Основные моменты
Roku показала хорошие результаты в этом году, поскольку ее финансовые показатели восстановились после спада прошлого года.
Увеличение использования стриминга должно привлечь больше рекламных долларов в ее экосистему.
Преимущество Roku укрепляет ее общий бизнес, и акции не являются слишком дорогими на текущих уровнях.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Roku
За последние два года Roku (NASDAQ: ROKU) провела своих акционеров через волатильное путешествие. Компания столкнулась с несколькими вызовами в 2024 году, включая снижение среднего дохода с пользователя. Однако специалист по стримингу превзошел более широкие акции за последние 12 месяцев, частично благодаря улучшению финансовых результатов. Хорошая новость заключается в том, что даже на текущих уровнях все еще может быть много возможностей для тех, кто инвестирует свои заработанные деньги в акции сегодня. Вот почему Roku остается лучшим выбором для инвесторов.
Чем занимается Roku?
Трудно определить точное количество доступных стриминговых платформ. Новые появляются повсюду, часто сосредотачиваясь на несколько различных стратегиях контента. Было бы утомительно преследовать их, если бы не модель, которую помогла создать Roku. Платформа Roku собирает по крайней мере самые известные стриминговые сервисы на одной интегрированной платформе. Ее экосистема удобна для зрителей, поэтому уровень вовлеченности платформы постепенно растет уже некоторое время. Во втором квартале компания зафиксировала 35,4 миллиарда часов просмотра, что на 5,2 миллиарда больше, чем в аналогичный период предыдущего финансового года.
Часть стратегии Roku заключается в продаже устройств под своим брендом с убытками -- именно это помогло компании значительно увеличить свою базу пользователей. Хотя она больше не сообщает квартальные цифры, на конец 2024 года у компании было 89,8 миллионов домохозяйств. Большая аудитория Roku делает ее привлекательной для рекламодателей, основного источника доходов компании. Рекламный бизнес лидера в стриминге продолжает помогать ей демонстрировать устойчивый рост выручки. Во втором квартале выручка Roku выросла на 15% год к году и составила 1,1 миллиарда долларов.
Выручка от платформ Roku -- где компания регистрирует продажи рекламы (среди прочего) -- выросла еще быстрее, на 18% год к году, до 975,5 миллионов долларов. Более того, хотя Roku еще не является стабильно прибыльной, она получила прибыль на дне счетов за период. Чистая прибыль компании во втором квартале составила 0,07 доллара на акцию по сравнению с чистым убытком в размере 0,24 доллара на акцию в тот же период прошлого года.
Почему будущее светло
Roku подписала партнерство с Amazon в июне, что дало рекламодателям в США доступ к объединенной экосистеме этих двух ведущих производителей телевизоров с подключением к сети через рекламную платформу Amazon. Как указал Roku, ранние тесты этой интеграции показали, что компании могут получить более высокий возврат инвестиций в свои рекламные кампании.
Этот шаг поднял акции Roku по всем правильным причинам. Платформа компании уже была в некоторой степени магнитом для рекламодателей, но возможность компаниям добиваться лучших конверсий, используя меньше денег, должна привлечь еще больше из них. Это подчеркивает ключевую причину, по которой Roku может показать хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Домашние стриминговые платформы Roku на конец 2024 года в 89,8 миллиона домохозяйств -- лишь доля от общего рынка. Например, у Netflix одних только платных абонентов гораздо больше.
Более того, часы просмотра также будут увеличиваться со временем, поскольку кабель теряет популярность, и люди переходят на стриминг. Roku, со своей стороны, готова плыть по этой волне, став ведущей компанией CTV в Северной Америке. Поэтому Amazon заключила партнерство с Roku, и чем больше привлечет просмотров и вовлечения компания, тем больше сможет заключить партнерства такого рода, и тем больше рекламодатели будут искать ее платформу.
Экосистеме Roku приносит пользу сетевой эффект, ров, который может позволить ей оставаться ведущим игроком в этом узком сегменте по крайней мере в ближайшие пять-десять лет. Наконец, акции остаются относительно целесообразно оцененными. Показатель цены к выручке Roku на будущий период превышает 2,9 (поскольку компания еще не стабильно прибыльна, ее коэффициент цены к прибыли не имеет большого смысла). Хотя официальный диапазон недооценки начинается с 2 и ниже, учитывая сильные финансовые результаты Roku, лидерство в своем сегменте и отличные перспективы, акции стоят премию -- и на текущих уровнях они не кажутся чрезмерно дорогими. Roku все еще может превзойти рынок для инвесторов, которые приобретают ее акции сегодня.
Следует ли вам инвестировать $1 000 в Roku прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Roku, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций, в которые стоит инвестировать сейчас, и Roku не вошла в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $656 895!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 102 148!*
Следует отметить, что средняя суммарная доходность Stock Advisors составляет 1 062% -- превосходящая рынок производительность по сравнению с 184% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Prosper Junior Bakiny владеет позициями в Amazon. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и Roku. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
1 Акция с взлетным потенциалом для покупки и удержания была изначально опубликована The Motley Fool