За последние два десятилетия беспилотные летательные аппараты быстро перешли из области ниши в основные активы обороны. То, что начиналось как экспериментальные инструменты, превратилось в критически важные военные применения, где дроны сегодня играют ключевые роли в электронном и видеонаблюдении, сборе разведывательной информации и точных ударных миссиях.
Повысьте свою инвестиционную стратегию:
Воспользуйтесь премиум-подпиской TipRanks со скидкой 50%! Получите мощные инвестиционные инструменты, передовые данные и экспертные аналитические выводы, чтобы инвестировать с уверенностью.
Оборонные ведомства по всему миру все чаще применяют технологии дронов - войны на Украине и на Ближнем Востоке служат текущими примерами, и как установленные авиационные гиганты, так и новые фирмы борются за удовлетворение растущего спроса.
Это ускоренное принятие привлекло аналитика Needham Аустина Болига, который отмечает возникающие возможности. Мы считаем, что рынок внутренних беспилотных летательных аппаратов (UAS) входит в многолетний суперцикл, вызванный сменой поколений в приоритетах обороны в сторону автономных беспилотных платформ. Под руководством администрации Трампа повышенного приоритета для автономных решений, мы оцениваем, что бюджет Минобороны на FY26 и Закон о "Одном Большом Прекрасном Законе" выделяют рекордные $15 млрд и более на офенсивные и дефенсивные беспилотные системы. Вне Минобороны мы также видим растущий федеральный спрос на решения дронов и противодействие дронам для обеспечения безопасности границ и защиты критической инфраструктуры, - выразил свое мнение Болиг.
На основе этой тезиса Болиг рекомендует две акции дронов, которые, по его мнению, готовы получить выгоду. Но разделяет ли его оптимизм остаток Уолл-стрит? Чтобы узнать, мы обратились к базе данных TipRanks.
Необычные Машины (UMAC)
Мы начнем с мире малокапитальных акций, с Необычных Машин. Эта компания сидит в Орландо, была создана в 2019 году и специализируется на приобретении и развитии технологий дронов, в частности, на технологии первого лица (FPV). В начале прошлого года Необычные Машины сделали два важных приобретения - Fat Shark, фирму, занимающуюся разработкой и производством очков с видео задержкой использованных пилотами и операторами FPV дронов, и Rotor Riot, онлайн-площадку, занимающуюся в основном дронами и имеющую большую клиентскую базу пилотов FPV. Эти приобретения дали Необычным Машинам возможность действовать в обеих лагерях - в разработке и производстве технологий и компонентов дронов и в продаже коммерческих FPV дронов.
Компания представляет себя как странную инноваторскую компанию в сфере последних технологий дронов и как современный оператор, способный удовлетворить разнообразные потребности коммерческих и правительственных (читайте - военных) клиентов. Руководство компании отметило, что отрасль дронов быстро расширяется в США, и что значительная часть ее поддержки приходит от федеральной правительственной политики, представленной в законах, таких как Закон о Беспилотных Дронах Американских Ценных Бумаг, и от международных конфликтов, таких как война на Украине. Необычные Машины работают над перенаправлением своих цепочек поставок и производственных баз к американским источникам, видя увеличенный спрос на альтернативных поставщиков в рынке дронов.
Для использования этой возможности компания разработала четкую стратегию. Необычные Машины планируют расширить свою клиентскую базу, опираясь на доказанный рост, который установил Rotor Riot в последние несколько лет. Существующие и новые клиенты будут обслужены линейкой продуктов с деталями, все чаще поставляемыми отечественными поставщиками; Необычные Машины стремятся действовать как поставщик компонентов для крупных производителей дронов, как способ рекламы собственных продуктов и своего опыта в секторе. Наконец, Необычные Машины работают над развитием и расширением социальных медиа-каналов, новых и существующих, для продвижения своего рыночного присутствия. FPV дроны основаны частично на технологии IoT, и их клиентская база имеет тяжелый технический уклон; эти особенности компания может использовать в своих интересах.
Компания представила результаты за 2-й квартал 2025 года 14 августа и показала квартальный доход в размере $2,12 млн, превысив прогноз на более $312 тыс. Однако UMAC понесла убыток в размере 32 цента на акцию, на 25 центов ниже ожиданий.
Когда мы обращаемся к Болигу, мы видим, что аналитик Needham позитивно отзывается о Необычных Машинах, ссылаясь на геополитическую поддержку отрасли дронов и спрос в США на отечественные источники дронов. Он пишет о компании и ее потенциале: Мы считаем, что США находятся в начале беспрецедентного инвестиционного цикла в небольшие, недорогие UAS, поскольку недавние конфликты подчеркнули стратегическую ценность систем ISR с видом от первого лица (FPV) и однократных систем атаки. Для удовлетворения этого спроса обеспечение цепочки поставок из США из Китая критически важными компонентами дронов стало национальным приоритетом, и мы считаем, что Необычные Машины - один из лучше всего позиционированных отечественных поставщиков авиационных компонентов, соответствующих NDAA, чтобы воспользоваться этой тенденцией реорганизации производства. Поддерживаемые мощным портфелем компонентов, новым заводом по производству в США и крепкими связями с администрацией Трампа, мы считаем, что UMAC хорошо позиционирована для захвата доли на рынке компонентов США около $620 млн и для обеспечения существенного роста.
