Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Общий ARR: Увеличился на 24% и превысил отметку в $1 миллиард.
Net New ARR: $53 миллиона, превысив ожидания.
Выручка: Увеличилась на 22% год к году и составила $242 миллиона.
Рост международной выручки: 27%, что составляет 38% от общей выручки.
Клиенты с ARR от $100 000 и более: Увеличились на 23% до 1 513.
Валовая маржа: Составила 79%.
Операционная прибыльность: Достигла 2% операционной маржи.
Чистая прибыль: Положительная, составляет 5%.
Маржа свободного денежного потока: 2% на накопленной за последние 12 месяцев основе.
Оставшиеся обязательства по исполнению: Увеличились на 26% до $1.2 миллиарда.
Денежные средства и инвестиции: $1.2 миллиарда, без задолженности.
Прогноз выручки на 3 квартал: Приблизительно $256 миллионов, рост на 22% год к году.
Прогноз выручки на фискальный год '26: $998 миллионов до $1.02 миллиарда, рост на 22% год к году.
Прогноз валовой маржи на 3 квартал: Приблизительно 78.5%.
Прогноз валовой маржи на весь год: Между 78.5% и 79%.
Прогноз операционной маржи на 3 квартал: Примерно 4%.
Прогноз операционной маржи на весь год: Около 3%.
Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждения по S.
Является ли S честно оцененным? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Дата выпуска: 28 августа 2025 года
Для полного текста обращения акционеров обратитесь к полному тексту обращения акционеров.
Положительные моменты
SentinelOne Inc (NYSE:S) достиг значительного достижения с общим ARR, выросшим на 24% и превысившим $1 миллиард.
Компания сообщила о рекордной чистой прибыли за второй квартал, отражающей более чем 20% годового роста.
Были отмечены сильные вклады от добавления новых клиентов и расширения существующих счетов.
SentinelOne Inc (NYSE:S) запустила SentinelOne Flex, гибкую лицензионную модель, которая была хорошо принята и имеет общую стоимость сделки в восьмизначном значении.
Компания сохраняет лидирующую в отрасли валовую маржу в 79% и достигает операционной прибыльности 2% за квартал.
Отрицательные моменты
Несмотря на сильное выступление во втором квартале, SentinelOne Inc (NYSE:S) остается осторожной по второй половине года из-за динамичной макроэкономической обстановки.
Ожидается, что приобретение Prompt Security окажет 80 базисных пунктов влияния на операционную маржу за весь год.
Есть потенциальная изменчивость в сроках крупных сделок, которая может повлиять на признание выручки.
Компания сталкивается с негативными валютными колебаниями из-за слабеющего доллара США.
SentinelOne Inc (NYSE:S) признает необходимость продолжения операционной дисциплины и улучшения эффективности.
Основные вопросы и ответы
Вопрос: Можете ли вы дать представление о расширении существующих клиентских счетов и о том, как платформа Singularity принимается текущими клиентами? Ответ: Томер Вейнгартен, генеральный директор: Наше выступление во втором квартале было разносторонним, с сильными вкладами как от новых логотипов, так и от расширения существующих клиентов. Мы видим равномерное разделение между новыми клиентами и расширением, что стратегически идеально. Наши новые решения, такие как ИИ, данные и облако, растут быстро, причем Purple AI и данные являются нашими наиболее быстрорастущими решениями. Введение SentinelOne Flex улучшило нашу способность взаимодействовать как с продлевающимися, так и с новыми клиентами, позволяя нам заключать более крупные сделки и эффективно расширяться.
Вопрос: На что стоит обратить внимание относительно чистой прибыли за вторую половину года, особенно за 3 квартал? Ответ: Барбара Ларсон, финансовый директор: Хотя мы не предоставляем формального прогноза по ARR, вы можете приблизительно оценить его на основе нашего прогноза выручки и предположений о бизнес-модели. Наши результаты за второй квартал и обновленный прогноз выручки указывают на улучшенный взгляд на чистую прибыль за весь год.
Вопрос: Как модель SentinelOne Flex влияет на финансовые показатели и как она сравнивается с аналогичными рыночными концепциями? Ответ: Томер Вейнгартен, генеральный директор: SentinelOne Flex, запущенный в этом квартале, был хорошо принят и приносит значительную стоимость сделки. Он предоставляет клиентам гибкость в принятии нашей платформы, аналогично другим поставщикам в этой сфере. Flex способствует более широкому потреблению платформы. Барбара Ларсон, финансовый директор: Финансово Flex аналогичен другим договорам ARR, с TCV, разделенным по продолжительности и признаваемым доходом равномерно за срок действия договора.
Вопрос: Как приобретение Prompt Security соотносится со стратегией SentinelOne и каково ожидаемое влияние на выручку? Ответ: Томер Вейнгартен, генеральный директор: Принятие генеративного ИИ быстро увеличивается, представляя новые риски. Prompt Security решает их, обеспечивая безопасность использования ИИ в реальном времени. Это приобретение стратегическое, соответствует нашей стратегии ИИ и улучшает нашу платформу Singularity. Хотя немедленное воздействие ARR минимально, мы ожидаем значительного вклада в будущем, поскольку предприятия приоритизируют управление и контроль ИИ.
Вопрос: Можете ли вы рассказать о выступлении на международных рынках и росте RPO в этом квартале? Ответ: Барбара Ларсон, финансовый директор: Международные рынки составили 38% от общей выручки в этом квартале, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на сильное выступление. RPO вырос на 26%, при сохранении относительной стабильности длительности, что отражает сильный спрос и время обновлений.
Для полного текста обращения акционеров обратитесь к полному тексту обращения акционеров.
