Рынок акций РФ к вечеру в четверг сохраняет боковик в ожидании геополитических новостей относительно процесса урегулирования украинского конфликта; фактором поддержки выступают позитивные данные Росстата по инфляции в РФ, в то время как давление оказывает подешевевшая нефть (фьючерс на Brent просел к $67,8 за баррель). Индекс МосБиржи топчется выше рубежа 2900 пунктов, лидируют в росте акции "РусГидро" (+2,8%) на отчете по МСФО.
К 16:40 МСК индекс МосБиржи составил 2911,85 пункта (+0,01%), индекс РТС - 1140,32 пункта (+0,01%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,5%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 28 августа, составляет 80,4421 руб. (-8,47 копейки).
Чистая прибыль ПАО "РусГидро" по МСФО в I полугодии 2025 года выросла на 33,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 31,6 млрд руб., сообщила компания. Выручка составила 325,69 млрд руб. (+15,1%), EBITDA увеличилась на 30,6% (до 98,3 млрд руб.).
Подорожали также акции МКПАО "Хэдхантер" (+2,5%), "Юнипро" (+2,5%), МКБ (+2,3%), "НОВАТЭКа" (+1,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,7%), "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), ПАО "Полюс" (+0,5%), "Интер РАО" (+0,4%), "Московской биржи" (+0,2%), "Татнефти" (+0,1%), "Т-Технологии" (+0,1%).
Подешевели акции "АЛРОСА" (-2,4%), "НЛМК" (-1,8%), "Роснефти" (-1,1%), "Северстали" (-0,6%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,6%), бумаги "МТС" (-0,6%), "ММК" (-0,6%), "Группы компаний ПИК" (-0,6%), "Аэрофлота" (-0,5%), ВТБ (-0,4%), АФК "Система" (-0,4%), "ВК" (-0,4%), "Газпрома" (-0,3%), Сбербанка (-0,3% и -0,1% "префы"), "Русала" (-0,2%), "Яндекса" (-0,2%), "ФосАгро" (-0,1%).
Украинская делегация прибудет в течение этой недели в США на встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом, планируется обсудить тему гарантий безопасности для Киева и идею саммита России и Украины, сообщил в среду Bloomberg со ссылкой на источник.
Ключевыми вопросами на переговорах, как ожидается, будут гарантии безопасности для Киева, а также идея организации встречи президента Украины Владимира Зеленского и президента РФ Владимира Путина, отметил собеседник, говоривший на условиях анонимности.
В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что еще не было обсуждения деталей гарантий безопасности, которые можно будет предоставить Украине после завершения конфликта.
Также агентство Bloomberg сообщило в среду со ссылкой на источники, что страны ЕС рассматривают включение вторичных санкций в отношении России в 19-й санкционный пакет. "Евросоюз обдумывает введение вторичных санкций, чтобы не дать третьим странам помогать России обходить уже существующие карательные меры блока против Москвы", - говорится в сообщении агентства со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией.
Отмечается, что главы МИД стран ЕС встретятся в Копенгагене позже на этой неделе, как ожидается, для обсуждения различных мер, которые могут быть включены в 19-й пакет санкций в отношении РФ. Среди тем будет так называемый инструмент против обхода санкций, принятый еще в 2023 году, но до сих пор не использовавшийся. Он может запретить экспорт, поставки или трансфер товаров в третьи страны, которые, по мнению ЕС, помогают обходить санкции.
Министры, по сообщению СМИ, могут рассмотреть санкции в отношении российских нефтегазового и финансового секторов, а также новые ограничения на экспорт и импорт товаров из РФ.
