Мы натолкнулись на бычью тезис о компании Tesla, Inc. на Investment Ideas от Антониоса Сабстек от Антонио Линареса. В этой статье мы суммируем бычий тезис о TSLA. Акции Tesla, Inc. торговались по цене $323.90 на 20 августа. Динамика trailing и forward P/E составляла соответственно 192.80 и 175.44 согласно Yahoo Finance.
Доходы Tesla за Q2 2025 года подчеркивают компанию в переходном состоянии, где краткосрочная финансовая стагнация скрывает потенциал более крупной структурной возможности. Выручка и денежные операции оставались практически на одном уровне с конца 2022 года, однако это имеет меньшее значение, если Tesla сможет стать доминирующей физической платформой искусственного интеллекта. Стратегия зависит от того, чтобы размещать на дорогах больше всего автомобилей, тем самым собирая непревзойденные данные для обучения ведущей модели физического искусственного интеллекта.
Программа Tesla Robotaxi, превысившая 7 000 миль эксплуатации в Остине, стала ключевым KPI компании, сигнализируя о важности автономии перед краткосрочной прибылью. Хотя отмена налогового кредита на электромобили IRA в $7,500 оказывает давление на рост в следующих кварталах, поставки выросли на 14% год к году, и выручка от автомобилей увеличилась на 19%, поддержанная сильным спросом на новую модель Y. Впереди запуск новых доступных моделей Tesla к 4 кварталу 2025 года должен ускорить принятие, повторяя эффективные приросты, последний раз замеченные в 2020 году, что превратило Tesla в монстра свободного денежного потока. Повышенные капиталовложения оказали давление на операционный денежный поток, однако это вложение необходимо для масштабирования новых моделей и развития возможности физического искусственного интеллекта.
С $36 миллиардов наличных против $13 миллиардов долга, Tesla сохраняет финансовую гибкость для преодоления ближайших вызовов, преследуя долгосрочное лидерство в области автономии. В конечном итоге тезис основывается на том, сможет ли Tesla расширить операции Robotaxi и реализовать новые модели, что может разблокировать значительное увеличение стоимости. Как отметил Илон Маск, Tesla переходит из мира до автономии в мир после автономии, позиционируя компанию для потенциально массовой переоценки.
Ранее мы рассматривали бычий тезис о компании Tesla, Inc. (TSLA) от Оливера | MMMT Wealth в апреле 2025 года, который подчеркивал слабые поставки, сжатие маржинальности и отсутствие доходов от FSD, обращая внимание на долгосрочные амбиции Tesla в области искусственного интеллекта и автономии. С тех пор акции повысились примерно на 38%, поскольку автономия набирает обороты. Антонио Линарес разделяет схожую точку зрения, но акцентирует расширение Robotaxi и запуск доступных моделей.
Tesla, Inc. не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 104 портфеля хедж-фондов держали акции TSLA к концу первого квартала, что на 126 меньше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал TSLA как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал для роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен администрации Трампа и тенденции обратного перемещения производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей короткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта Согласно BlackRock.
Открытие информации: Отсутствует.
