Рынок акций РФ к вечеру во вторник остается под давлением неагрессивных продаж из-за сохраняющейся геополитической неопределенности относительно сроков мирного урегулирования конфликта на Украине и рисков введения новых антироссийских санкций со стороны Запада, а также на фоне комментариев ЦБ РФ относительно сохранения инфляционного давления. Индекс МосБиржи опустился в район 2850 пунктов, лидируют в откате бумаги ПАО "Группа Позитив" (-2,9%), "Аэрофлота" (-2,6%), "Русала" (-2,5%) и "Эн+ груп" (-2,4%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2855,7 пункта (-1,1%, минимум сессии - 2852,99 пункта - минимум с 7 августа), индекс РТС - 1118,55 пункта (-1,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,4%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ со 2 сентября, составляет 80,4261 руб. (+9,45 копейки).
Подешевели также акции "НОВАТЭКа" (-2,4%), "Группы компаний ПИК" (-2,3%), "Газпрома" (-2%), "ВК" (-1,8%), "Сургутнефтегаза" (-1,6% и -3% "префы"), "ММК" (-1,6%), "Норникеля" (-1,4%), "Московской биржи" (-1,3%), "Татнефти" (-1,3%), "Роснефти" (-1,2%), ВТБ (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,9%), "Т-Технологии" (-0,9%), МКПАО "Хэдхантер" (-0,9%), "АЛРОСА" (-0,5%), "Северстали" (-0,5%), "ФосАгро" (-0,5%), "НЛМК" (-0,3%), Сбербанка (-0,3% и -0,3% "префы"), АФК "Система" (-0,3%), "Интер РАО" (-0,2%), "Яндекса" (-0,1%).
Локальной поддержкой для акций "Газпрома" утром стали новости о подписании юридически обязывающего меморандума о строительстве газопровода в Китай "Сила Сибири 2" и транзитного газопровода через Монголию "Союз - Восток", о чем сообщил журналистам председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер по итогам переговоров лидеров трех стран в Пекине во вторник.
Как ожидается, поставки по новой договоренности будут осуществляться в течение 30 лет, объем - 50 млрд кубометров в год. Также достигнуто соглашение об увеличении поставок по "Силе Сибири" с 38 млрд до 44 млрд кубометров в год.
Кроме того, Россия и Китай договорились об увеличении поставок по дальневосточному маршруту на 2 млрд кубометров в год (первоначальный объем поставок - 10 млрд кубометров в год), добавил глава "Газпрома".
Подорожали во вторник акции ПАО "Полюс" (+1%), "МТС" (+0,5%).
Зампред Банка России Алексей Заботкин на пресс-конференции во вторник заявил, что достигнутой жесткости денежно-кредитной политики (ДКП) достаточно для возвращения инфляции к целевым 4% по итогам 2026 года. Заботкин отметил, что произошедшее ужесточение ДКП оказывает влияние на инфляцию: "Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются".
Между тем Заботкин сообщил, что инфляционные ожидания населения остаются высокими (ранее сообщалось, что инфляционные ожидания населения РФ в августе выросли до 13,5% с 13% в июле, согласно опросу "инФОМ", проведенному по заказу ЦБ), что отражает прошедшее в июле повышение тарифов.
"Рост инфляционных ожиданий в августе отчасти, а может, и во многом, отражает повышение регулируемых тарифов, которое произошло в июле. И как мы всегда отмечаем, сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне, на высоком уровне - это фактор, который при прочих равных ограничивает пространство для снижения ставки", - добавил он.
Также Заботкин заявил, что несвоевременное и излишне масштабное снижение ключевой ставки приведет не к экономии средств федерального бюджета, а к росту расходов в будущем.
В понедельник помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что никаких конкретных договоренностей о проведении встречи президентов России и Украины, а также трехсторонней встречи с участием президента США в ходе саммита на Аляске 15 августа достигнуто не было.
"Пока то, что транслируется в прессе, это не совсем то, о чем договаривались. Сейчас все говорят о трехсторонней встрече, о встрече Путина с Зеленским, но конкретно, насколько я знаю, между Путиным и Трампом об этом договоренности не было", - сказал Ушаков в интервью автору программы "Москва. Кремль. Путин" телеканала "Россия 1" (ВГТРК) Павлу Зарубину.
Главная договоренность саммита на Аляске - продолжение контактов по Украине, президенты России и США условились, как будут действовать дальше, сообщил Ушаков. Также он отметил, что конкретных предложений, связанных с повышением уровня делегаций на переговорах России и Украины, от американской стороны пока нет.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что администрация Трампа уже на этой неделе рассмотрит все возможности для воздействия на Россию. "Рассматриваем все возможные варианты. На этой неделе изучим их особенно пристально", - сказал Бессент в понедельник в интервью телеканалу Fox News.
Он отметил, что Вашингтон продолжает рассматривать варианты санкционного давления на Россию, поскольку с момента встречи Трампа с Путиным 15 августа на Аляске конфликт на Украине все еще продолжается.
