С удовольствием сообщаем, что корпорация Cognex (NASDAQ: CGNX) выросла на 45% за последний квартал. Но если посмотреть на последние пять лет, доходность не радует. Фактически, цена акций снизилась на 37%, что значительно уступает доходности, которую можно было бы получить, купив индексный фонд.
Стратегически важно оценить, движутся ли экономические показатели компании параллельно с этими неудовлетворительными доходами для акционеров или существует разрыв между ними. Давайте разберемся в этом.
Искусственный интеллект готов изменить сферу здравоохранения. Эти 20 акций работают над всем: от ранней диагностики до поиска лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время вступить на рынок.
Цитируя Баффетта: «Корабли будут плавать вокруг света, но Общество плоской Земли будет процветать. Будут продолжаться значительные расхождения между ценой и стоимостью на рынке ...» Один из ошибочных, но разумных способов оценить, как изменилось мнение о компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За последние пять лет и цена акций Cognex, и прибыль на акцию снизились; последняя с темпом 2,5% в год. Читатели должны отметить, что цена акций снижалась быстрее, чем EPS, с темпом 9% в год за период. Это означает, что рынок в настоящее время более осторожен по отношению к бизнесу. Тем не менее, рынок все еще оптимистичен, учитывая P/E-коэффициент в размере 60,38.
Вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем на изображении ниже (нажмите на диаграмму, чтобы увидеть точные значения).
Нам нравится, что внутренние сотрудники покупали акции в последние двенадцать месяцев. Тем не менее для большинства людей более содержательными показателями для оценки бизнеса являются тенденции роста прибыли и выручки. Углубитесь в прибыль, изучив эту интерактивную диаграмму прибыли, выручки и денежного потока Cognex.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (с учетом того, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость всех скидочных капиталовложений и разделений. Можно утверждать, что TSR дает более полное представление о доходности, сгенерированной акцией. Как оказалось, TSR Cognex за последние 5 лет составила -34%, что превышает упомянутую ранее доходность от цены акций. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иная перспектива
Cognex обеспечила TSR в размере 13% за последние двенадцать месяцев. Но это не дотягивает до среднего рынка. С другой стороны, это все равно прирост, и это определенно лучше ежегодного убытка около 6%, понесенного за полдекаду. Таким образом, это может быть признак того, что бизнес повернул к лучшему. Хорошо, что внутренние сотрудники покупали акции, но мы предлагаем вам проверить здесь, по какой цене покупали акции внутренние сотрудники.
Cognex - не единственная компания, акции которой покупают внутренние сотрудники. Для тех, кто ищет менее известные компании, этот бесплатный список растущих компаний с недавними покупками внутреннего круга, может стать находкой.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной группе (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам долгосрочный фокусированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