Тем временем, по данным Росстата, вышедшим в среду вечером, рост потребительских цен в РФ на неделе с 19 по 25 августа составил 0,02% после пяти недель подряд снижения цен, с начала месяца цены в РФ к 25 августа снизились на 0,17%, а рост цен с начала года составил 4,18%. Из данных за 25 дней августа этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 25 августа замедлилась до 8,48% с 8,49% на 18 августа (и 8,79% на конец июля), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Также Росстат сообщил, что ВВП РФ в I полугодии 2025 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,2%. В середине августа Росстат опубликовал первую оценку по II кварталу 2025 года (без публикации данных за полугодие) - рост на 1,1% в годовом сравнении после повышения на 1,4% в I квартале.
По расчетам Минэкономразвития, за январь-июль 2025 года ВВП РФ прибавил 1,1% в годовом выражении.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", с приходом сентября на российский рынок акций должны вернуться активность и объемы. В середине сентября состоится заседание ЦБ РФ, на котором регулятор озвучит решение по ключевой ставке - консенсус ожидает ее снижения на 200 б.п., что должно активизировать покупателей. Данные Росстата по потребительским ценам показали, что годовая инфляция в России продолжает замедляться. Также не стоит исключать позитивных геополитических новостей в рамках встречи глав России и Китая, полагают эксперты.
По оценке аналитиков компании "Цифра брокер", на рынке акций РФ сохраняются умеренно позитивные настроения. Тем временем финрезультаты компаний нефтегазового сектора остаются под давлением крепкого рубля и низких цен на нефть, что находит отражение в слабых отчетах за I полугодие 2025 года.
До конца недели результаты за полугодие раскроет "Роснефть", чистая прибыль может составить около 80 млрд руб., а промежуточные дивиденды - около 13 руб. на одну акцию, полагают эксперты компании "Цифра брокер".
По словам управляющего по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдана Зварича, рынок акций РФ с середины недели смог перейти к росту, индекс МосБиржи протестировал локальное сопротивление на уровне 2910 пунктов.
При отсутствии негативных новостных триггеров индекс МосБиржи может попытаться выйти к верхней границе целевого локального диапазона 2880-2950 пунктов, которая в текущий момент выступает ближайшим сопротивлением для рынка, считает эксперт.
По оценке аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, на мировых фондовых площадках в четверг наблюдаются в основном "лонговые" настроения. Оптимистичный настрой поддержали комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса о перспективах снижения ставки ФРС уже в сентябре. В то же время торговые риски сохраняются.
В Европе инвесторы наблюдают за политической ситуацией во Франции, где 8 сентября в Национальном собрании пройдет голосование о доверии правительству после представления премьер-министром Франсуа Байру проекта бюджета на 2026 год, предполагающего повышение налогов и сокращение госрасходов, включая пенсии и социальные выплаты.
Рынок акций РФ продолжает дрейфовать в боковике на фоне неопределенности, связанной с переговорами с Украиной и возможными новыми санкциями ЕС против России. Украинская делегация на этой неделе посетит США для переговоров со спецпосланником президента Стивом Уиткоффом о гарантиях безопасности для Киева и возможном саммите с Россией, сообщил Bloomberg. Также ЕС рассматривает вторичные санкции против России в 19-м пакете, чтобы помешать третьим странам обходить действующие ограничения.
Индекс МосБиржи остается в восходящем канале на часовом таймфрейме, причем индикатор может локально скорректироваться вниз до "зеркального" уровня 2903 пункта. Дальнейшее движение будет зависеть от новостного фона, считает Гудым.
Как отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов, умеренный подъем рынка акций происходит на низких оборотах торгов, что говорит об отсутствии активности покупателей.
Ближайшим сопротивлением росту выступает район 2940-2950 пунктов. Не исключено, что он может быть протестирован в четверг, но для закрепления выше и движения к 3000 пунктам рынку нужны новые драйверы, которых пока не видно, считает эксперт.
Из важных новостей среды стоит отметить заявление министра финансов РФ Антона Силуанова, что сбалансированный бюджет на 2026 год даст больше возможностей Банку России для продолжения смягчения ДКП. Вероятно, какие-то подробности будут озвучены в следующий вторник на пресс-конференции зампреда ЦБ Алексея Заботкина. Но пока данная новость осталась проигнорирована рынком, в том числе долговым.
