Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Figma (NYSE:FIG) впечатлила аналитиков Уолл-стрит своей платформой дизайна, но большинство обзоров, опубликованных в понедельник, оценены как Neutral, причиной тому является оценка. Цены акций снизились почти на 9% до уровня середины 70-х долларов, поскольку акции продолжают охлаждаться после горячего дебюта.
Внимание! GuruFocus выявил 5 предупреждающих знаков у NVDA.
FIG справедливо оценен? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Компания вышла на IPO примерно месяц назад по цене $33 за акцию, прежде чем подскочить выше $100, и с тех пор стабилизировалась в диапазоне 70 долларов. Аналитики похвалили масштабность Figma с более чем 13 миллионами ежемесячных активных пользователей и более чем 450 000 платящими клиентами, включая 95% компаний из списка Fortune 500. Они также выделили его агрессивное использование ИИ через продукты, такие как Figma Make и FigJam AI.
Тем не менее, множители высоки. Figma торгуется по мультипликатору 32x 2026 года по выручке, в то время как у конкурентов цифры ближе к 10x. RBC установил целевую цену в $75, Morgan Stanley - $80, Bank of America - $85, а J.P. Morgan - $65. Goldman Sachs оказался самым медвежьим, назначив целевую цену $48, несмотря на признание долгосрочного потенциала.
Для инвесторов мнение однозначно: отличный продукт, но оценка ограничивает потенциал роста в ближайшем будущем.
