Этот предприятийский искусственный интеллект (AI) акции только что заключил революционную сделку с правительством

Ключевые моменты

• Palantir стал крупным победителем в области инвестиций государственного сектора в инструменты искусственного интеллекта (AI) на протяжении 2025 года.

• В то время как Palantir продолжает заключать огромные сделки в масштабе, акции остаются исторически дорогими.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Palantir Technologies

Почти невозможно говорить о пылающих акциях искусственного интеллекта (AI), не упоминая Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR).

Мощный набор предприятийских программных платформ компании -- Apollo, Gotham и Foundry -- стали неотъемлемыми для критически важных операций, особенно в Министерстве обороны (DOD).

К моменту закрытия сессии 22 августа, акции Palantir выросли на 110% с начала года -- внушительный рост в этом иначе непостоянном году для рынка. На первый взгляд вы могли бы подумать, что акции Palantir уже оценены по максимуму. Однако инвесторам, возможно, стоит пересмотреть свое мнение.

Далее я разберу последний правительственный контракт Palantir и объясню, почему эта сделка изменит игру для траектории роста компании на пересечении AI и национальной обороны.

Palantir становится операционной системой AI для государственного сектора

Во втором квартале Palantir сгенерировал $553 миллиона государственных доходов -- что означает рост на 49% по сравнению с прошлым годом. Подробнее, рост государственного сектора компании только от американских агентств вырос на 53%, подчеркивая его всё более центральную роль в оборонной и разведывательной экосистеме Америки.

Этот рост не должен вызывать удивления. Ранее в этом году министр обороны Пит Хегсет выдвинул стратегию под названием Программа приобретения программного обеспечения (SWP) -- стратегия, сосредоточенная на быстром развертывании наиболее эффективных предприятийских платформ в Пентагоне.

Palantir стал явным бенефициаром SWP. Контракт компании по Maven Smart System (MSS) увеличился на $795 миллионов, приближая общую стоимость контракта к $1.3 миллиарда. Более того, Palantir недавно заключил новое соглашение с Иммиграционной и Таможенной службой (ICE) -- расширяя свое присутствие за пределами поля боя.

Возможно, самый недооцененный катализатор -- это способность Palantir использовать свои партнерства в США для возможностей с союзниками. Ранее в этом году Palantir подписал контракт с НАТО -- шаг, который может заложить основу для международного роста, поскольку расходы на оборону мира увеличиваются по всему миру.

Еще 10 миллиардов причин обратить внимание на Palantir

В прошлом месяце Армия США присудила Palantir обширное новое Соглашение о предприятии (EA), предназначенное для создания «комплексной структуры для будущих программного обеспечения и данных Армии». Убрав корпоративный жаргон, масштаб этой сделки становится поразительным.

Это не типичный государственный контракт, сосредоточенный на одном случае использования. Вместо этого Армия консолидирует 75 отдельных контрактов под одной крышей, делая Palantir основным поставщиком в своей экосистеме данных и программного обеспечения.

Министерство обороны предприняло это действие нарочно: чтобы сократить времена закупок, оптимизировать операции и объединить свою цифровую инфраструктуру -- и выбрало Palantir для выполнения этой миссии.

Цифры впечатляют. Общая стоимость EA может достигать $10 миллиардов в течение следующего десятилетия -- что делает его одним из самых прибыльных контрактов в истории Palantir. Более того, это свидетельствует о том, что Военно-воздушные силы США видят Palantir не как узкого специалиста в оборонной сфере, а как стратегического партнера, которому доверяют ведение следующего поколения данных-ориентированных операций Министерства обороны.

Следует ли покупать акции Palantir?

Не секрет, что акции Palantir ушли в пара-болический рост во время революции AI. Но оценивая только процентные приросты и цену акций, нельзя узнать много о реальной оценке компании. Чтобы получить перспективу, инвесторам нужно сравнить Palantir с конкурентами.

Как показывает график выше, коэффициент цены к продажам (P/S) среди ведущих компаний по программному обеспечению-как-у-сервиса (SaaS) колебался во время бума AI. С P/S в 116 Palantir выделяется как явный выброс. Он не только торгуется с значительным премиумом по сравнению с конкурентами, но и расширение его оценки было гораздо более явным, чем у сравнимых компаний выше.

Некоторые быки могут возразить, что Palantir заслуживает этот премиум благодаря своему лидирующему на рынке показателю "Правило 40". Также долгосрочное соглашение, такое как обсуждаемый выше контракт с Армией, обеспечивает Palantir высокую степень видимости доходов на одном из самых стойких рынков: государственные закупки -- обеспечивая компании прочную траекторию роста, которую мало кто из ее конкурентов может повторить.

Тем не менее, инвесторам стоит оставаться осторожными по отношению к этим взглядам. Один из самых близких частных партнеров компании, Databricks, недавно привлек капитал при оценке примерно в три раза ниже, чем у Palantir, несмотря на сходный масштаб деятельности.

Итоговый вывод заключается в том, что акции Palantir остаются исторически дорогими. И даже масштаб этого нового контракта с армией, хотя и трансформационного, не достаточно обосновывает слепое вливание денег в акции.

Сказанное, Palantir доказал, что является победителем в области программного обеспечения AI -- особенно на стратегическом рынке, таком как технологии обороны, где компания стала настолько глубоко встроена, что по сути служит каркасом цифровой инфраструктуры Пентагона.

Хотя оценка компании стала завышенной, я считаю, что Palantir заслуживает некоторого премиума. На мой взгляд, наиболее разумным подходом является построение позиции в Palantir через метод доллар-кост-эвериджинга (DCA) -- покупка акций по различным ценовым точкам на протяжении долгосрочного временного горизонта и удержание позиции, пока убеждение остается высоким.

Следует ли покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и среди них не было Palantir Technologies. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $656,895!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,102,148!*.

Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 062%, что превосходит рынок на 184% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года

Энни Дин, вице-президент Atlassian, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Atlassian, Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, MongoDB, Palantir Technologies, ServiceNow и Snowflake. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Этот акционерный искусственный интеллект (AI) только что заключил решающую сделку с правительством был изначально опубликован The Motley Fool