Ключевые моменты
Мегазакон президента Трампа сохраняет ставку на корпоративный налог на уровне 21% и позволяет компаниям немедленно вычитать внутренние расходы на исследования и разработки.
Графические процессоры Nvidia являются золотым стандартом в инфраструктуре искусственного интеллекта, и компания должна получить выгоду от увеличения числа автономных роботов и самоуправляемых автомобилей.
Meta Platforms полагается на искусственный интеллект для увеличения вовлеченности на своих социальных платформах, и недавно ввела рекламу на Threads и WhatsApp.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nvidia.
Президент Дональд Трамп подписал Закон о Одном Крупном Прекрасном Акте в закон 4 июля. Закон состоит почти из 900 страниц и содержит множество положений, но два из них, в частности, должны принести пользу компаниям Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Meta Platforms (NASDAQ: META).
Закон установил постоянную ставку корпоративного налога на уровне 21%, которая ранее была временным уровнем, установленным как часть Закона об Освобождении от Налогов и Работы (TCJA) 2017 года. Поскольку корпоративная ставка налога больше не вернется к своему предыдущему уровню до TCJA в 35%, компании не столкнутся с давлением на прибыльные маржи из-за повышенных налогов, поэтому Nvidia и Meta смогут продолжать активно выкупать свои акции. Только две компании в индексе S&P 500 потратили больше на выкуп акций за последние 12 месяцев.
Закон отменил правило о обязательной амортизации внутренних расходов на исследования и разработки (R&D), что означает, что компании могут немедленно вычитать эти расходы из своего налогооблагаемого дохода, а не постепенно списывать их. Таким образом, агрессивные инвестиции крупных технологических гигантов в разработку продуктов искусственного интеллекта приведут к более быстрой экономии налогов.
Мои рассуждения о том, почему Nvidia и Meta Platforms выиграют от мегазакона Трампа, могут быть применены и к нескольким другим компаниям. Например, Apple и Alphabet потратили больше, чем эти две компании на выкуп акций за последние 12 месяцев. Тем не менее, я считаю, что Nvidia и Meta сейчас выглядят особенно привлекательными долгосрочными инвестиционными идеями.
1. Nvidia
Nvidia сообщила о хороших результатах за второй квартал финансового года 2026 года, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли. Выручка выросла на 56% до 46,7 миллиарда долларов за период, закончившийся 27 июля, благодаря особенно сильному росту в сегментах центров обработки данных и автомобилей, и показатель чистой прибыли увеличился на 54% до 1,05 доллара на разводненную акцию. Генеральный директор Дженсен Хуанг отметил экстраординарный спрос на новый графический процессор Blackwell, который он описал как платформу, находящуюся в центре гонки за искусственным интеллектом.
Вероятно, железо Nvidia сохранит свое положение золотого стандарта в инфраструктуре искусственного интеллекта по мере распространения физических технологий искусственного интеллекта, таких как автономные роботы и самоуправляемые автомобили. Компания не только разрабатывает графические процессоры для центров обработки данных и процессоры на устройствах для запуска рабочих нагрузок ИИ, но также предоставляет предварительно обученные модели и программные инструменты для упрощения процесса разработки ИИ.
«Мы создаем технологии, которые используют почти все компании по разработке самоуправляемых автомобилей», - сказал Хуанг участникам конференции компании GTC в начале этого года. Например, Tesla использует графические процессоры Nvidia для обучения моделей ИИ для своего программного обеспечения полностью самоуправляемого автомобиля. Waymo от Alphabet и Zoox от Amazon используют оборудование и программное обеспечение Nvidia для обучения моделей в центрах обработки данных, а также для принятия решений в роботакси.
Еще одной причиной роста акций Nvidia при Трампе является его недавнее решение отменить экспортные ограничения, которые мешали компании продавать свой графический процессор H20 покупателям в Китае. H20, созданный на архитектуре прошлого поколения Hopper, является менее мощным вариантом популярного H100. Трамп также заявил, что может разрешить Nvidia продавать упрощенную версию своих новых графических процессоров Blackwell в Китае. По данным Reuters, компания уже разработала чип (B30A), который может быть подходящим вариантом. Но Хуанг говорит, что получение одобрения от Трампа займет время.
Согласно прогнозам аналитиков Уолл-стрит, прибыль Nvidia увеличится на 34% ежегодно в течение следующих трех лет. Это делает его текущую оценку в 58 раз выигрышной. Однако отрасль полупроводников известна своим цикличным характером, поэтому инвесторы, которые покупают акции Nvidia сегодня, должны быть готовы к некоторой волатильности.
2. Meta Platforms
Meta Platforms представила впечатляющие финансовые результаты за второй квартал, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли. Выручка увеличилась на 22% до 47,5 миллиарда долларов, операционная маржа выросла на 5 процентных пунктов, а прибыль по GAAP выросла на 38% до 7,14 доллара на разводненную акцию.
Инвесторы имеют все основания ожидать, что моментум будет продолжаться. Meta Platforms является второй по величине компанией в мире по объему рекламной технологии. Потребление рекламной технологии должно увеличиваться на 14% ежегодно до 2030 года, и Малик Ахмед Хан из Morningstar ранее в этом году написал: «Meta – это цифровой рекламный гигант, готовый увеличить свою долю на рынке».
Почему? Его экосистема включает в себя Facebook, Instagram и WhatsApp, три из четырех самых популярных социальных сетей по количеству ежемесячных активных пользователей. В общей сложности платформы Meta ежедневно привлекают более 3 миллиардов человек, что дает компании глубокое понимание вкусов потребителей. Это один из аргументов в пользу сотрудничества с ней в области рекламы.
Кроме того, Meta использует искусственный интеллект для улучшения пользовательского опыта и увеличения вовлеченности на своих социальных платформах. Генеральный директор Марк Цукерберг сообщил аналитикам на квартальном звонке по результатам второго квартала, что время, проведенное на Facebook, увеличилось на 5%, а на Instagram – на 6% благодаря улучшениям, которые компания внедрила в свои рекомендательные системы.
Кроме того, у Meta есть еще неиспользованные возможности монетизации. Недавно была введена реклама на Threads (платформа для общения, похожая на X) и WhatsApp. Компания пока не сформулировала стратегию монетизации для Meta AI, но генеративное приложение на искусственном интеллекте имеет более 1 миллиарда ежемесячных активных пользователей и может стать значительным источником дохода в будущем.
Аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль Meta Platforms увеличится на 17% годовой темп за следующие три года. Это делает его текущую оценку в 27 раз выгодной. Инвесторы с трех- до пятилетним горизонтом времени должны чувствовать себя комфортно, открывая небольшую позицию в этой компании уже сегодня.
Следует ли вам покупать акции Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Команде аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что удалось выявить, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia не вошла в их число. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 664 110 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 1 104 355 долларов!*
Теперь стоит отметить, что полная средняя доходность Stock Advisors составляет 1 069% – превосходящий рынок результат по сравнению с 186% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним топ-10 списком, доступным при подписке на Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Тревор Дженневайн имеет позиции в Amazon, Nvidia и Tesla. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Nvidia и Tesla. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Акции искусственного интеллекта (ИИ) для покупки до их взлета при президенте Трампе были изначально опубликованы в The Motley Fool
