Ключевые моменты
MP Materials располагает единственным в США предприятием по добыче и переработке редких земель.
The Metals Company планирует добывать полиметаллические узлы с дна Тихого океана.
Обе компании имеют запасы минералов на миллиарды, но ограниченные возможности по добыче и переработке стоят на пути удовлетворения спроса на металлы.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем MP Materials
Акции горнодобывающих компаний обычно не являются акциями роста, или по крайней мере их обычно не объединяют с акциями, которые постоянно растут с захватывающими темпами. Вместо этого они цикличны, что означает, что их рост неравномерен и эпизодичен, и имеет тенденцию колебаться вместе с ценами на сырье.
Но времена меняются: мировой экономике требуются больше металлов, особенно редкоземельных металлов. Многие компании, имена которых неразрывно связаны с ростом (включая Великолепную Семерку), зависят от увеличения объемов переработанных материалов для создания более умных, эффективных и быстрых технологий. Горнодобывающие компании находятся на основе этого роста - буквально.
Просматривая горнодобывающий ландшафт в США сегодня, вот две горнодобывающие акции, которые заслуживают более пристального внимания.
MP Materials
MP Materials (NYSE: MP) управляет единственным активным предприятием по добыче и переработке редкоземельных металлов в США - находящимся в Калифорнии на месторождении Маунтин-Пасс. Таким образом, оно находится в самом центре стремления США построить внутреннюю цепочку поставок редких земель, которая до сих пор была под контролем китайских компаний.
Стратегическое значение MP нельзя переоценить. Действительно, редкоземельные магниты, содержащие неодим-празеодим (NdPr) - металл, в котором специализируется MP, являются критическими компонентами в моторах электромобилей, ветряных турбинах, электронике и оборонных системах.
У горно-шахтного комплекса Маунтин-Пасс есть значительные экономически целесообразные количества NdPr, и MP постепенно увеличивает свои возможности по обработке концентратов в высокопроизводительные магниты. Несколько лет назад ему приходилось отправлять неочищенную руду за рубеж, в Китай, для обработки. Сейчас, с Форт-Вортским предприятием - и ожидаемым 10-кратным предприятием в 2028 году - MP начинает контролировать полную операционную цепочку на американской земле, от добычи до обработки и производства магнитов.
Внутренняя поддержка операций компании становится все громче, особенно в условиях нарастающего напряжения между Китаем и США. В середине 2025 года MP объявил о двух крупных партнерствах: соглашении о долгосрочных поставках на $500 с Apple (NASDAQ: AAPL) и сделке на $400 миллионов по предпочтительным акциям с Министерством обороны США (DoD). Соглашение с DoD также установило минимальную цену на оксид NdPr в $110 за килограмм.
Инвесторы щедро вознаградили эти шаги. Акции выросли более чем на 340% за год и примерно на 460% год к году. Такие темпы роста редко встречаются для акций материалов.
Тем не менее, не стоит быть бычьими только из-за цен на акции: компания сообщила о скорректированном убытке на акцию в размере $0.13. Иными словами, компания терпит убытки. Конечно, это ожидаемо, поскольку MP недавно разорвало связи со своим крупнейшим покупателем в Китае, Shenghe Resources. Для инвесторов, которые хотят увидеть конкретные результаты или хотя бы производственные мощности для удовлетворения растущего спроса, доля в молодой горнодобывающей компании может оказаться слишком волатильной. Но для тех, кто ищет рост в отрасли, которая имеет тенденцию быть цикличной, текущая цена акций MP Materials может быть правильным началом, прежде чем операции ускорятся.
The Metals Company
Говоря о "молодых горнодобывающих компаниях," The Metals Company (NASDAQ: TMC) преследует план, который когда-то звучал как научная фантастика - пылесосить полиметаллические камни с дна океана. Идея проста, хотя и не легка: собирать картофельного размера "узлы", упакованные никелем, кобальтом, медью и марганцем из зоны Кларион-Клиппертон, где TMC в настоящее время обладает обширными правами на разведку.
Как и в случае с MP Materials, невозможно переоценить возможность. Полиметаллические узлы настолько насыщены металлами, что они похожи на батарею для электромобиля, упакованную в камень. Добыча этих камней также потребует меньше капиталовложений, чем, скажем, добыча их прямо из земли.
В отличие от MP, TMC еще не имеет доходов и сталкивается с серьезными препятствиями на пути к прибыли. Одной из главных проблем является регуляторная: Международное управление морским дном (ISA), которое регулирует область, в которой TMC хочет добывать, пока не завершило правила для коммерческой добычи полезных ископаемых на глубине моря. Хотя США никогда не ратифицировали договор, создавший ISA - оставив у TMC потенциальную альтернативу, если Вашингтон захочет продвинуть свой собственный процесс выдачи разрешений в целях обеспечения критических металлов - компания остается фактически в застое до завершения ISA своего устава.
Компания сообщила о примерно $116 млн наличных средств к концу второго квартала. По текущей квартальной ставке расходов в $20 млн, у нее есть примерно пять-шесть кварталов времени до того, как ей понадобится новое инъекция капитала. Если расходы не снизятся или не вмешается партнер, дополнительное финансирование может стать неизбежным. И для акционеров это может означать разбавление.
Даже после недавнего снижения котировок, у компании рыночная капитализация на уровне $2 млрд. Это много для горнодобывающей компании до получения доходов, но не так много, если компания скоро начнет добывать свои многомиллиардные запасы минералов. Инвесторы, верящие, что TMC может справиться с этим, будут умны, если купят акции по текущей цене, поскольку еще один веховой момент, такой как регуляторное одобрение, может поднять ее ввысь.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в MP Materials прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции MP Materials, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и MP Materials не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $661,220!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,114,162!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,069% превосходство над рынком по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможности узнать о последнем списке топ-10, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 25 августа 2025 года
Стивен Порелло имеет позиции в TMC The Metals Company. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple. The Motley Fool рекомендует MP Materials. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Самые умные горнодобывающие акции для покупки на $100 прямо сейчас были первоначально опубликованы The Motley Fool
