Компания Richardson Electronics, Ltd. (NASDAQ:RELL) акционеры видели, как цена акций снизилась на 10% за месяц. Но это не меняет тот факт, что доходность за последние пять лет была очень сильной. Действительно, цена акций выросла на впечатляющие 108% за это время. Поэтому, хотя никому не нравится видеть падение цены акций, важно смотреть на более длительный период. Конечно, это не обязательно означает, что сейчас акции дешевы. Хотя долгосрочная доходность впечатляющая, мы сочувствуем тем, кто купил более недавно, учитывая падение на 21% за последний год.
Давайте посмотрим на основные фундаментальные показатели за более длительный период и посмотрим, были ли они согласованы с доходностью акционеров.
Трамп пообещал «развязать» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развития, которые могут принести пользу.
Чтобы процитировать Баффетта, «Корабли будут плавать вокруг мира, но Общество плоской Земли будет процветать. В рыночном пространстве всегда будут существовать значительные различия между ценой и стоимостью...» Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций со временем, мы можем понять, как изменились отношения инвесторов к компании со временем.
Мы знаем, что Richardson Electronics была прибыльной в прошлом. Однако за последние двенадцать месяцев она понесла убытки, что указывает на то, что прибыль может быть ненадежным показателем на данном этапе. Поэтому мы можем найти другие метрики, которые лучше объясняют движения цены акций.
В отличие от этого, рост выручки на уровне 5,2% в год, вероятно, рассматривается как доказательство того, что Richardson Electronics растет, что является реальным позитивом. Вполне возможно, что руководство в настоящее время приоритизирует рост выручки над ростом прибыли на акцию.
На изображении ниже показано, как развивались доходы и выручка с течением времени (если вы нажмете на изображение, вы увидите более подробную информацию).
Мы считаем позитивным то, что внутренние сделки за последний год были значительными. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы нынешние акционеры заработали деньги. Поэтому мы рекомендуем ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы консенсуса
Что насчет дивидендов?
Важно учитывать общую доходность акционеров, а также доходность от цены акций для любой отдельной акции. В то время как доходность от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от скидочного привлечения капитала или отделения. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR зачастую намного выше, чем доходность от цены акций. В случае Richardson Electronics, TSR за последние 5 лет составляет 133%. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. Это в значительной степени результат ее дивидендных платежей!
Иное видение
Акционеры Richardson Electronics за год потеряли 19% (включая дивиденды), в то время как сам рынок вырос на 17%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявим слишком большой интерес. С позитивной стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, получив доходность 18% в год за половину десятилетия. Если фундаментальные данные продолжат указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущий сбыт акций может быть подходящей возможностью для рассмотрения. Всегда интересно отслеживать динамику цен акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Richardson Electronics, нам необходимо учитывать множество других факторов. Например, мы обнаружили 1 предупреждение для Richardson Electronics, на которое стоит обратить внимание перед инвестированием здесь.
Richardson Electronics - не единственная компания, в которую внутренние лица вкладывают деньги. Так что загляните в этот бесплатный список малых компаний с привлекательной оценкой, в которые инсайдеры вкладывают деньги.
Обратите внимание, что рыночные отчеты, о которых упоминается в этой статье, отражают взвешенную среднюю доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной группе (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продажи каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций, или качественные материалы. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
