Акции "РусАгро" пока неинтересны для покупок, несмотря на достойные результаты компании за 1 полугодиие 2025 год по МСФО, говорится в комментарии аналитика банка ПСБ Лауры Кузнецовой.
"РусАгро" отчиталась по МСФО за 1П25:
- Выручка: 167,8 млрд руб. (+21% г/г).
- Скор. EBITDA: 17,7 млрд руб. (+22% г/г).
- Рентабельность по скор. EBITDA: 10,5% (б/и).
- Чистая прибыль: 5,2 млрд руб. (+20% г/г).
- Чистый долг/ скор. EBITDA LTM: 1,92х (1,76х в конце 2024 года).
"Результаты достойные, - отмечает эксперт. - Выручка выросла благодаря консолидации Агро-Белогорье, а также роста в мясном и масложировом сегментах. Валовая прибыль увеличилась на 29% г/г за счет чистой прибыли от переоценки биологических активов. Разнонаправленность бизнеса позволяет компании концентрироваться на растущих рынках, что сохраняет его эффективность. В плюс играет и расширение бизнеса - консолидация Агро-Белогорья, а годом ранее НМЖК".
Однако у компании остается неясность в части выплаты дивидендов, а на котировки продолжает давить негативный новостной фон, указывает Кузнецова. Стратег банка пока не видит идеи в бумагах компании.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
