Основные моменты
Качество бизнеса Microsoft оправдывает его премиальную оценку.
Brookfield Asset Management и Verizon продолжают вознаграждать своих акционеров привлекательными дивидендами.
Откат Target и Procter & Gamble - это возможность для покупки.
10 акций, которые мы предпочитаем Microsoft.
Во время начала учебного года и намеков на прохладный осенний воздух легко упустить великолепный рост американского фондового рынка.
На момент написания этого материала индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) вырос на 9,6% с начала года и вырос на поразительные 33% с апрельского минимума, поскольку инвесторы делают ставку на устойчивое развитие искусственного интеллекта (ИИ).
На фоне рекордных показателей рынка инвесторы могут столкнуться с вопросом, что делать дальше: придерживаться победивших компаний, тщательно искать скрытые гемы или выбрать что-то среднее. Хотя никогда не стоит перестраивать инвестиционный портфель под влиянием эмоций или только потому, что рынок поднялся, но просмотр того, что у вас есть, и причин владения активами, а также проверка того, насколько ваши владения соответствуют вашей толерантности к риску и инвестиционным целям, могут оказаться разумным решением. Владение акциями хорошо управляемых компаний - отличный способ укрепить свою убежденность и быть готовым к любым изменениям.
Вот почему эти авторы Fool.com считают, что Microsoft (NASDAQ: MSFT), Brookfield Asset Management (NYSE: BAM), Verizon Communications (NYSE: VZ), Target (NYSE: TGT) и Procter & Gamble (NYSE: PG) выделяются как лучшие акции для покупки в июле.
Подпишитесь на акции Microsoft
Демитри Калогеропулос (Microsoft): Конечно, это уже компания стоимостью более 3 трлн долларов. Но Microsoft всё ещё выглядит как отличная покупка на долгосрочную перспективу на фоне сентября. Гигант программного обеспечения завершил впечатляющий финансовый год, выручка которого выросла на 15%, а прибыль - еще быстрее. Фактически, Microsoft заработал 129 млрд долларов операционного дохода за последние 12 месяцев, что привело к поражающей 46% рентабельности.
Нельзя упрекнуть Уолл-стрит в волнении по поводу потенциала этого бизнеса использовать технологические тренды, такие как ИИ, переход к подписным программам программного обеспечения и облаку. Оптимизм объясняет, почему акции Microsoft более чем удвоились с середины 2020 года.
Ралли, признаться, привел акции в "дорогую" зону, торгуемые по 37 раз больше, чем прибыль за последний год. Microsoft оправдывает этот премиум, предоставляя уровень диверсификации, который трудно найти в мире технологий. Где еще можно найти такое количество продуктов для предприятий и потребителей, игровых и потребительских технологий в одном пакете?
Но лучшая причина полюбить Microsoft прямо сейчас, возможно, самая простая: денежный поток. Техногигант сгенерировал 136 млрд долларов операционных денежных средств в этом году, что больше, чем 119 млрд долларов в финансовом году 2024. Эти ресурсы должны поддерживать агрессивные инвестиции в рост в течение грядущих лет, оставляя место для расширения дивидендов и значительных расходов на акции обратного выкупа - все факторы, указывающие на отличные возвраты акционерам отсюда.
Каменно надежная акция с потенциалом для многократного роста
Неха Чамария (Brookfield Asset Management): Brookfield Asset Management была основана в конце 2022 года после выделения управления активами из Brookfield Corporation (NYSE: BN), прежде известной как Brookfield Asset Management. Инвесторы, купившие акции тогда, уже удвоили свои деньги с реинвестированными дивидендами. Руководство считает, что "лучшее еще впереди", и для инвесторов, покупающих акции Brookfield Asset Management сейчас, это весьма вероятно по пять причин.
