Худший результат после покупки акций компании (при отсутствии кредитного плеча) будет, если вы потеряете все вложенные деньги. Но с другой стороны, если вы приобретете акции высококачественной компании по правильной цене, вы можете заработать более 100%. Например, цена акций NEXT plc (LON:NXT) за последние пять лет выросла на 106%. Большинство людей будут очень довольны таким результатом. На прошлой неделе цена акций немного снизилась на 2,2%.
Итак, давайте исследуем и посмотрим, насколько долгосрочная производительность компании соответствует успехам основного бизнеса.
Трамп пообещал "освободить" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских акций есть события, которые способствуют получению выгоды.
Хотя гипотеза об эффективности рынков продолжает преподаваться некоторыми, доказано, что рынки являются чрезмерно реагирующими динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как отношение инвесторов к компании менялось со временем.
За пять лет роста цен на акции NEXT дал составной рост прибыли на акцию (EPS) в размере 6,0% в год. Этот рост EPS медленнее роста цен на акции на 16% в год за тот же период. Таким образом, можно считать, что рынок высоко оценивает бизнес сегодня по сравнению с пятью годами назад. И это вряд ли удивительно, учитывая историю роста.
Прибыль на акцию компании (с течением времени) изображена на изображении ниже (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).
Прежде чем покупать или продавать акцию, мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR включает стоимость любых выделений или скидочных размещений капитала, а также любые дивиденды, с предположением, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для NEXT TSR за последние 5 лет составила 135%, что лучше, чем упомянутая выше доходность от цены акций. Дивиденды, выплаченные компанией, таким образом, увеличили общую доходность для акционеров.
Другая перспектива
Акционеры NEXT получили общую доходность в размере 21% за год. К сожалению, это меньше рыночной доходности. С другой стороны, это все равно прибыль, и фактически лучше средней доходности в размере 19% за половину десятилетия. Возможно, доходы улучшатся вместе с фундаментальными показателями бизнеса. Если вы хотите более подробно изучить NEXT, то вам может быть интересно посмотреть, покупают ли или продают акции компании внутренние лица.
Конечно, NEXT может не быть лучшей акцией для покупки. Так что вам может захотеться посмотреть эту бесплатную подборку акций роста.
Обратите внимание, что упомянутая в статье доходность рынка отражает средневзвешенную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на британских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Альтернативно, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Она не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые изменения и качественный материал, касающийся компании. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
