"Т-Инвестиции" присвоили рекомендацию "держать" акциям "Группы Астра" с целевой ценой 450 рублей за бумагу, что предполагает потенциал роста около 12% на горизонте года, говорится в материале аналитика брокера Ляйсян Седовой.
Итоги компании за 2К25 оказались смешанными: выручка продолжает расти, но рентабельность снизилась сильнее ожиданий, отмечает эксперт.
"Мы видим осторожное оживление спроса, но разворот рынка пока не подтвержден, - считает Седова. - Однако несмотря на сложную ситуацию на рынке, "Астра" демонстрирует устойчивую бизнес-модель. Даже при замедлении темпов роста отгрузок и выручки компания сохраняет положительную динамику. Мы ожидаем постепенного восстановления продаж компании по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики с переносом большей части эффекта на 2026 год".
Компания внедряет различные инициативы по оптимизации расходов, подчеркивает аналитик, но рентабельность остается под давлением - влияют рост расходов на персонал и продолжающиеся инвестиции в разработку новых продуктов для выхода в другие сегменты рынка.
"В текущих условиях мы не видим катализаторов для роста котировок "Астры" на краткосрочном горизонте, - делает вывод Седова. - Многое будет зависеть от результатов за четвертый квартал. Мы обновили нашу модель на базе годовых финансовых результатов и текущей конъюнктуры рынка и пересмотрели нашу рекомендацию по бумагам "Астры". Наша рекомендация - "держать", целевая цена - 450 рублей за бумагу, потенциал роста - 12% на горизонте года".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