Наблюдается спрос на акции "НОВАТЭКа", "Газпрома" и "Роснефти" в расчете, что в рамках визита президента РФ в Китай на следующей неделе будут подписаны какие-то соглашения относительно увеличения поставок углеводородов в Поднебесную. Сопротивлением для акций "НОВАТЭКа" (1235,6 рубля) можно назвать довольно размытый район 1270 руб., полагает Антонов.
В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 подрос на 0,7%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,1%, гонконгский Hang Seng потерял 0,8%), нет единого вектора в Европе (индекс FTSE просел на 0,5%, DAX, CAC 40 подросли на 0,1-0,4%) и в США (индексы к 16:40 МСК изменились на 0,1-0,4%).
Банк Кореи в четверг сохранил размер базовой процентной ставки на уровне 2,5% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков, опрошенных Trading Economics.
Регулятор отметил необходимость наблюдать за рынком жилья и ростом задолженности населения на фоне резкого ускорения его кредитования. Также ЦБ отметил, что экономический рост остается ниже потенциального и экономике может потребоваться дальнейшая поддержка.
Сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне в августе уменьшился до 95,2 пункта с пересмотренных 95,7 пункта в июле, говорится в отчете Европейской комиссии. Аналитики в среднем ожидали увеличения показателя до 96 пунктов с ранее объявленного июльского значения, по данным Trading Economics.
Экономика США во II квартале 2025 года выросла на 3,3% в пересчете на годовые темпы, согласно пересмотренным данным министерства торговли страны. Предварительно сообщалось о росте на 3%. Аналитики, консенсус-прогноз которых приводит Trading Economics, ожидали повышения оценки роста до 3,1%.
На нефтяном рынке в четверг цены просели после роста днем ранее на данных о сокращении запасов сырья в США.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 16:40 МСК составила $67,77 за баррель (-0,4% и +1,2% в среду), октябрьская цена фьючерса на WTI - $63,85 за баррель (-0,5% и +1,4% накануне).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе сократились на 2,39 млн баррелей, запасы бензина уменьшились на 1,24 млн баррелей, дистиллятов - на 1,79 млн баррелей.
Эксперты отмечают, что спрос на топливо в США вырос, поскольку автомобильный сезон продолжается. В то же время этот сезон подходит к концу и завершится на выходных после Дня труда 1 сентября.
Трейдеры продолжают следить за геополитическими и торговыми новостями. В среду вступили в силу повышенные пошлины на импорт индийских товаров в США. Тарифы в размере 50% были введены с целью заставить Индию отказаться от закупок российской нефти. При этом участники рынка опасаются, что американские пошлины сильно ударят по индийской экономике, и соответственно, спросу на нефть в стране.
Трейдеры полагают, что нефтяной рынок столкнется с избытком поставок позднее в этом году на фоне наращивания добычи рядом стран, в том числе в ОПЕК+, а также ослабления спроса.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (+3,5%), ПАО "РН-Западная Сибирь" (+2,9%), ПАО "Туймазинский завод автобетоновозов" (+2,8%), ПАО "Озон Фармацевтика" (+2,8%), ПАО "Наука-Связь" (+2,3%), ПАО "Ламбумиз" (+2%).
ПАО "Россети Юг" (+3,7%) в апреле-июне 2025 года получило чистую прибыль по МСФО в размере 299,109 млн рублей, что в 1,4 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года, говорится в финансовой отчетности компании.
Выручка ПАО "Группа Астра" (+0,7%) во II квартале текущего года составила 3,48 млрд рублей, что на 16% больше показателя аналогичного периода 2024 года, говорится в сообщении компании. Это немногим выше консенсус-прогноза "Интерфакса", подготовленного на основании ожиданий пяти инвесткомпаний и банков - 3,43 млрд рублей (рост на 14%).
