Акции британских банков упали после того, как влиятельный аналитический центр заявил, что Рэйчел Ривз могла бы заработать миллиарды фунтов на общественный карман, введя налог на неожиданную прибыль у кредиторов.
Трейдеры Сити реагировали на отчет Института общественной политики и исследований (IPPR), который вызвал опасения, что банки могут стать объектом внимания на предстоящем осеннем бюджете канцлера.
Цены акций NatWest и Lloyds упали более чем на 4%, а Barclays более чем на 3% в пятницу утром, возглавив самые крупные падения на британском FTSE 100.
Акции HSBC и Standard Chartered упали примерно на 1,5%.
IPPR заявил, что г-жа Ривз должна налогом на прибыль банков компенсировать затраты на возмещение убытков от деятельности Банка Англии по печатанию денег.
Повышение налога на прибыль британских банков-гигантов может принести до 8 миллиардов фунтов в год на общественные услуги, считает IPPR.
Аналитики центра утверждают, что Великобритания является международным аутсайдером, заставляя казначейство компенсировать убытки Центрального банка по программе количественного смягчения (QE) за счет налогоплательщиков.
Расс Моулд, директор по инвестициям AJ Bell, сказал: "Неудивительно, что каждая подушка переворачивается в поисках дополнительных средств для заполнения многообещающей черной дыры в финансах казначейства".
Вопрос заключается в том, окончательно ли налогообложение банков приведет к подавлению того роста, который правительство стремится поощрять, ограничивая кредитование бизнеса и домашних хозяйств одновременно.
Банки, безусловно, будут это аргументировать, и акционеры тоже могут не хотеть видеть подобного рейда.
Широкая общественность может взглянуть на это по-другому, учитывая, что ожидается, что HSBC, Barclays, NatWest и Lloyds заработают около 44 миллиардов по всему миру в 2025 году, третий лучший год после 2023 и 2024 года.
После периода получения прибыли от программы QE, Банк Англии стал сталкиваться с рекордными убытками, оцениваемыми в 22 миллиарда фунтов в год, поскольку процентные ставки выросли с 2021 года, предупредил IPPR.
Эти деньги частично перекачиваются акционерам банка из-за неудачного дизайна политики, увеличивая прибыль, в то время как миллионы жителей Британии продолжают сталкиваться с давлением стоимости жизни, говорится в отчете.
Рекомендуется, чтобы казначейство ввело налог на доходы от резервов QE, аналогичный введенному в 1981 году налогу на депозиты в размере 2,5% на банки под руководством Маргарет Тэтчер, чтобы перебалансировать существующую структуру.
Руководители крупнейших британских банков недавно предостерегли канцлера от повышения налогов на банки в ее осеннем бюджете.
Генеральный директор Lloyds Чарли Нанн заявил, что усилия по стимулированию экономики и развитию сильного сектора финансовых услуг не будут совместимы с повышением налогов.
Генеральный директор Barclays Си Эс Венкатакришнан подтвердил замечания г-на Нанна, сказав, что банки уже являются одними из крупнейших налогоплательщиков в стране и являются важным сектором для достижения целей правительства по стимулированию роста.
Ведущий аналитический центр IPPR, который тесно сотрудничал с правительством над его промышленной стратегией, также призвал Банк Англии замедлить продажу облигаций - так называемое количественное сжатие (QT) - чтобы сэкономить более 12 миллиардов в год.
Эти две политики вместе могут сэкономить более 100 миллиардов за этот парламент, открыв бюджетное пространство для канцлера.
Согласно предложениям, поступления от налога на банки будут использоваться для поддержки домашних хозяйств и роста и будут снижаться до нуля, когда все гособлигации, связанные с QE, будут сняты с баланса Банка Англии, или когда банковская ставка достигнет 2%, что означает временный характер налога.
Учитывая целевую направленность налога, он должен оказать лишь незначительное воздействие, если вообще, на конкурентоспособность британских банков, и меньшие банки должны быть освобождены от меры, говорит аналитический центр.
Это предупреждение пришло на фоне предупреждений экономистов, что повышение налогов в осеннем бюджете, вероятно, необходимо для закрытия дыры в государственных финансах, вызывая спекуляции о том, на какие области канцлер может сосредоточиться.
Представитель казначейства заявил: Как указано в плане перемен, лучший способ укрепить государственные финансы - это развитие экономики, на что мы сосредоточены.
Изменения в налоговой и бюджетной политике - не единственный способ достижения этой цели, как видно из наших плановых реформ, ожидаемых для увеличения экономики на 6,8 миллиарда и сокращения заимствований на 3,4 миллиарда.
Комитет по денежной политике (MPC) имеет оперативную независимость для установления денежной политики, включая подход к продаже активов, что является необходимым для эффективного осуществления денежной политики.
Карстен Юнг, ассоциированный директор по экономической политике IPPR и бывший экономист Банка Англии, сказал, что центральный банк и казначейство накосячили с внедрением QE.
То, что началось как программа по стимулированию экономики, теперь стало огромным потребителем средств налогоплательщика, сказал он.
Пока семьи борются с ростом расходов, правительство фактически выписывает миллиардные чеки акционерам банков.
Глава Банка Англии, Эндрю Бэйли, ранее подчеркивал, что проценты, выплачиваемые за резервы, не являются бесплатными деньгами для банков, поскольку большая часть из них направляется клиентам в виде процентов по их депозитам.
Он сказал в письме депутату Ричарду Тайсу из Партии Реформ в июне, что сокращение доходов, получаемых банками, скорее всего приведет к снижению ставок по сбережениям или увеличению затрат на кредитование для потребителей.
Представитель банка сказал: Решения о налогах и расходах принимает правительство, а не банк.
Мы остаемся на 100% сосредоточенными на том, чтобы вернуть инфляцию обратно к цели в 2%, потому что низкая и стабильная инфляция является основой здоровой экономики.