Трейдеры обычно ищут акции, которые превзойдут широкий рынок. Покупка недооцененных компаний - один из путей к избыточной доходности. Например, долгосрочные акционеры Nordic Group Limited (SGX:MR7) наслаждались ростом цены акций на 93% за последние пять лет, что значительно превышает рыночную доходность около 42% (без учёта дивидендов). С другой стороны, более недавние приросты оказались не такими внушительными, и акционеры получили всего лишь 31%, включая дивиденды.
Давайте исследуем и посмотрим, соответствует ли долгосрочная производительность компании прогрессу основного бизнеса.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над осуществлением квантовых вычислений.
Хотя рынки - сильный механизм ценообразования, цены акций отражают инвестиционное настроение, а не только производительность основного бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как изменились отношения инвесторов к компании.
За пять лет роста цен на акции Nordic Group достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в 23% ежегодно. Этот рост EPS выше среднегодового увеличения цен акций в 14%. Можно сделать вывод, что рынок стал более осторожным по отношению к акциям компании. Довольно низкий коэффициент P/E в 9.34 также свидетельствует о тревоге рынка.
Показанная ниже прибыль на акцию компании (с течением времени) изображена на рисунке ниже (нажмите, чтобы увидеть точные цифры).
Погрузитесь глубже в ключевые показатели Nordic Group, проверив этот интерактивный график прибыли, выручки и денежного потока Nordic Group.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности по цене акций, инвесторы также должны учитывать общую доходность для акционеров (TSR). В то время как доходность по цене акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или выделения активов. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности акции. В случае Nordic Group TSR составляет 142% за последние 5 лет. Это превышает доходность по цене акций, о которой мы ранее упоминали. И неудивительно, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют эту разницу!
Иной взгляд
TSR Nordic Group за год была примерно в пределах среднего рыночного значения, 31%. Этот прирост выглядит довольно удовлетворительным, и он даже лучше пятилетней TSR в 19% ежегодно. Даже если рост цены акций замедлится, есть хороший шанс, что этот бизнес стоит внимания в долгосрочной перспективе. Хотя стоит учитывать различные воздействия, которые могут оказать условия рынка на цену акций, есть и другие более важные факторы. Например, принимайте во внимание риски - у Nordic Group есть 1 предупреждение, о котором, по нашему мнению, вы должны знать.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись к другим источникам. Так что загляните в этот бесплатный список компаний, от которых мы ожидаем рост прибыли.
Обратите внимание, что рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на сингапурских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Это не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.