Корпорация NVIDIA (NASDAQ:NVDA) - одна из ведущих акций в области искусственного интеллекта, на которую стоит обратить внимание. 21 августа аналитик UBS Тимоти Аркури повысил целевую цену на акцию до $205.00 (с $175.00), подтвердив рейтинг покупки. Фирма оптимистично смотрит на акции перед отчетностью, ссылаясь на сильные факторы роста.
Мы видим сильные сигналы спроса как никогда (Oncor ~40GW высоконадежных запросов на новую нагрузку для центров обработки данных только в Техасе, хотя некоторые из них могут быть двойными заказами, чтобы встать в очередь), и ожидаем, что комментарии NVIDIA отразят этот очень сильный фон с комментариями партнеров по стойкам GB200/GB300, указывающими на возможность установки 30 тыс. стоек в этом году с сильным увеличением в CQ4.
Фирма оптимистично смотрит на возможность компании принести несколько миллиардов долларов каждый квартал после заключения сделки с правительством США, позволяющей продавать чипы H20 в обмен на 15% выручки.
Мы видим выручку FQ2 (июль) в диапазоне ~$46 млрд (или аналогичное превышение ~$1 млрд по сравнению с прошлым кварталом) и ожидаем, что выручка FQ3 (октябрь) будет составлять ~$54-55 млрд без учета Китая, или до ~$57 млрд включая Китай. Наш анализ цепочки поставок на производство показывает, что вычисления могут увеличиться на ~20-25% квартал к кварталу на базе ~$35 млрд в FQ2, это одно только должно добавить $7-8 млрд дохода от вычислений квартал к кварталу для FQ3. Мы менее определенно смотрим на сетевую часть центра обработки данных, так как некоторые участники цепочки поставок сообщали о нехватке 800G, но мы все равно считаем, что выручка от сети в размере ~$6 млрд возможна для FQ3 (увеличение почти на $1 млрд квартал к кварталу). Следовательно, общая выручка от центра обработки данных в размере ~$49 млрд кажется разумной для FQ3, в то время как игровая отрасль выходит с такого сильного FQ1, что сравнения там сложнее. Что касается Китая, вероятно, есть некоторый переиспользуемый запас H20, который был списан, но мы считаем, что NVDA разместила новые заказы на пластины Hopper после получения лицензии на H20, и мы все еще считаем, что она работает над версией Blackwell, поскольку правительство США, вероятно (на наш взгляд), повысит потолок того, что разрешено поставлять в Китай в рамках своих усилий по сделкам с редкоземельными элементами.
Корпорация NVIDIA (NASDAQ:NVDA) специализируется на решениях на основе искусственного интеллекта, предлагая платформы для центров обработки данных, самоуправляемых автомобилей, робототехники и облачных услуг.
Хотя мы признаем потенциал NVDA как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал для роста и несут меньший риск падения курса. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен Трампа и тенденции обратного перемещения производства на родину, посмотрите наш бесплатный отчет о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 10 Обязательных к просмотру акций в области искусственного интеллекта для инвесторов и 10 акций в области искусственного интеллекта, за которыми внимательно следят аналитики
Отказ от ответственности: Нет.
