Компания управления инвестициями Voss Capital, LLC выпустила инвестиционное письмо за второй квартал 2025 года. Копию письма можно скачать здесь. Фонды Voss Capital, Voss Value Fund, LP и Voss Value Offshore Fund, Ltd показали доходность +1,0% и +0,6% соответственно для инвесторов чистыми от комиссий и расходов во втором квартале по сравнению с +8,5% для индекса Russell 2000, +5,0% для индекса Russell 2000 Value и +10,9% для индекса S&P 500. Общая величина чистой экспозиции фонда Voss Value Master Fund составляла 165,6%, а чистая длинная экспозиция - 68,9% на 30 июня 2025 года. Вес десяти наиболее крупных позиций фонда составлял 66,9%, а коротких позиций -40,8%. Кроме того, можно ознакомиться с пятью наиболее крупными позициями фонда, чтобы определить лучшие выборы на 2025 год.
В своем инвестиционном письме за второй квартал 2025 года Voss Capital выделил акции, такие как Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT). Штаб-квартира находится в Петах-Тикве, Израиль, Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) - это компания-разработчик программного обеспечения, предлагающая решения для законно утвержденных расследований. Одномесячная доходность акций Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) составила 17,81%, а за последние 52 недели их стоимость снизилась на 2,89%. 27 августа 2025 года акции Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) закрылись на отметке $16,47 за акцию при рыночной капитализации $4,026 миллиарда.
Voss Capital заявила следующее относительно Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) в своем инвестиционном письме за второй квартал 2025 года:
"Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT), ведущий поставщик программного обеспечения для цифровой криминалистики, используемого правоохранительными органами и государственными учреждениями по всему миру, представил результаты, которые оказались настолько конструктивными, насколько мы могли надеяться, учитывая снижение стоимости акций на 50% с начала года. Руководство сократило прогноз выручки всего на 1% и увеличило прогноз EBITDA на 2%, в то время как прогноз ARR был снижен на ~4% (или $20 млн), в основном из-за временных проблем с федеральным бюджетом. Хотя снижение ARR вызывает опасения на первый взгляд, мы считаем, что это в значительной степени разумное уменьшение рисков при новом финансовом директоре компании, сокращения достаточно значительны для снижения ожиданий, но не настолько крупны, чтобы указывать на системные слабости. Это оставляет акции в положении для возможных превосходств во второй половине года, по мере нормализации федеральных контрактов. Важно отметить, что валовые маржи остаются исключительно высокими по сравнению с конкурентами в сфере программного обеспечения (маржи по подписке более 90%), рост выручки превышает рост выручки и ARR, а свободный денежный поток продолжает превосходить EBITDA более чем на 30% благодаря низким капитальным затратам, благоприятной динамике оборотных средств и налоговым кредитам за исследования и разработку, подчеркивающим безупречное качество доходов CLBT.
Хотя прогноз прибыли от продаж все еще выглядит неоднозначным, с непривычным ослаблением в третьем квартале перед резким восстановлением в четвертом квартале, мы предполагаем, что руководство занижает ожидания и ожидаем положительной динамики при снятии единовременных расходов FedRAMP. Благодаря своей базе повторяющихся доходов, высокотехнологичной технологии и улучшающемуся операционному плечу Cellebrite хорошо позиционирована для повторного ускорения в 2026 году. Мы считаем, что этот квартал успешно заложил основу, установив достоверный базовый сценарий с несколькими путями к возобновленному росту, предлагая инвесторам один из самых высококачественных профилей свободного денежного потока среди всех производителей программного обеспечения малого капитализации, безопасно укрытых в крепком дуополе".
Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, к концу первого квартала акции Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) находились в портфелях 38 хедж-фондов, что было на 30 меньше, чем в предыдущем квартале. Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) сообщила о выручке $113,3 миллиона во втором квартале 2025 года, что на 18% выше, чем во втором квартале 2024 года, благодаря росту выручки от подписок на 21%. Хотя мы признаем потенциал Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен администрации Трампа и тенденции обратного перемещения производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
В другой статье мы рассмотрели Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) и поделились списком лучших акций стоимостью менее $20 для долгосрочного инвестирования. Кроме того, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей страницей инвестиционных писем хедж-фондов за второй квартал 2025 года для получения дополнительных инвестиционных писем от хедж-фондов и других крупных инвесторов.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: Лучшие и худшие акции Dow за следующие 12 месяцеви10 неудержимых акций, которые могут удвоить ваши деньги.
Отсутствует информация о владении. Эта статья была опубликована на Insider Monkey.