Болиг переходит к рейтингу акций UMAC как к покупке, с целью цены в $15, что предполагает потенциал роста за год на 47,5%. (Чтобы просмотреть рейтинг Болига, нажмите здесь)
В целом, несмотря на то, что UMAC остается незамеченным Уолл-стритом, компании удалось впечатлить двух аналитиков, которые оценивают ее как покупку, что приводит к умеренному консенсусу о покупке. По текущей цене $10,17, их средняя цель $15,50 предполагает потенциальный рост на 52% за следующие 12 месяцев. (См. Прогноз по акциям UMAC)
ЭйроВайронмент (AVAV)
Следующая на нашем списке - установленная компания дронов, AeroVironment. Эта фирма, базирующаяся в Арлингтоне, Виргиния, хорошо известна как поставщик дронов и дроновой технологии - и, фактически, является одним из основных поставщиков портативных воздушных дроновых систем для американской военной службы. В линейке продуктов AeroVironment есть беспилотные воздушные суда (UAV) и беспилотные авиационные системы (UAS), а также беспилотные наземные транспортные средства (UGV) и высокоальтитудные псевдоспутники (HAPS). Дроны компании главным образом используются для длительных разведывательных миссий, но некоторые модели разработаны как системы лежащего мунициирования (LMS), способные обеспечивать огневую поддержку поля боя как для наступательных, так и оборонительных операций.
У AeroVironment есть портфель проверенных решений для операций с беспилотными воздушными судами и транспортными средствами, основанный на операционных уроках, извлеченных из поставки более 50 000 автономных систем активным клиентам. Компания разработала эти проверенные системы для удовлетворения изменяющихся потребностей современной оборонной промышленности, и ее инновации основаны на сочетании глубокой экспертизы и успешного боевого опыта. Как говорит сама компания: она создает работающие решения.
Помимо своей технологической экспертизы, AeroVironment понимает, что не может оставаться на передовой, если не продолжает инновировать, выпускать новые продукты и заключать новые контракты. В последние недели компания объявила о нескольких шагах в этом направлении.
Во-первых, ее UAS Wildcat достиг нового набора вех развития в программе DARPA Early VTOL Aircraft Demonstration, или EVADE. Wildcat продемонстрировал успешные возможности переключения с ВТОЛ на прямой полет и подтверждение своих основных систем полета и тяговых агрегатов, и теперь на пути к интеграции боевых нагрузок.
Далее, AeroVironment объявила о своем проекте Skyfall, разработанном с престижной Лабораторией реактивного движения НАСА. Этот проект направлен на разработку следующего поколения вертолетных дронов, предназначенных для операций на Марсе. Это считается важным технологическим новшеством для будущих исследований нашего соседнего планеты. Цель проекта - иметь дрон, способный к деплойменту на Марсе к 2028 году.
Наконец, 7 августа AeroVironment и глобальная аэрокосмическая и национально-безопасностная компания SNC объявили о заключении стратегического партнерства с целью определения и создания мультидоменных способностей, которые будут определять интегрированные, открытой архитектуры системы воздушной и ракетной обороны, необходимые для поддержки инициативы Золотой Купол для американцев (GDA). GDA - это предложение администрации Трампа, направленное на обеспечение последней линии обороны в
Проверим Needhams Bohlig, который оптимистичен по поводу этого актива. Боглиг говорит о компании: Мы считаем, что AeroVironment давно является лидером отрасли в области оборонных беспилотных летательных аппаратов и беспилотных боеприпасов, что привело к сильному росту за последнее десятилетие. Следуя за приобретением BlueHalo, мы считаем, что компания превратилась в ведущего защитного премьера следующего поколения, находясь в центре самых быстрорастущих технологий в современной войне. Мы считаем, что портфель AV тесно соответствует непрецедентным глобальным инициативам по оборонным расходам, возглавляемым историческими расходами на оборону свыше $15 млрд. от администрации Трампа. Благодаря расширению TAM, увеличению доли рынка традиционных оборонных премьеров и увеличению производственных мощностей, мы считаем, что AV уникально позиционирована для достижения ведущего роста в отрасли. В сочетании с расширением маржи EBITDA и улучшением свободного денежного потока, мы видим дополнительный потенциал для роста котировок.
Боглиг устанавливает рейтинг Buy на акции AVAV, а также целевую цену в $300, что предполагает рост на 20,5% за 12 месяцев.
Этот актив получил рейтинг Strong Buy от аналитиков улицы на основе единогласных 12 покупок. Акции оцениваются в $248,93, а средняя целевая цена $295,55 указывает на потенциал роста на 19% за следующие 12 месяцев. (См. прогноз котировок AVAV)
Чтобы найти хорошие идеи для акций по привлекательным оценкам, посетите Лучшие акции для покупки TipRanks, инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в этой статье, принадлежат только выделенным аналитикам. Содержание предназначено исключительно для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ перед совершением любых инвестиций.
Отказ от ответственности и раскрытие информации Сообщить о проблеме