Во вторник начались российско-китайские переговоры на высшем уровне в Пекине в рамках официального визита президента РФ в Китай. Уже подписаны 22 документа - меморандумы, протоколы, договоры, соглашения, сообщается на сайте Кремля. Документы охватывают такие сферы сотрудничества, как космос, атомная энергетика, сельское хозяйство, здравоохранение, образование, сотрудничество СМИ, инновации, ветеринарно-санитарный контроль. Среди ключевых документов соглашение о стратегическом сотрудничестве между "Газпромом" и Китайской национальной нефтегазовой корпорацией.
Путин заявил во вторник, что администрация президента США слышит аргументы Москвы о причинах начала украинского конфликта. "Наши последние контакты с президентом Трампом показали, что нас слышит новая администрация. Если мы раньше в контактах с прежней администрацией, с президентом Байденом говорили об этом, нас никто не хотел слушать, и никто не слышал", - сказал Путин на встрече с премьером Словакии Робертом Фицо в Пекине. "Сейчас мы видим, что намечается взаимное понимание. Мы этому очень рады и надеемся, что этот конструктивный диалог будет продолжен", - добавил он.
Путин предложил ограничить Украине поставки газа по реверсу и электроэнергии из Европы, чтобы Киев перестал наносить удары по ведущей на Запад энергетической инфраструктуре.
Также Путин заявил, что Россия никогда не возражала против членства Украины в ЕС, но ее членство в НАТО неприемлемо.
По словам аналитика ФГ "Финам" Магомеда Магомедова, на мировых финансовых рынках во вторник преобладает умеренно негативная динамика: инвесторы анализируют корпоративные события, свежие макроэкономические данные и геополитические сигналы на фоне сохраняющихся неопределенностей в монетарной политике и торговых отношениях.
На рынке акций РФ игроки также сохраняют осторожность на фоне нерешенных вопросов о сроках возможного мирного урегулирования конфликта на Украине, а также в ожидании итогов визита Владимира Путина в Китай и саммита ШОС. В фокусе внимания инвесторов - новые соглашения "Газпрома" по строительству новых газопроводов в Китай и увеличение экспортных объемов по существующим маршрутам после переговоров на саммите ШОС. В то же время неопределенность в геополитике и отсрочка конкретных решений по Украине приводят к нерешительности участников и ограничивают активность покупателей. Приток частных инвесторов и устойчивый интерес к облигациям сохраняют поддерживающий фон на рынке, однако макроэкономические данные указывают на тенденцию к более быстрому охлаждению экономики, чем ожидалось ранее.
На дневном графике индекс МосБиржи откатился к уровню поддержки 2850 пунктов, при ее пробитии вероятно движение вниз внутри диапазона 2700-2850 пунктов, считает Магомедов.
Аналитики компании "Цифра брокер" также констатируют, что российские инвесторы проявляют нерешительность в ожидании более четких сигналов относительно дальнейших геополитических событий и денежно-кредитной политики ЦБ.
Макроэкономические данные указывают на возможное замедление российской экономики, которая охлаждается быстрее, чем предполагалось ранее. Ожидаемый рост российского ВВП в 2025 году может составить 1,2% вместо прогнозируемых 1,5%, что может привести к сокращению базы для бюджетных доходов. Дефицит федерального бюджета в 2025 году может превысить запланированные 1,7% от ВВП, учитывая фактический рост до 2,2% от ВВП за первые семь месяцев года.
Неопределенность в отношении геополитики и данные о замедлении темпов роста российской экономики могут сдерживать рост фондовых индексов. Тем не менее позитивные новости из Китая, связанные с визитом президента России, и ожидания потенциальных соглашений в энергетической сфере могут оказать локальную поддержку представителям нефтегазовой отрасли. Продолжающийся приток частных инвесторов на рынок и устойчивый интерес к облигациям также формируют определенный позитивный фон, полагают эксперты компании "Цифра брокер".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ ушел в "минус" по индексам в ожидании геополитических и корпоративных сигналов. Акции производителя труб "ТМК" (+3,5%, до 111,22 рубля) во вторник подскочили после новостей о подписании "Газпромом" и китайской CNPC меморандума о строительстве трубопровод "Сила Сибири 2", который, по словам Миллера, должен стать самым крупным проектом в газовой отрасли в мире - позитивный среднесрочный и долгосрочный сигнал как для акций ТМК, так и "Газпрома". Акционеры ТМК в начале августа одобрили переход на единую акцию, при этом цена выкупа для голосующих против присоединения дочерних компаний составит 116,1 руб. (выше текущего рынка) со сроком предъявления заявок до 15 сентября. ТМК в августе также отчиталась о получении убытка в I полугодии 2025 года по МСФО в размере 3,24 млрд руб. против убытка 1,8 млрд руб. годом ранее, отметила аналитик.
