Макс А. Черни в Сан-Франциско (Рейтер) - Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг в среду отклонил опасения о завершении бума расходов на чипы искусственного интеллекта, прогнозируя, что возможности будут расширяться до многотрллионного рынка в течение следующих пяти лет.
Хуанг старался успокоить инвесторов, настроенных на замедление роста компании, цены акций которой в этом году выросли примерно на треть. Ранее в этот день Nvidia представила прогноз выручки на третий квартал, соответствующий прогнозам аналитиков, но ниже высоких ожиданий, которые подняли цену ее акций.
Оптимистичный прогноз основателя и генерального директора противоречит недавним признакам усталости в акциях, сосредоточенных на искусственном интеллекте, и замечаниям отраслевых лидеров о перегретом инвестиционном энтузиазме.
«Началась новая промышленная революция. Гонка за искусственным интеллектом продолжается», - сказал Хуанг. «Мы видим, что к концу десятилетия будет потрачено от 3 до 4 триллионов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта».
Поддерживающие акции чипмейкера ожидания спроса от Big Tech, владельцев центров обработки данных, известных как гипермасштабирование, и Китая.
«Мега-капиталы стимулируют большую часть капитальных затрат, от которых выигрывает Nvidia. Но, очевидно, Nvidia все еще растет, может продавать», - сказал Мэтт Ортон, руководитель адвайзерских решений в Raymond James Investment Management.
«Если что-то, это просто подчеркивает, что в этой (ИИ) торговле есть много прочности... Бизнесы этих гипермасштабирований могут продолжить ускоряться, и вы не видите никаких признаков замедления в результатах Nvidia».
Хотя акции Nvidia опережают приблизительно 10% прироста на более широком рынке, акции, ориентированные на искусственный интеллект, показывают признаки усталости. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман поднял тревожные сигналы в этом месяце, когда сказал, что инвесторы могут быть «чрезмерно возбуждены» искусственным интеллектом.
В среду Хуанг звучал невозмутимо.
«Чем больше вы покупаете, тем больше вы растете», - сказал Хуанг, утверждая, что технологические прорывы Nvidia позволяют клиентам обрабатывать все больше данных, используя меньше энергии. «И вот вся лихорадка: все продано».
Пример тому: клиент за пределами Китая приобрел на сумму 650 миллионов долларов чип H20 с уменьшенной производительностью, предназначенный для китайского рынка, в последнем квартале, сообщила компания.
Хуанг основывает свой прогноз частично на 600 миллиардах долларов, которые он ожидает для капиталовложений в центры обработки данных в этом году от крупных клиентов, таких как Microsoft и Amazon.
Для центра обработки данных стоимостью до 60 миллиардов долларов Nvidia может захватить около 35 миллиардов долларов, сказал Хуанг.
Замечания Хуанга противоречат умеренному прогнозу выручки на третий квартал около 54 миллиардов долларов, немного опережающему среднее значение прогнозов аналитиков в размере 53,14 миллиарда долларов, собранных LSEG.
Однако Nvidia и Хуанг не видят причин для замедления роста прибыли от чипов искусственного интеллекта, поскольку чистая прибыль второго квартала превзошла прибыль фискального третьего квартала пира Big Tech Apple.
Высококлассные чипы Blackwell компании в значительной степени зарезервированы на основе прогнозов на 2026 год от ее крупнейших клиентов. Ее процессоры предыдущего поколения Hopper тоже раскупаются.
«Когда у вас есть что-то новое, и оно растет так быстро, как это происходит, и при всех огромных объявлениях о капитальных затратах от гипермасштабирований, это свидетельство того, что мы находимся на ранних этапах» ИИ бума, - сказал портфельный менеджер Globalt Investments Томас Мартин.
(Сообщение Макса А. Черни в Сан-Франциско; Редактирование Питера Хендерсона, Саянтани Гош и Кристофера Кашинга)
