Какие ранние тенденции мы должны отслеживать, чтобы определить акцию, которая может увеличиться в цене в долгосрочной перспективе? Прежде всего, мы бы хотели выявить растущий доход от использованного капитала (ROCE), а затем параллельно с этим — постоянно увеличивающуюся базу использованного капитала. В основном это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является чертой множителя. Сказав это, на первый взгляд на AES (NYSE: AES) мы не восклицаем от того, как развивается доходность, но давайте посмотрим поглубже.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию рынка менее 10 млрд долларов — еще есть время вступить на ранней стадии.
Что такое доходность использованного капитала (ROCE)?
Просто, если вы не уверены, ROCE — это метрика для оценки того, сколько предналогового дохода (в процентном выражении) компания зарабатывает на инвестированный капитал. Формула для этого расчета на примере AES:
Доходность использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.043 = 1.8 млрд долларов США (49 млрд долларов США - 7.7 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к июню 2025 года).
Таким образом, у AES ROCE составляет 4,3%. Сам по себе это низкая доходность капитала, но она соответствует средним доходам отрасли в размере 3,7%.
Посмотрите наш последний анализ AES
Выше вы можете увидеть, как текущая доходность капитала для AES сравнивается с предыдущими доходами от капитала, но из прошлого можно сказать только ограниченное количество вещей. Если вас заинтересовало, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков в нашем бесплатном аналитическом отчете для AES .
Тенденция ROCE
С точки зрения исторических движений ROCE у AES тенденция не фантастическая. Для более конкретики, ROCE снизился с 7,2% за последние пять лет. Однако кажется, что AES может реинвестировать для долгосрочного роста, потому что в то время как использованный капитал увеличился, продажи компании в последние 12 месяцев практически не изменились. Может потребоваться время, прежде чем компания начнет видеть изменение прибыли от этих инвестиций.
Итог по ROCE AES
Сведя все воедино, хотя мы в некоторой степени вдохновлены реинвестированием AES в свой бизнес, мы знаем, что доходность снижается. Кроме того, общий доход акций за последние пять лет оставался на прежнем уровне, что не удивительно. В любом случае, у акции нет этих характеристик множителя, о которых говорилось выше, поэтому, если это то, что вы ищете, мы думаем, что вам повезет больше в другом месте.
Одно последнее замечание, вам следует ознакомиться с 3 предупреждающими знаками , которые мы заметили у AES (включая 1, которое значительно).
Если вы хотите найти надежные компании с хорошей прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющими доходами от капитала.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной команде (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое состояние. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной ориентацией. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