Во-первых, Brookfield Asset Management является одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире с более чем 1 трлн долларов активов под управлением и целью удвоить размер своего бизнеса за пять лет. Во-вторых, компания генерирует доход под долгосрочными, комиссионными контрактами, что делает ее доход и денежные потоки очень стабильными и устойчивыми. В-третьих, мегатренды, такие как цифровизация, декарбонизация и деглобализация, должны открыть огромные возможности для Brookfield Asset Management во всех пяти его вертикалях - возобновляемая энергия и трансформация, инфраструктура, недвижимость, частный капитал и кредит.
В-четвертых, компания считает, что эти возможности, инвестиции и потоки позволят увеличить комиссионные доходы и прибыль на акцию на составные годовые темпы роста 17% и 18%, соответственно, до 2029 года. В-пятых, компания ожидает, что рост прибыли поддержит более чем 15% ежегодный рост дивидендов.
Все это вместе составляет одну из самых убедительных инвестиционных тезисов здесь. Это простая стратегия инвестирования: Brookfield Asset Management - каменно надежный претендент на многократный рост. Просто купите акцию сейчас и держите.
Легкий выбор для консервативных инвесторов
Кит Спейтс (Verizon Communications): Вы хотя бы немного беспокоитесь о завышенных оценках акций и возможности нарушений на рынке в ближайшем будущем? Если да, то я считаю, что Verizon Communications может быть идеальной акцией для вас.
Давайте начнем с оценки телекоммуникационного гиганта. Акции Verizon торгуются по прямому отношению цены к прибыли (P/E) вперед всего 9,4. Это дробь от прогнозируемого множителя прибыли вперед S&P 500, равного 22,8. Это также намного привлекательнее, чем прямое P/E отношение 13,8 для верхнего конкурента Verizon, AT&T (NYSE: T).
Хотите еще лучших новостей? Verizon была явно низкой волатильной акцией в последние годы. Ее бета за последние пять лет составляет всего 0,36. Я предполагаю, что это будет сохраняться и в будущем. Бизнес Verizon продолжает успешно развиваться, с отчетностью компании о лидерстве в доходах от беспроводных услуг во втором квартале 2025 года. Компания привлекает клиентов в области широкополосного доступа и мобильности с хорошим темпом.
Конечно, Verizon сталкивается с конкуренцией. Однако компания хорошо справляется с другими в отрасли. В подтверждение этого, J.D. Power недавно признала Verizon за лучшее качество беспроводной сети. Это было 35-е раз, когда Verizon получила это признание. RootMetrics также выбрала 5G-сеть Verizon как лучшую, самую быструю и надежную в США.
Однако есть еще одна причина, по которой мне нравится Verizon: его дивиденд. Прогнозная дивидендная доходность этой телекоммуникационной компании составляет ультравысокие 6,16%. Verizon также увеличил дивиденд в течение 18 последовательных лет. Даже если фондовый рынок идет на спад, эта акция будет платить вам щедро, пока не настанут лучшие дни.
Target - ветеран розничной торговли класса люкс по цене распродажи
Андерс Бюлунд (Target): Уолл-стрит ведет себя так, будто Target закрывается. Этот крупный розничный магазин торгуется по оценкам, обычно зарезервированным для по-настоящему отчаянных ситуаций - 11,3 раза к прибыли за последний период и 0,4 раза к выручке. Тем временем инвесторы празднуют архиривалей Walmart (NYSE: WMT) и Costco Wholesale (NASDAQ: COST), у которых коэффициенты оценки вдвое или даже втрое превышают показатели Target.
Конечно, у Target есть свои проблемы. Рост продаж и прибыли компании замедлился за последние годы из-за продолжающейся борьбы с розничной паникой 2022 года, вызванной инфляцией. Но Target принял многообещающую стратегию поворота, избегая ценовой войны на дне с более дешевыми конкурентами. Вместо этого компания отмечает свою немного более высококлассную рыночную позицию французским стилем "Tar-zhay". Предложите лучший опыт покупок, и потребители с удовольствием заплатят чуть больше. В этом идея, и мне нравится.
Итак, кто имеет самые сильные чистую и операционную прибыльные маржи среди тройки крупных розничных магазинов? Это Tar-zhay. Компания уже делает что-то правильное, и я с нетерпением жду, когда Target приступит к следующему праздничному сезону покупок.