Западные фондовые площадки во вторник находились в стадии ухода от риска на фоне экономической и торговой неопределенности, а также новых сигналов об ускорении инфляции в крупнейших экономиках. Индексы МосБиржи и РТС не получили достаточно обнадеживающих общерыночных сигналов для развития роста. В моменте новости о меморандуме по проекту "Сила Сибири 2" и других соглашениях с КНР оказали лишь сдержанное позитивное влияние на акции "Газпрома", полагает Кожухова.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, объемы торгов на рынке акций РФ остаются низкими, поскольку основная масса инвесторов не предпринимает никаких действий.
Таким образом, боковик продолжается 11 сессий, пора бы выходить из него. Масштабные распродажи на рынке ОФЗ привели к тому, что многие спекулянты высвободили часть капитала, так что деньги для движения акций есть. Во вторник на рынок оказывает давление геополитический фактор - президент США Дональд Трамп грозится вечером выступить на пока непонятную тему. Возможно, она будет касаться России. Если прозвучат какие-то особо негативные слова, то рынок акций РФ может ощутимо просесть, но потом его погонят вверх под заседание совета директоров ЦБ по ставке в следующую пятницу, считает эксперт.
В Азии во вторник наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 0,3%, австралийский индекс ASX Australia просел на 0,3%, южнокорейский Kospi вырос на 0,9%, китайский Shanghai Composite просел на 0,5%, гонконгский Hang Seng потерял 0,5%), "минусуют" Европа (индексы CAC 40, FTSE, DAX просели на 0,6-1,8%) и США (индексы акций к 16:35 МСК снизились на 1,2-1,4%).
Трейдеры оценивают итоги саммита ШОС и ждут новостей, касающихся торговой политики США после недавнего решения апелляционного суда по пошлинам. В минувшую пятницу суд постановил, что американский президент Трамп незаконно воспользовался чрезвычайными полномочиями для введения пошлин на импорт, поскольку установление торговых тарифов является прерогативой Конгресса. Пошлины, однако, пока действуют, поскольку суд отложил выполнение своего постановления, и у администрации Трампа есть время до 14 октября, чтобы обжаловать это решение в Верховном суде.
Потребительские цены в еврозоне в августе увеличились на 2,1% в годовом выражении, говорится в отчете статистического управления Европейского союза, представившего предварительные данные. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 2% в июле. Аналитики в среднем ожидали, что темп роста цен в августе останется на уровне предыдущего месяца, по данным Trading Economics.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены растеряли большую часть дневного роста, подогретого ранее опасениями относительно стабильности российских поставок сырья на фоне интенсификации вооруженного конфликта с Украиной. Инвесторы продолжают следить за геополитическими новостями, оценивают итоги саммита ШОС и ждут выхода ключевых статданных США.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $68,32 за баррель (+0,3% и +1% накануне), октябрьская цена фьючерса на WTI - $64,79 за баррель (+1,2% к уровню пятницы).
Белый дом в ближайшие дни рассмотрит возможности для воздействия на Россию, заявил в понедельник министр финансов США Скотт Бессент. Он отметил, что Вашингтон продолжает рассматривать варианты санкционного давления на РФ, поскольку конфликт на Украине все еще продолжается.
Помимо ситуации на Украине внимание рынка на этой неделе направлено на августовский отчет о безработице в США, который может существенно повлиять на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на сентябрьском заседании. Снижение процентных ставок, как правило, стимулирует рост экономики, и как следствие, спроса на энергоносители. Судя по котировкам фьючерсов, вероятность снижения ставки на заседании ФРС в сентябре в настоящее время оценивается в 89,8%, по данным FedWatch.
Ожидания формирования избытка предложения на фоне ослабления спроса и наращивания добычи последнее время сдерживали подъем нефтяных цен.
Восемь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман), которые ранее объявили о дополнительных к общим квотам добровольных ограничениях добычи нефти, увеличили свои квоты с 1 сентября. Инвесторы ждут заседания ОПЕК+, намеченного на 7 сентября, на котором будет обсуждаться дальнейшая политика этой группы.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже упали акции ПАО "Арсагера" (-7,6%), ПАО "Наука-Связь" (-6,3%), "ЭЛ5-Энерго" (-3,5%), ПАО "Светофор Групп" (-3,5% и -3% "префы"), ПАО "Ренессанс страхование" (-3%), "СПБ биржи" (-2,9%), ПАО "ВУШ Холдинг" (-2,9%), "Селигдара" (-2,5%).
Совет директоров "Новабев групп" (-0,1%, до 447 рублей), одного из ведущих производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции в РФ, рекомендовал дивиденды за I полугодие 2025 года в размере 20 рублей на акцию, сообщила компания. Датой закрытия реестра акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, предложено 18 октября 2025 года. Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% от консолидированной чистой прибыли группы не менее двух раз в год.
Выросли бумаги ПАО "ТНС Энерго Нижний Новгород" (+14% и +9,1% "префы"), ПАО "Россети Томск" (+6,8% и +5% "префы"), ПАО "Павловский автобус" (+2,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 46,93 млрд рублей (из них 11,44 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 4,34 млрд рублей на бумаги "НОВАТЭКа" и 3,77 млрд рублей на акции "Т-Технологии").