Если вы хотите увеличить богатство на фондовом рынке, вы можете это сделать, купив индексный фонд. Но инвесторы могут увеличить доходы, выбирая компании, превосходящие рынок, в которых хотят иметь акции. Например, цена акций The a2 Milk Company Limited (NZSE:ATM) выросла на 70% за последний год, явно превосходя рыночную доходность около 4,3% (не включая дивиденды). Если компания сможет сохранить это превосходство в долгосрочной перспективе, инвесторы будут очень довольны! И акционеры также успешно выступили в долгосрочной перспективе, с увеличением на 65% за последние три года.
Итак, давайте оценим основные фундаментальные показатели за последний год и посмотрим, двигались ли они параллельно с доходностью для акционеров.
ИИ готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до поиска лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время для входа на ранней стадии.
В своем эссе Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля Уоррен Баффет описал, как цены акций не всегда рационально отражают стоимость бизнеса. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, - это изучить взаимодействие между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
a2 Milk смогла увеличить прибыль на акцию на 21% за последние двенадцать месяцев. Прирост цены акций на 70% явно превзошел рост прибыли на акцию. Поэтому можно считать, что рынок высоко оценивает бизнес сейчас по сравнению с прошлым годом.
Ниже приведена диаграмма, отображающая, как менялась прибыль на акцию со временем (чтобы увидеть точные значения, щелкните по изображению).
Мы знаем, что a2 Milk улучшила свои финансовые показатели в последнее время, но будет ли увеличиваться выручка? Проверьте, думают ли аналитики, что у a2 Milk будет рост выручки в будущем.
Иной взгляд
Приятно видеть, что акционеры a2 Milk получили общую доходность для акционеров в размере 71% за последний год. Конечно, это включает дивиденды. Несомненно, эти последние доходы намного лучше, чем потеря общей доходности для акционеров в размере 7% в год за пять лет. Долгосрочные потери заставляют нас быть осторожными, но краткосрочный рост общей доходности для акционеров определенно намекает на более светлое будущее. Большинство инвесторов уделяют время проверке данных о внутренних сделках. Вы можете щелкнуть здесь, чтобы увидеть, покупали ли или продавали акции внутренние лица.
Мы будем более благосклонно относится к a2 Milk, если увидим крупные покупки внутри. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном малых капитализаций) с значительными, недавними, внутренними покупками.
Обратите внимание, что рыночная доходность, упомянутая в этой статье, отражает среднюю рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на Новозеландских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает в расчет ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
