Основные моменты
Nvidia хорошо расположена для захвата значительной доли многотрллионного рынка инфраструктуры искусственного интеллекта.
Доминирование Alphabet в цифровой рекламе, его сильный облачный бизнес и глубокая интеграция искусственного интеллекта делают его разумным выбором.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia.
ВВП США вырос на 3,3% по году во втором квартале. Этот показатель свидетельствует о стойкости американской экономики несмотря на повышенные процентные ставки и глобальные макроэкономические неопределенности.
В такой среде инвесторы могут особенно выиграть, инвестируя свои средства в компании с масштабом, прочными денежными потоками и способностью использовать секулярные тенденции.
Вот почему эти две акции соответствуют критериям и делают их разумным выбором для долгосрочных инвестиций.
1. Nvidia
Nvidia (NASDAQ: NVDA) твердо утвердилась как лидер в области инфраструктуры искусственного интеллекта, поскольку ее доля рынка графических процессоров для центров обработки данных составляет почти 92%. Это доминирование стало основой ее крепких финансовых показателей в последние годы. В своем финансовом отчете за второй квартал 2026 года (закончившийся 27 июля), Nvidia сообщила о доходе в размере 46,7 миллиарда долларов, что на 56% больше по сравнению с предыдущим годом, и превысила прогноз, в то время как ее валовая прибыль по GAAP составила 72,4%. Руководство теперь ожидает, что выручка за третий квартал достигнет 54 миллиарда долларов, плюс-минус 2%, под воздействием растущего спроса на ее графические процессоры архитектуры Blackwell.
Nvidia оценивает, что к концу 2030 года в инфраструктуру искусственного интеллекта будет инвестировано от 3 до 4 триллионов долларов. По пути к этому общему значению она ожидает, что гипермасштабные компании и предприятия инвестируют почти 600 миллиардов долларов в инфраструктуру центров обработки данных и вычислительные технологии в календарном 2025 году, что почти вдвое больше, чем было инвестировано в 2023 году. Базирующиеся на архитектуре Blackwell системы искусственного интеллекта Nvidia, такие как система GB200 NVL и платформа GB300, все чаще используются облачными поставщиками услуг и компаниями потребительского интернета для обучения и поддержания крупных моделей искусственного интеллекта.
Проприетарный стек программного обеспечения Nvidia Compute Unified Device Architecture (CUDA) может использоваться для оптимизации своего оборудования для конкретных рабочих нагрузок искусственного интеллекта. CUDA стал отраслевым стандартом, используемым более чем 5 миллионами разработчиков. Nvidia также укрепила свою позицию в сфере сетевых решений, где ее рекордный квартальный доход в размере 7,3 миллиарда долларов был обусловлен спросом на продукцию Spectrum-X Ethernet, InfiniBand и NVLink со стороны клиентов, строящих массовые кластеры искусственного интеллекта. Компания также отметила, что сетевые решения теперь составляют более 10 миллиардов долларов ежегодного дохода для нее, подчеркивая их важность по мере того, как центры обработки данных превращаются в фабрики искусственного интеллекта.
Хотя ограничения США на экспорт самых продвинутых графических процессоров в Китай создали препятствие для компании, Nvidia реагирует, адаптируя версии своих чипов Blackwell (B30A), соответствующие новым нормативным требованиям, и стремясь получить регуляторные одобрения для их широкого использования. Она уже сделала это с предыдущей архитектурой Hopper, создав H20 для китайских клиентов. Компания оценивает потенциал китайского рынка почти в 50 миллиардов долларов в 2025 году.
Nvidia также продолжает вознаграждать своих инвесторов. В своем финансовом втором квартале она вернула 10 миллиардов долларов акционерам через выкуп акций и дивиденды, а совет директоров утвердил дополнительную программу обратного выкупа акций на сумму 60 миллиардов долларов.
С торговой стоимостью около 39,5 раз ожидаемой прибыли, акции Nvidia довольно дорогие. Однако такая оценка кажется обоснованной, учитывая ее крепкие финансовые показатели и непревзойденную экосистему искусственного интеллекта.
2. Alphabet
Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) твердо утвердилась как доминирующая технологическая компания, с лидирующими позициями в цифровой рекламе и быстро расширяющимися присутствием в облачных вычислениях и искусственном интеллекте. Во втором квартале она сообщила о доходах в размере 96,4 миллиарда долларов, что на 14% больше по сравнению с предыдущим годом, и операционной прибыли в размере 31,2 миллиарда долларов. Эти результаты подчеркивают масштабируемость и прибыльность ее бизнес-модели. Компания также имела в кассе на конец квартала 95 миллиардов долларов наличных и ценных бумаг, что дает ей гибкость продолжать инвестировать в рост и возвращать капитал акционерам.
Основные рекламные бизнесы Alphabet проявили выдающуюся стойкость. Поисковая система Google продолжает приносить более половины общего дохода, а функции поиска, улучшенные искусственным интеллектом, такие как AI Overviews, AI Mode и Lens, предлагают пользователям новые способы доступа к информации. Это помогло углубить вовлеченность пользователей и улучшить монетизацию. YouTube заработала почти 9,8 миллиарда долларов на рекламе во втором квартале, а подписки добавили еще один слой повторяющихся источников дохода.
Google Cloud занял долю 13% от глобальных расходов на облачные инфраструктурные услуги во втором квартале, на 1 процентный пункт больше по сравнению с предыдущим годом. Google Cloud получает выгоду от растущего спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта и генеративные услуги искусственного интеллекта по всему миру. Выручка Google Cloud выросла на 32% до 13,6 миллиарда долларов.
Alphabet успешно интегрировала передовые технологии искусственного интеллекта во всю свою экосистему для улучшения производительности и эффективности, а также создания лучших пользовательских впечатлений. Ее модели Gemini приводят в движение Поиск, Gmail, Workspace и Maps. Это помогает удерживать свою аудиторию и улучшать пути монетизации. Alphabet также инвестирует в другие возможности, такие как автономное вождение через Waymo, здравоохранение и квантовые вычисления, предоставляя инвесторам возможность получить доступ к технологиям следующего поколения.
Она возвращает значительный капитал акционерам, включая почти 16,1 миллиарда долларов, возвращенных через выкуп акций и дивиденды во втором квартале.
Несмотря на устойчивый рекламный бизнес, быстрорастущее облачное подразделение и глубокую интеграцию искусственного интеллекта, Alphabet торгуется по коэффициенту 18,3 к ожидаемой прибыли, что ниже пятилетнего среднего значения в 23,9.
Риски, такие как усиление регуляторного воздействия, предстоящее судебное решение в крупном антимонопольном деле, увеличение конкуренции в цифровой рекламе и опасения о долгосрочном влиянии искусственного интеллекта на монетизацию поиска, могут быть одной из причин, по которым акции торгуются с дисконтом. Однако именно этот дисконт дает инвесторам возможность приобрести акции доминирующего богатого наличными средствами бизнеса с платформой, основанной на искусственном интеллекте, по разумной цене.
Учитывая эти факторы, акции Alphabet выглядят привлекательными для покупки сейчас и удержания в перспективе.
Следует ли вам покупать акции Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia из них не была выбрана. 10 акций, которые были отобраны, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал на этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 651 599 долларов!* Или когда Nvidia была включена в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 067 639 долларов!*
Сейчас стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1 049%, что превосходит рынок, на 864%. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Ознакомьтесь с 10 акциями
*Доходность Stock Advisor на 25 августа 2025 года
Манали Прадхан не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet и Nvidia. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Растущие акции для покупки и удержания навсегда были опубликованы The Motley Fool