Если у вас на горизонте C3.ai, вероятно, вы взвешиваете, что делать дальше, поскольку ценные бумаги проходят настоящий американский горок. Всего за последний месяц C3.ai упала на 30,2%, после того как за прошлую неделю она потеряла 3,4%. С начала года акции упали более чем на 51%. Тем не менее, если растянуть график на последние три года, инвесторы удерживают прибыль в 16,5%. Это показывает, что судьбы могут быстро измениться, с риском и возможностью, о которых можно говорить для тех, кто достаточно смел, чтобы вступить в игру.
Такие резкие ценовые изменения не случайны. Весь сектор искусственного интеллекта заботит инвесторов, и желание общественности к автоматизации, кажется, только увеличивается. Но не все компании созданы равными. Колебания цен C3.ai отражают как скептицизм, так и надежду на то, насколько быстро и прибыльно она может расти.
Итак, является ли акция недооцененной после этого недавнего падения, или Волл-стрит правильно осторожничает? На бумаге C3.ai в настоящее время набирает 2 из 6 баллов, когда речь идет о классических проверках недооценки. Это означает, что компания проходит два стандартных показателя, но не соответствует четырем другим, указывая на смешанную картину в традиционном инвестировании в ценности.
Давайте разберем, что на самом деле означают эти оценочные проверки. После этого мы обсудим более умный и более тонкий способ оценить истинную стоимость C3.ai, которую многие инвесторы упускают из виду.
C3.ai набирает всего 2/6 по нашим оценочным проверкам. Узнайте, какие еще сигналы тревоги мы нашли в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) C3.ai
Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает внутреннюю стоимость компании путем прогнозирования ее будущих денежных потоков, а затем дисконтирует эти суммы к сегодняшнему дню. Для C3.ai этот анализ начинается с текущих денежных потоков, измеряемых свободным денежным потоком (FCF), и прогнозирует, как они могут развиваться в течение следующего десятилетия.
Последний отчетный свободный денежный поток C3.ai составляет около -82,7 миллиона долларов, что отражает текущие инвестиции и отрицательную генерацию наличных денег в настоящее время. Прогнозы аналитиков показывают, что эта цифра будет стабильно улучшаться и станет положительной в ближайшие годы, с прогнозируемыми FCF, достигающими приблизительно 50,9 миллиона долларов к 2028 году. Продолжая прогнозы за пределами окон аналитика, модель DCF предвидит рост денежных потоков, достигнув $277,2 миллиона к 2035 году.
С учетом этих прогнозов, дисконтированных к их текущей стоимости с использованием метода двухступенчатого свободного денежного потока к собственному капиталу, расчет оценивает внутреннюю стоимость C3.ai в $22,06 за акцию. Поскольку акции торгуются с 23,4% скидкой по отношению к этой внутренней стоимости, анализ DCF предполагает, что C3.ai недооценена с учетом текущих ожиданий по генерации будущих денежных потоков.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для C3.ai.
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что C3.ai недооценена на 23,4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или открывайте для себя больше недооцененных акций.
Подход 2: Цена C3.ai по отношению к выручке
Для быстрорастущих технологических компаний, которые еще не стабильно прибыльны, коэффициент цены к выручке (P/S) часто является более информативным инструментом оценки, чем коэффициент цены к прибыли или книжной стоимости, поскольку он фокусируется на генерации выручки, а не на прибыли. Ожидания роста и профиль риска компании обычно влияют на то, что считается нормальным или справедливым коэффициентом P/S, при этом быстрорастущие или более стабильные компании, как правило, обосновывают более высокий множитель.
В настоящее время C3.ai торгуется по коэффициенту P/S 5,98x. Это выше среднего значения для отрасли программного обеспечения в размере 5,11x и более чем вдвое превышает среднее значение для ее прямых конкурентов в размере 2,87x. На первый взгляд это премия может указывать на то, что рынок либо очень оптимистичен относительно будущего роста C3.ai, либо игнорирует некоторые риски.
Для предоставления более точной перспективы Simply Wall St использует собственный «Справедливый коэффициент», который учитывает более широкий набор факторов, включая перспективы роста, прибыльность, характеристики отрасли, профиль риска и капитализацию рынка. Для C3.ai справедливый коэффициент P/S оценивается в 4,18x. Этот подход предлагает более индивидуальный бенчмарк, который выходит за рамки широких средних значений, чтобы отразить индивидуальные обстоятельства и потенциал компании.
Поскольку фактический коэффициент P/S C3.ai в размере 5,98x заметно выше, чем его Справедливый коэффициент в размере 4,18x, акция в настоящее время оценивается как переоцененная по этому показателю. Это указывает на то, что рынок может назначать более высокую стоимость относительно его фундаментальных показателей.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но а что, если настоящая возможность кроется в другом месте? Откройте компании, где внутренние лица делают большие ставки на взрывной рост.
Повысьте качество вашего принятия решений: выберите свою повесть о C3.ai
Ранее мы упомянули, что есть еще лучший способ понять оценку акций, поэтому давайте представим вам Нарративы. Нарратив - это история за компанией; это ваш взгляд на то, что заставляет компанию расти, как меняется ее отрасль, и какие, по вашему мнению, реалистичные цифры по будущим доходам, прибылям и маржам. Вместо того, чтобы просто применять формулы, Нарративы связывают ваше понимание бизнеса C3.ai с персонализированным прогнозом и оценкой справедливой стоимости.
Этот подход предлагает динамичный и доступный инструмент, доступный на странице Сообщества Simply Wall St и используемый миллионами инвесторов по всему миру. Поддерживая ваше инвестирование с помощью Нарратива, вы увидите, как ваши ожидания переводятся в цифры, чтобы вы могли сравнить свою оценку справедливой стоимости с фактической ценой акций и решить, настал ли момент покупки или продажи.
И самое главное, Нарративы обновляются автоматически при появлении новой информации, такой как новости, отчеты о прибылях или события в отрасли, что делает ваше мнение актуальным и действенным. Например, один инвестор может установить Нарратив на основе бычьих целевых цен аналитиков в размере до $30 для C3.ai, в то время как другой может подчеркнуть риски с более консервативной справедливой стоимостью $13.
Вы считаете, что у C3.ai есть еще что рассказать? Создайте свой собственный Нарратив, чтобы сообщество знало!
Эта статья Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на долгосрочных перспективах, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые и качественные материалы, влияющие на компанию. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В данной статье обсуждаются компании, включая AI.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на адрес электронной почты editorial-team@simplywallst.com
