Ключевые моменты
Palantir быстро растет, но рост уже учтен в цене акций.
Основной продукт Alphabet никуда не исчезнет.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Alphabet
Palantir (NASDAQ: PLTR) стала одной из самых взрывных акций AI за последние несколько лет, выросла на 2370% с начала 2023 года. В то время как некоторые считают, что Palantir может сохранить этот рост, я немного скептичен и считаю, что несколько компаний превзойдут Palantir, в частности, Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL).
Может показаться странным, что я выбираю установленного игрока в сфере технологий, чтобы превзойти одну из наиболее захватывающих акций роста в течение следующего десятилетия, но после тщательного анализа цифр становится ясно, что у Alphabet есть хорошие шансы.
Перспективы роста Palantir более многообещающие, чем у Alphabet
Palantir предоставляет своим клиентам программное обеспечение для аналитики данных, работающее на основе искусственного интеллекта, которое помогает им принимать самые обоснованные решения в любое время. У компании также есть инструменты для автоматизации задач с помощью AI-агентов. Изначально это программное обеспечение было разработано для использования в государственных структурах, но в течение последнего десятилетия оно расширилось на коммерческий сектор. Palantir продемонстрировала огромный рост за последние несколько кварталов, и во втором квартале этот рост был самым быстрым: на 48% год к году до $1 миллиарда.
Alphabet является легаси-игроком и зарабатывает много денег на своем семействе продуктов Google. Хотя многие опасаются, что генеративный искусственный интеллект может вытеснить Google Search, руководство отлично справляется с интеграцией искусственного интеллекта в свои обзоры поиска, которые предоставляют генеративный краткий обзор результатов поиска. Google по-прежнему является доминирующим игроком в сфере поисковых систем, и его темп роста выручки во втором квартале 12% свидетельствует об этом. В целом Alphabet выросла с темпом 14% во втором квартале, что гораздо медленнее, чем Palantir.
Учитывая гораздо более низкий темп роста Alphabet, как можно ожидать, что она превзойдет Palantir в течение следующего десятилетия?
Оценка акций играет огромную роль в инвестировании
Рост - не все при инвестировании. Даже если это лучшая компания в мире, она может оказаться неудачным инвестиционным проектом, если вы заплатите за нее неправильную цену. Именно в этом положении находится Palantir, так как в цену его акций уже вложен невероятный рост.
Palantir торгуется по невероятному коэффициенту прямых доходов в 245 раз и по коэффициенту капитализации в 117 раз.
По сравнению с коэффициентом капитализации Alphabet в 6.9 раз и прямыми доходами в 21 раз, акции Palantir выглядят гораздо дороже. Однако вопрос здесь в том, может ли стабильный, но более медленный рост Alphabet превзойти быстрый рост Palantir, но с дорогой ценой? Давайте проведем расчеты.
Хотя Palantir показала рост выручки со скоростью 48% во втором квартале, аналитики Уолл-стрит ожидают, что рост выручки Palantir в третьем квартале составит 45%, а в 2026 году - 35%. Однако давайте дадим Palantirу преимущество сомнения и скажем, что он сможет расти с темпом составного годового роста (CAGR) 40% в течение первых пяти лет этого десятилетнего анализа, а затем 15% после этого. К концу десятилетия у Palantir будет выручка в размере $37.2 миллиарда. Это более чем в 10 раз превышает текущие $3.4 миллиарда, которые он сгенерировал за последние 12 месяцев. Если Palantir сможет достичь маржи прибыли в размере 35%, он сможет получить $13 миллиардов прибыли.
Это чрезвычайно оптимистичный прогноз для Palantir. Проблема в том, что это не позволяет ему превзойти Alphabet.
Если мы разделим текущую рыночную капитализацию Palantir в $377 миллиардов на прогнозируемую прибыль к 2035 году, мы получим прямой P/E в размере 28.9. Акции Alphabet сейчас оцениваются ниже этого значения, и у нее есть десятилетие роста, чтобы подтолкнуть свою текущую цену акций выше.
Реальность заключается в том, что Palantir уже имеет как минимум пять лет, если не десятилетие, роста включенного в цену акций. Это не позитивный знак для инвесторов, и вот почему я считаю, что Alphabet может легко превзойти Palantir в течение следующего десятилетия.
Следует ли покупать акции Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Alphabet в их числе не оказалась. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $664,110!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,104,355!*
Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,069% - это превосходящая рынок производительность по сравнению с 186% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Китен Друри имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Эта акция искусственного интеллекта (AI) превзойдет Palantir в течение следующего десятилетия был изначально опубликован The Motley Fool
