Ключевые моменты
Amazon Web Services (AWS) является ключевой частью инвестиционного тезиса в области ИИ.
Прибыль Amazon растет намного быстрее, чем его выручка.
Обе компании оцениваются примерно одинаково.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Amazon
Миллиардер Стив Мэндел и его хедж-фонд Lone Pine Capital являются отличным объектом для подражания для индивидуальных инвесторов. Хотя некоторые хедж-фонды имеют плохую репутацию из-за превышения рынка в целом, Мэндел существенно превзошел рынок за последние три года. Поэтому, когда он что-то меняет в своем портфеле, инвесторам стоит обратить внимание.
Одним из изменений, которое сделал Мэндел во время II квартала, было продажа части своих акций Microsoft. Хотя это был не масштабный шаг, хедж-фонд сократил свою позицию примерно на 5%. Затем Мэндел использовал часть этих средств для инвестирования в другую многообещающую акцию в области ИИ, которая за последнее десятилетие увеличилась в цене почти на 800%.
Этой акцией является Amazon (NASDAQ: AMZN).
AWS - лучшая причина для инвестирования в Amazon прямо сейчас
Amazon может и не быть первой компанией, которая приходит в голову, когда вы думаете об ИИ. Скорее, вероятно, кажется, что это больше инвестиции в электронную коммерцию. Хотя это верно для части, предназначенной для потребителей, на самом деле значительная часть прибыли Amazon приходит от доходов, связанных с ИИ.
Самый крупный доход поступает от Amazon Web Services (AWS), его области облачных вычислений. Фирмы облачного компьютинга имеют успешный год благодаря огромному спросу, генерируемому рабочими нагрузками ИИ. Поскольку большинство компаний не могут оправдать траты миллионов (или даже миллиардов) долларов на центр данных, посвященный обучению моделей ИИ, гораздо более разумно арендовать вычислительную мощность у фирмы, которая уже имеет такую возможность. Вот идея облачного компьютинга, и это привело к сильному росту бизнес-единицы.
Во II квартале продажи AWS выросли на 17% и составили 30,9 миллиарда долларов. Это сильный рост, но немного медленнее, чем его конкуренты, Microsoft Azure и Google Cloud, каждый из которых увеличил доход более чем на 30% во II квартале. Однако AWS намного больше обоих этих подразделений, поэтому не должно удивлять инвесторов, что AWS растет медленнее. AWS составил около 18% от общего дохода Amazon во II квартале, но составил 53% от его операционной прибыли. Это потому, что AWS имеет значительно более высокие маржи по сравнению с ее бизнес-единицами в сфере коммерции, делая AWS критической частью инвестиционного тезиса в Amazon.
AWS испытывает значительный рост благодаря ИИ, что делает его сильным акционным выбором в этой области.
Но Microsoft также является надежным выбором в области ИИ, почему же Мэндел переходит от Microsoft к Amazon?
Акции Amazon выглядят более перспективными в долгосрочной перспективе
С точки зрения оценки обе компании торгуются на довольно дорогих уровнях для своего роста. Однако обе оцениваются примерно одинаково с точки зрения прогнозного коэффициента цены к прибыли (P/E).
Одним из преимуществ Amazon, которого нет у Microsoft, является стабильное восходящее давление на маржи Amazon. Благодаря AWS и ее бизнес-единицам в области рекламы, являющимися самыми быстрорастущими в Amazon, их маржи постоянно улучшаются. Хотя темп роста доходов Amazon может показаться немного медленным, темп роста операционного дохода на самом деле довольно быстрый.
Этот тренд еще много лет будет развиваться, что является серьезной причиной перехода от Microsoft к Amazon. Я считаю, что это будет успешная сделка в долгосрочной перспективе, поскольку ожидается, что прибыль Amazon будет расти значительно быстрее, чем прибыль Microsoft, что приведет к превосходству акций на долгосрочной основе из-за их сходной оценки.
Однако обе акции все равно являются надежными выборами в области ИИ, и с любой из них можно не ошибиться.
Следует ли покупать акции Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Команды аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определили, что они считают лучшими10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Amazon не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $651,599!* Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,639!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,049%, что превосходит рынок на 864% по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 25 августа 2025 года
Кейтен Друри имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon и Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные $395 звонки на Microsoft до января 2026 года и короткие $405 звонки на Microsoft до января 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер Стив Мэндел только что продал акции Microsoft, чтобы купить эту доминирующую акцию искусственного интеллекта (AI), которая за последнее десятилетие выросла почти на 800%, изначально опубликовано The Motley Fool