ПАО "Россети Урал" (+0,8%) в апреле-июне 2025 года сократило чистую прибыль по МСФО в 1,8 раза по сравнению с показателем аналогичного периода 2024 года, до 2,2 млрд рублей, говорится в отчетности компании. Выручка выросла на 7,2%, до 27,7 млрд рублей.
Снизились акции ПАО "Лензолото" (-7,8% и -9% "префы"), "Мечела" (-5,6% и -4,2% "префы"), ПАО "Магаданэнерго" (-4,3%), ПАО "Диасофт" (-3,7%), ПАО "Светофор Групп" (-3,6%), ПАО "Куйбышевазот" (-3,3%).
EBITDA "Мечела" по МСФО во втором квартале выросла в 1,6 раза к первому кварталу и составила 3,5 млрд рублей, сообщила компания. При этом по итогам первого полугодия EBITDA группы упала до 5,7 млрд рублей с 32,8 млрд рублей годом ранее, оказавшись ниже ожиданий аналитиков (прогнозировали показатель в диапазоне 7,2-10 млрд рублей). Рентабельность по EBITDA просела до 4% с 16% за тот же период 2024 года.
Чистый убыток "Мечела" за январь-июнь достиг 40,5 млрд рублей, увеличившись в 2,4 раза год к году. Во II квартале этот показатель составил 27,5 млрд рублей против 13 млрд рублей кварталом ранее.
"Мечел" во II квартале сократил добычу угля на 28% к предыдущему кварталу, до 1,5 млн тонн, сообщила компания. Продажи энергетического угля просели на 48%, до 466 тыс. тонн.
"Мечел" в июле договорился с одним из российских банков-кредиторов о продлении срока погашения долга в размере 17,2 млрд рублей до января 2026 года, сообщила компания в отчете по МСФО.
Чистая прибыль ПАО "Группа "Ренессанс страхование" (-2,9%) в стандартах МСФО за I полугодие 2025 года составила 4,6 млрд рублей против 3,9 млрд рублей годом ранее, следует из опубликованной страховой группой отчетности. Несмотря на рост абсолютного показателя чистой прибыли за период, ввиду принятых изменений в бухучете для страховщиков, введенных ЦБ с начала этого года, корректное сравнение динамики показателя затруднительно. С учетом ретроспективного пересчета показателя чистой прибыли группы за I полугодие 2024 года новый показатель чистой прибыли за полугодие по МСФО снизился на 15%.
Выручка ПАО "Фикс прайс" (-2,3%, до 0,8503 рубля) в I полугодии 2025 года выросла на 4,5% и составила 148,2 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль сократилась в 2,3 раза, до 3,9 млрд рублей. ПАО "Фикс прайс" с 1 сентября запускает программу buyback сроком до 6 месяцев, сообщила компания. Планируемый объем выкупа - до 1 млрд акций (до 1% УК).
АО "Россети Кубань" (-1,5%) в январе-июне 2025 года получило 1,497 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 28% больше, чем за аналогичный период 2024 года, говорится в отчетности компании.
Ритейлер мужской одежды и обуви в РФ Henderson (-0,6%) по итогам I полугодия 2025 года увеличил EBITDA на 3%, до 3,64 млрд рублей, говорится в отчете компании по МСФО. Чистая прибыль снизилась на 33% и составила 0,96 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA группы "Промомед" (-0,4%) по МСФО в I полугодии 2025 года выросла в 1,9 раза, до 4,368 млрд рублей, говорится в отчетности холдинговой компании группы - ПАО "Промомед". Выручка увеличилась в 1,8 раза, до 12,975 млрд рублей.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:40 МСК составил 33,6 млрд рублей (из них 6,59 млрд рублей пришлось на акции "НОВАТЭКа", 4,22 млрд рублей на бумаги "Газпрома" и 2,2 млрд рублей на акции "Т-Технологии").