В феврале произойдет смена руководства, но я не беспокоюсь по этому поводу. Грядущий генеральный директор Майк Фидделке - долгоживущий сотрудник с нескольколетним опытом работы на высоких исполнительных должностях. Он должен начать работу сразу, при поддержке долгоживущего генерального директора Брайана Корнелла в должности исполнительного председателя Target.
Я считаю, что Target движется в правильном направлении, и Уолл-стрит должна присмотреться к этой акции заново по мере развития усилий по повороту. Тем временем вы можете приобрести акции Target на барахолке фондового рынка, сопровождаясь щедрой дивидендной доходностью в 4,7%. Не удивляйтесь, если Tar-zhay начнет увеличивать прибыль еще сильнее в ближайшие годы, превращая сегодняшних охотников за скидками в гении в долгосрочной перспективе.
Эта ультранадежная дивидендная акция также представляет собой отличную ценность
Даниэль Фоэльбер (Procter & Gamble): P&G - это высокодиверсифицированная компания по потребительским товарам с ведущими брендами в основных категориях повседневного использования - включая уход за тканями и домом, уход за собой и красотой, товары для младенцев, женщин и семьи, а также здравоохранение. Tide, Gillette, Bounty, Charmin, Dawn, Febreze и Crest - лишь некоторые из десятков узнаваемых брендов компании.
Линейка брендов P&G, охватывающая несколько категорий, цепочку поставок и маркетинг, делает ее гигантом на рынке потребительских брендов. Но даже с множеством своих преимуществ P&G не осталась без влияния повышенных затрат и напряженного потребительского спроса.
В июле P&G сообщила о результатах четвертого квартала и полного года - включая рост чистых продаж на уровне 0% и органический рост продаж всего на 2%. Влияние валютного курса компенсировало увеличение цен. Больше всего беспокоит отсутствие роста объема продаж. Компания ожидает некоторого улучшения в финансовом году 2026 года, с ростом продаж на уровне 1-5% и увеличением разводненной прибыли на акцию на 3-9% по сравнению с 8% в финансовом году 2025. В целом, результаты компании оказались довольно посредственными относительно ожиданий инвесторов, и прогнозы на ближайшую перспективу свидетельствуют о сохранении среднего качества.
Тем не менее, P&G растет настолько быстро, что позволяет возвращать ценность акционерам через выкуп акций и увеличение дивидендов. P&G повысила свою ежегодную выплату в течение 69 последовательных лет, что делает ее одним из самых долгоживущих Дивидендных королей. И нет никаких причин думать, что это изменится в ближайшее время.
Акции торгуются около 52-недельного минимума, поднимая доходность до верхнего предела пятилетнего диапазона P&G и отношение цены к прибыли ниже медианы за последние 10 лет.
Некоторые из лучших возможностей для покупок на фондовом рынке возникают, когда компании верхнего уровня продаются из-за кажущихся краткосрочных проблем, не имеющих отношения к основному инвестиционному тезису. Именно это происходит с P&G, что делает его надежной акцией, которую дивидендные и ценовые инвесторы могут уверенно покупать в сентябре и удерживать на протяжении многих лет.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Microsoft прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Microsoft, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают лучшими 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Microsoft не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $651,599! Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,067,639!
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,049%, что существенно превышает 185% индекса S&P 500. Не упустите возможность получить доступ к последнему топ-10 списку, доступному после присоединения к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Андерс Бюлунд имеет позиции в Walmart. Даниэль Фоэльбер имеет позиции в Procter & Gamble. Демитри Калогеропулос имеет позиции в Costco Wholesale. Кит Спейтс имеет позиции в Microsoft, Target и Verizon Communications. Неха Чамария не имеет позиций в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Brookfield, Brookfield Corporation, Costco Wholesale, Microsoft, Target и Walmart. The Motley Fool рекомендует Brookfield Asset Management и Verizon Communications, а также следующие опционы: длинные звонки на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
5 ведущих акций для покупки в сентябре были опубликованы исходно The Motley Fool
