Реакция рынка на последний отчет компании Nvidia была прохладной.
Цены на акции упали после отчета, поскольку инвесторы отреагировали на то, что они считают тусклым прогноз продаж.
Но Уолл-стрит видит много положительного, с многими фирмами, повышающими целевые цены на акции.
Для компании вроде Nvidia, которая привыкла выходить за рамки отчетов о прибылях, среда не была самым лучшим днем.
Хотя гигант по производству микросхем превзошел второй квартальный доход и прибыль, атмосфера была скорее прохладной, и изменение цены акций это показало.
Цены акций быстро упали на 4% в после рыночной торговле, прежде чем немного восстановиться. Они остались примерно на 1% ниже в обычной четверговской торговле.
Но если есть что-то, о чем беспокоиться, аналитики отмахиваются от этого. Общее мнение на Уолл-стрит заключается в том, что отчет о прибылях Nvidia был достаточно хорошим, чтобы разблокировать дальнейший рост акций в будущем.
Ниже приведен пример этого бычьего подъема пять банков, которые повысили свои целевые цены сразу после отчетов Nvidia, и почему они это сделали.
JPMorgan: Повышение на 18%
Рейтинг: Перевес
Новая целевая цена: $215 (вместо $170)
Обоснование: JPMorgan видит достаточный спрос на продукцию Blackwell от Nvidia, чтобы поддержать прогноз выручки компании в $54 миллиарда на следующий квартал.
Спрос на микросхему H20 от Nvidia, тем временем, может принести от $2 до $5 миллиардов дополнительного дохода на следующий квартал, оценили аналитики, несмотря на неопределенность в связи с торговыми ограничениями США с Китаем.
"В целом, мы считаем, что 12-месячный заказной портфель Nvidia продолжает превосходить предложение," - написал банк в клиентской записке. "Все вместе, стратегия остается таковой для NVDA - уверенное превосходство и рост с несколькими рычагами, в контексте многолетнего роста трат на AI-инфраструктуру, с NVDA, по нашему мнению, продолжающим захватывать значительное большинство приростных расходов," - добавил он.
DA Davidson: Повышение на 7%
Рейтинг: Нейтральный
Новая целевая цена: $195 (вместо $135)
Обоснование: DA Davidson, ранее заявлявший, что 2025 год будет "пиковым годом" в цикле AI, теперь считает, что это уже не так.
"Хотя мы сохраняем наш нейтральный рейтинг, мы хотели бы подчеркнуть, что наше видение на NVDA существенно изменилось за последние 6 месяцев," - написали аналитики в четверг. "Мы теперь считаем, что рост спроса на вывод будет поддерживаться в обозримом будущем," - добавили они, указав на прогресс, достигнутый в области AI-моделей за последний год.
Melius Research: Повышение на 32%
Рейтинг: Покупать
Новая целевая цена: $240 (вместо $235)
Обоснование: Исследовательская фирма выделила комментарии Дженсена Хуанга на телефонной конференции Nvidia, где генеральный директор оценил, что капиталовложения в центры обработки данных могут вырасти до $3-4 триллионов к концу десятилетия.
Микросхемщик также заявил о рынке вычислений и сетевого бизнеса на общую сумму $2 триллиона, что может "предвещать большие цифры" для Nvidia, добавила Melius, подтверждая свои прогнозы, что годовая выручка компании может превысить $600 миллиардов к концу десятилетия.
"Люди пожалеют о фокусировке на краткосрочной перспективе," - написали аналитики в четверг. "Мы подтверждаем наш рейтинг "Покупать" и продолжаем радоваться спросу со стороны суверенных и гипермасштабных заказчиков, обеспечивающему рост на протяжении нескольких лет," - добавила фирма, хотя отметила, что исключила Китай из своих оценок компании на будущее.
Truist Securities: Повышение на 25%
Рейтинг: Покупать
Новая целевая цена: $228 (вместо $210)
Обоснование: У Nvidia по-прежнему есть "значительный потенциал роста", написали аналитики Truist, несмотря на то, что последние прогнозы компании немного уступают ожиданиям.
"Мы видим это как незначительный недостаток и вместо этого сосредотачиваемся на устойчивом долгосрочном прогнозе руководства," - сказала фирма в записке в среду.
Фирма выделила 3 катализатора, которые могут поднять акции Nvidia в долгосрочной перспективе:
Vera Rubin, следующий поколения AI-чип от Nvidia, планируется к запуску где-то в 2026 году
Nvidia "легко одобрила" 50% темп роста на следующий год, что "значительно выше консенсуса," сказал Truist.
Руководство Nvidia также отметило, что видит потенциал AI-инфраструктуры достигнуть $3-4 триллионов к концу десятилетия.
"NVDA остается *the* AI компанией. Покупать," - добавила записка.
Morgan Stanley: Повышение на 15%
Рейтинг: Перевес
Новая целевая цена: $210 (вместо $206)
Обоснование: Nvidia легко "перешагнула планку" с результатами второго квартала, несмотря на сомнения, нависшие над Китаем, сказал Morgan Stanley.
В записке для клиентов аналитики сказали, что они считают, что оценка прибыли на акцию Nvidia по-прежнему поддерживается улучшением валовой прибыли и ростом спроса на ее продукцию, такие как рост Blackwell компании.
Nvidia также продолжает готовиться к запуску своего чипа Rubin в следующем году, и спрос на вычисления AI все еще растет, отметили аналитики.
"Nvidia имеет тенденцию быстро переоцениваться, когда есть стена беспокойства, через которую ей нужно преодолеть; у нас этого сегодня нет," - написали аналитики в записке. "Легче доказать потенциал роста, когда на акции есть фундаментальный перегрузок, но даже без него, финансовый профиль роста выручки в середине 50-х% г/г с операционными маржами свыше 60% останется привлекательным, пока продолжаются успешные отчеты - где наше доверие остается высоким," - добавили они.
Прочитайте оригинальную статью на Business Insider