Хотя некоторые инвесторы уже хорошо осведомлены о финансовых показателях, эту статью можно посвятить тем, кто хотел бы узнать о показателе рентабельности собственного капитала (ROE) и почему он важен. Мы рассмотрим ROE, чтобы лучше понять корпорацию Alliant Energy (NASDAQ: LNT).
Рентабельность собственного капитала или ROE - важный фактор, который должен учитывать акционер, потому что он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это отражает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы нашли 21 американскую акцию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитывается ROE?
Формула для рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из приведенной формулы, ROE для Alliant Energy составляет:
12% = 832 млн долл. США / 7,1 млрд долл. США (По итогам последних двенадцати месяцев к июню 2025 года).
'Доход' представляет собой прибыль за последние двенадцать месяцев. Иначе говоря, на каждый доллар собственного капитала компания смогла заработать 0,12 доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Alliant Energy
Имеет ли Alliant Energy хороший ROE?
Один из простых способов определить, имеет ли компания хорошую рентабельность собственного капитала, - это сравнить ее со средним показателем для своей отрасли. Ограничение этого подхода заключается в том, что некоторые компании существенно отличаются друг от друга, даже в пределах одного классификатора отраслей. Как видно на графике ниже, Alliant Energy имеет более высокий ROE, чем среднее значение (9,5%) в отрасли электроэнергетики.
Это явно положительный момент. Тем не менее, высокая рентабельность собственного капитала не всегда указывает на высокую прибыльность. Большая доля долга в капитальной структуре компании также может привести к высокой рентабельности собственного капитала, при этом высокие уровни долга могут стать значительным риском. Чтобы узнать 2 выявленных нами риска для Alliant Energy, посетите нашу панель рисков бесплатно.
Как долг влияет на рентабельность собственного капитала?
Практически все компании нуждаются в деньгах для инвестирования в бизнес и увеличения прибыли. Деньги для инвестиций могут поступать из прибыли прошлых лет (нераспределенная прибыль), выпуска новых акций или заемных средств. В первых двух случаях ROE отразит использование этих денег для инвестиций в бизнес. В последнем случае долг, необходимый для роста, увеличит доходность, но не повлияет на собственный капитал акционеров. Это сделает ROE лучше, чем если бы долг не использовался.
Долг Alliant Energy и его ROE 12%
Alliant Energy использует большое количество долга для увеличения доходности. У него коэффициент долга к собственному капиталу составляет 1,58. Сочетание довольно низкой рентабельности собственного капитала и значительного использования долга не особенно привлекательно. Долг увеличивает риск и сокращает возможности для компании в будущем, поэтому обычно хочется видеть хорошие результаты от его использования.
Заключение
Рентабельность собственного капитала полезна для сравнения качества различных бизнесов. Компанию, которая может достичь высокой рентабельности собственного капитала без долга, можно считать высококачественным бизнесом. При прочих равных условиях более высокий ROE лучше.
Но когда бизнес высокого качества, рынок часто повышает его цену, отражая это. Следует также учитывать темпы роста прибыли по сравнению с ожиданиями роста прибыли, отраженными в текущей цене. Поэтому вам может захотеться взглянуть на этот богатый данными интерактивный график прогнозов для компании.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись в другое место. Поэтому загляните в этот бесплатный список интересных компаний.
Есть отзывы об этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной команде (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций, и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, опираясь на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, оказывающие влияние на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
