters.
Кроме того, американский президент пообещал крупные новые пошлины и ограничения на экспорт чипов из США странам, в которых действуют налоги на цифровые услуги и связанные с этим регулятивные нормы. Налоги, которые в настоящее время взимают десятки стран, "направлены на то, чтобы нанести ущерб или дискриминировать американский технологический сектор", написал Трамп в соцсети Truth Social.
Министр торговли США Говард Латник накануне вечером заявил, что США на этой неделе обнародуют детали планируемого пакета инвестиций Японии в размере $550 млрд. Инвестиции могут быть направлены на производство в США полупроводниковых компонентов, антибиотиков и редкоземельных металлов.
На нефтяном рынке во вторник цены также корректируются вниз после скачка накануне, когда фьючерс на Brent поднимался до $69 за баррель (максимум почти за три недели) на сигналах от ФРС США.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 16:40 МСК составила $67,88 за баррель (-1,3% и +1,6% накануне), октябрьская цена фьючерса на WTI - $63,82 за баррель (-1,5% и +1,8% в понедельник).
Ранее Трамп объявил, что введет дополнительные пошлины на импорт товаров из Индии в связи с продолжающейся покупкой этой страной российской нефти. Ожидается, что эти тарифы начнут действовать со среды.
Поддержку настроениям инвесторов оказывают надежды на скорое снижение процентной ставки Федрезервом США. Смягчение ДКП может стимулировать рост экономики и, как следствие, спроса на энергоносители.
Позднее во вторник Американский институт нефти (API) опубликует недельные данные по резервам нефти в США. API получает информацию от операторов НПЗ, нефтехранилищ и трубопроводов на добровольной основе. Официальный отчет министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти в стране будет опубликован в среду.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Лензолото" (+9,9% и +9,7% "префы"), "ВСМПО-Ависма" (+8%), банка "Авангард" (+6,5%), ПАО "Павловский автобус" (+6,3%), "ЭЛ5-Энерго" (+4%), ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (+3,8%), ПАО "Россети Ленэнерго" (+3,7%).
ПАО "Саратовэнерго" (+9,8% и +3,8% "префы") в январе-июне 2025 года получило чистую прибыль по МСФО в размере 497,3 млн рублей, что на 30,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности сбытовой компании. Выручка выросла на 9,6% - до 13,1 млрд рублей.
ПАО "ВИ.ру" (+3,7%) (бренд "Всеинструменты.ру") в I полугодии 2025 года увеличило выручку на 14,1%, до 86,8 млрд рублей, сообщила компания. EBITDA (МСФО 16) в отчетном периоде выросла на 25,9% и составила 7,4 млрд рублей. Рентабельность EBITDA повысилась до 8,5% с 7,7% годом ранее.
В I полугодии чистая прибыль снизилась на 35,1%, до 0,2 млрд рублей. При этом в компании указывают, что во II квартале компания зафиксировала чистую прибыль в 0,9 млрд рублей, в то время как по итогам I квартала был получен убыток в 0,7 млрд рублей. На 30 июня чистый финансовый долг компании составил 8,7 млрд рублей, что на 31,4% ниже показателя на 31 декабря 2024 года.
EBITDA "Акрона" (+1,1%) по МСФО во II квартале 2025 года составила 26,1 млрд рублей, увеличившись в 1,5 раза к аналогичному периоду прошлого года, свидетельствуют расчеты "Интерфакса" на основе отчетности компании. Выручка и чистая прибыль группы за отчетный период выросли на 29%, до 57,3 млрд рублей и 15,7 млрд рублей соответственно.
Выручка "Акрона" за I полугодие увеличилась на 30%, до 124,2 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос в 1,7 раза, до 52,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 42% против 33% за I полугодие 2024 года.
Снизились акции ПАО "Светофор Групп" (-10% и -10,1% "префы"), ПАО "Донской завод радиодеталей" (-2,6% и -2,9% "префы").
Совет директоров микрофинансовой компании (МФК) "Займер" (-1,7%, до 149,2 рубля) рекомендовал по итогам II квартала направить на выплату дивидендов 473 млн рублей, что составляет 4,73 руб. на одну акцию и соответствует 50% чистой прибыли по МСФО, говорится в сообщении компании.
"В соответствии с нашей дивидендной политикой мы стремимся ежеквартально выплачивать не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов. В 2024 году мы выплатили более 92% чистой прибыли. По итогам II квартала 2025 года совет директоров рекомендовал выплатить в виде дивидендов 50% чистой прибыли, учитывая потребности в финансировании приобретенного в июне банка АО КИБ "Евроальянс", - заявил генеральный директор МФК "Займер" Роман Макаров, чьи слова приводятся в сообщении.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:40 МСК составил 31,39 млрд рублей (из них 5,2 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 2,65 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 2,61 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
