Если вы рассматриваете Fiserv и задаетесь вопросом, не пора ли инвестировать, вы не одиноки. С учетом того, что акции закрылись вчера на уровне $138.18, множество инвесторов взвешивают потенциал разворота против недавних неудач акций. За последнюю неделю Fiserv потерял 1.1%, а доходность за 30 дней также скромная -1.9%. Если взглянуть на год, цифры выглядят гораздо хуже, с резким отрицательным доходом за год -32.9% и -20.9% за последний год. Однако долгосрочный взгляд рассказывает другую историю. Акции поднялись на 36.2% за последние три года и увеличились на 39.5% за пять лет. Эти смешанные сигналы намекают на изменение рисков на рынке, но также на скрытую устойчивость, которую инвесторам не следует игнорировать. Часть этой истории связана с изменяющейся динамикой рынка, которая затронула многие имена в сфере финтеха и платежей за последний год. Fiserv столкнулся с изменением сентимента в секторе и более широкой неопределенностью в технологической сфере. Тем не менее, несмотря на недавнее давление, его оценочный балл 4 из 6 подразумевает, что акции недооценены по нескольким ключевым показателям, что указывает на возможность для долгосрочных инвесторов. Если вы пытаетесь понять, предлагает ли Fiserv реальную ценность сейчас, вам следует внимательно изучить, как он сравнивается по различным методам оценки. Мы разберем эти подходы, но оставайтесь с нами, потому что есть более умный, всесторонний способ оценить стоимость, который может изменить ваше представление об инвестиционных возможностях в этой компании. Почему Fiserv отстает от своих конкурентов
Подход 1: Анализ избыточной доходности Fiserv
Модель оценки избыточной доходности оценивает внутреннюю стоимость компании, взвешивая, на сколько прибыль она генерирует сверх необходимой стоимости собственного капитала. Простыми словами, эта модель рассматривает дополнительную стоимость, которую Fiserv создает для акционеров, сравнивая свою доходность от инвестированного капитала с тем, что инвесторы обычно ожидают в качестве минимальной доходности.
Текущая книжная стоимость Fiserv составляет $46.35 за акцию. Модель прогнозирует стабильную книжную стоимость в $52.01 за акцию на основе будущих оценок. У стабильной прибыли на акцию компании прогнозируется достижение $12.63 согласно взвешенным прогнозам шести аналитиков. С усредненной доходностью по собственному капиталу 24.29%, Fiserv превышает свою оцененную стоимость собственного капитала в $4.34 за акцию, что приводит к избыточной доходности в $8.29 за акцию.
Этот профиль поддерживает расчетную внутреннюю стоимость в размере $209.17 за акцию с использованием метода избыточной доходности. По сравнению с вчерашней ценой закрытия в $138.18, акции выглядят недооцененными на 33.9%. Это сигнализирует о потенциальной возможности для долгосрочных инвесторов, которые ценят компании с постоянно сильными доходами сверх стоимости капитала.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЕ
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к такой справедливой стоимости для Fiserv.
Наш анализ избыточной доходности подразумевает, что Fiserv недооценен на 33.9%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле или откройте для себя еще несколько недооцененных акций.
Подход 2: Цена акций Fiserv по отношению к прибыли
Коэффициент цены к прибыли (PE) предпочтителен для оценки прибыльных компаний, таких как Fiserv, потому что он прямо связывает рыночную цену компании с ее прибыльным потенциалом. Это делает его простым, но мощным способом оценить, сколько инвесторы платят за каждый доллар прибыли. Более высокий коэффициент PE часто отражает более высокие ожидания роста или более низкий воспринимаемый риск, в то время как более низкий коэффициент PE может сигнализировать либо о баргине, либо о том, что рынок видит впереди риск.
Текущий коэффициент PE Fiserv составляет 22.2x, что заметно выше как среднего значения для отрасли в 16.9x, так и среднего значения для конкурентов в 16.8x. На первый взгляд это может указывать на то, что акции переоценены по сравнению с другими компаниями в секторе диверсифицированных финансов. Однако то, что является справедливым коэффициентом PE, может сильно варьироваться в зависимости от роста прибыли компании, маржинальности, конкурентных преимуществ и профиля риска.
Здесь на помощь приходит Fair Ratio от Simply Wall St. Этот собственный метрический инструмент рассчитывает, каким должен быть коэффициент PE Fiserv на основе его уникального сочетания перспектив роста, контекста отрасли, маржинальности прибыли, капитализации рынка и бизнес-рисков. Текущий Fair Ratio для Fiserv составляет 22.5x, что почти идентично его фактическому коэффициенту PE 22.2x. Этот более тонкий подход дает более четкий, компании-специфичный бенчмарк оценки, чем широкое сравнение с отраслью или конкурентами.
Учитывая близкое соответствие коэффициента PE Fiserv и его Fair Ratio, акции, кажется, оценены правильно на текущий момент рынком.
Результат: ПРИМЕРНО ПРАВИЛЬНО
Коэффициенты PE рассказывают одну историю, но а если настоящая возможность лежит в другом месте? Обнаружьте компании, где внутренние лица делают ставки на взрывной рост.
Улучшите свои решения: Выберите свою историю Fiserv
Ранее мы упомянули, что существует еще более лучший способ понять оценку, поэтому давайте представим вам Нарративы. Нарратив - это не просто число; это ваша личная история или точка зрения о будущем компании, совмещенная с вашими предположениями о таких вещах, как рост выручки, маржинальность и справедливая стоимость.
С Нарративами вы связываете факты и прогнозы с общей картиной компании, объединяя то, что двигает бизнес, и то, что это означает для вашего прогноза. Нарративы легко создавать и изучать непосредственно на странице Сообщества Simply Wall St, инструменте, доверенном миллионами инвесторов для получения и обмена идеями.
Этот подход позволяет вам видеть не только цифры, но и понимать, почему эти цифры имеют смысл для вас. Нарративы четко сравнивают вашу оценку справедливой стоимости с текущей ценой, что облегчает обнаружение возможностей или рисков и принятие решения о действиях. И, что самое главное, они обновляются динамически, как только появляются свежие новости или данные о прибыли, чтобы ваше представление оставалось актуальным.
Например, один инвестор может видеть справедливую стоимость Fiserv в $250, отражая оптимизм по поводу глобального расширения цифровых платежей, в то время как другой может аргументировать за $125, указывая на проблемы с ростом. Нарративы помогают каждому прояснить свою историю и инвестиционные решения.
Вы считаете, что у Fiserv есть еще что рассказать? Создайте свой собственный Нарратив, чтобы сообщество узнало!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал, влияющий на цену. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают FI.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
