Мы столкнулись с бычьей гипотезой относительно корпорации Майкрософт на подписке Monopolistic Investors от Антони Набздык. В этой статье мы суммируем бычью гипотезу относительно MSFT. Акции корпорации Майкрософт торговались на уровне $517.10 на 18 августа. Трейлинг и прогнозный P/E MSFT составляли соответственно 37.91 и 33.44 согласно Yahoo Finance.
Юганов Константин/Shutterstock.com
Корпорация Майкрософт (MSFT) - это высокодиверсифицированная технологическая компания с крепкими позициями в сферах программного обеспечения, аппаратного обеспечения и облачных вычислений. Ее основные программные продукты включают в себя Office, Microsoft 365, SQL Server и LinkedIn, в то время как аппаратные продукты, такие как ноутбуки Surface и игровые консоли Xbox, дополняют ее экосистему.
Сегмент Intelligent Cloud, который обеспечивает ИИ и корпоративные решения, стал основным двигателем роста. Майкрософт имеет высокие валовые маржинальные доходы, составляющие почти 69%, что позволяет значительные реинвестиции в исследования и разработки, маркетинг и управление долгами. Расходы на исследования и разработки ежегодно увеличиваются примерно на 10%, укрепляя инновации и будущий рост, в то время как свободный денежный поток остается крепким и стабильным благодаря повторяющемуся характеру своей бизнес-модели B2B. Компания обладает монополистическими чертами, включая сетевые эффекты, масштабируемость и сильные барьеры к входу, с Office и Azure, широко принятыми в бизнесе, создавая лояльность и конкурентные рвы.
Собственный рейтинг монополистических черт оценивает MSFT на уровне 6.2/10, отражая сильные стороны в валовой марже, марже свободного денежного потока, расходах на исследования и разработки и ROIC, с основным недостатком - ростом доходов по сравнению с конкурентами. Финансово Майкрософт поддерживает крепкое балансовое положение с кредитным рейтингом AAA, $619 миллиардов активов и $275 миллиардов обязательств, обеспечивая стабильность и устойчивость. Его доля на рынке в ключевых сегментах значительна, но отстает от некоторых конкурентов, таких как Amazon и Apple.
Анализ оценки показывает, что акции в настоящее время переоценены, с оценками справедливой стоимости DCF и на основе ИИ в диапазоне от $183 до $337, что ниже рыночной цены около $520. В целом, Майкрософт представляет собой стабильный, инновационный и высококачественный бизнес с исключительной генерацией наличных средств и конкурентными рвами, но инвесторы могут предпочесть дождаться коррекции цен перед открытием новых позиций.
Ранее мы рассматривали бычью гипотезу о корпорации Майкрософт (MSFT) от Рэя Майерса в мае 2025 года, который выделил лидерство компании в области программного обеспечения, облака и игр, а также сильный рост за счет интеграции ИИ. Цена акций выросла примерно на 14% с момента обзора, так как рост оставался крепким. Антони Набздык разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на монополистических чертах Майкрософт, стабильном свободном денежном потоке и оценочных выводах.
Корпорация Майкрософт входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 284 портфеля хедж-фондов держали MSFT к концу первого квартала, что было 317 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал MSFT как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области ИИ предлагают больший потенциал для роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области ИИ, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к ресурсосбережению, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей акции в области ИИ для краткосрочного инвестирования.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким рвом для покупки сейчаси30 Самых важных акций в области ИИ согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.
