Даже когда бизнес теряет деньги, акционеры все равно могут заработать, если они купят хорошую компанию по правильной цене. В качестве примера Eclipse Metals (ASX:EPM) за последний год увидел рост своей цены акций на 367%, что обрадовало многих акционеров. Но хотя успехи хорошо известны, инвесторы не должны игнорировать множество убыточных компаний, которые просто сжигают все свои наличные средства и рушатся.
Учитывая сильную динамику роста стоимости своих акций, мы считаем целесообразным для акционеров Eclipse Metals рассмотреть вопрос о том, вызывает ли их расход наличных средств беспокойство. Для целей этой статьи мы определим расход наличных средств как сумму денежных средств, которую компания ежегодно тратит на финансирование своего роста (также называемую отрицательным свободным денежным потоком). Давайте начнем с рассмотрения денежных средств компании в сравнении с ее расходом наличных средств.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте, какие 20 акций работают над тем, чтобы сделать квантовые вычисления реальностью.
Как долго у Eclipse Metals хватит денежных средств на ведение бизнеса?
Вы можете рассчитать срок действия денежных средств компании, разделив количество имеющихся у нее денежных средств на скорость, с которой она тратит эти денежные средства. Когда Eclipse Metals последний раз отчиталась о своем балансе на июнь 2025 года в сентябре 2025 года, у нее было нулевое долговое обязательство и денежные средства в размере AU$2.1 млн. Важно отметить, что ее расход наличных средств составил AU$924 тыс. за последние двенадцать месяцев. Следовательно, начиная с июня 2025 года, у нее был запас денежных средств в размере 2,3 лет. Это прилично, давая компании пару лет для развития своего бизнеса. Вы можете увидеть, как менялась величина ее денежных средств с течением времени на приведенном ниже изображении.
Посмотрите нашу последнюю аналитику по Eclipse Metals
Как меняется расход Eclipse Metals наличными средствами с течением времени?
Хотя приятно видеть, что Eclipse Metals уже начала генерировать операционный доход, за прошлый год она произвела всего AU$4.8 тыс., поэтому мы не думаем, что она генерирует значительный доход на данный момент. В результате мы думаем, что сейчас еще рано сосредотачиваться на росте доходов, поэтому ограничимся рассмотрением того, как изменяется расход наличных средств с течением времени. Хотя это едва ли создает картину близкого роста, тот факт, что он сократился на 29% за последний год, свидетельствует о некоторой степени осторожности. Eclipse Metals заставляет нас немного нервничать из-за отсутствия существенных операционных доходов. Поэтому мы обычно предпочитаем акции из этого списка акций, по которым аналитики прогнозируют рост.
Насколько сложно будет Eclipse Metals привлечь дополнительные денежные средства для роста?
Хотя Eclipse Metals демонстрирует устойчивое снижение расходов наличных средств, стоит также рассмотреть, насколько легко ей удастся привлечь дополнительные денежные средства, даже просто для более быстрого роста. Компании могут привлекать капитал либо через долг, либо через акционерный капитал. Обычно бизнес продает новые акции самого себя, чтобы привлечь денежные средства и стимулировать рост. Мы можем сравнить расходы компании на наличные средства с ее рыночной капитализацией, чтобы получить представление о том, сколько новых акций компании пришлось бы выпустить, чтобы профинансировать операции за один год.
Расход Eclipse Metals на наличные средства в размере AU$924 тыс. составляет около 1,1% от его рыночной капитализации в размере AU$84 млн. Таким образом, она могла бы почти наверняка взять небольшой заем, чтобы профинансировать еще один год роста, или же легко привлечь необходимые средства путем выпуска нескольких акций.
Является ли расход Eclipse Metals на наличные средства поводом для беспокойства?
Может быть уже очевидно, что нам относительно комфортно с точки зрения того, как Eclipse Metals расходует свои наличные средства. В частности, мы думаем, что ее расход наличных средств по отношению к рыночной капитализации является свидетельством того, что компания эффективно управляет своими расходами. И даже несмотря на то, что сокращение расхода наличных средств не было столь впечатляющим, оно все же было положительным. Рассматривая все показатели, представленные в данной статье вместе, мы не беспокоимся о скорости расхода наличных средств, которая, похоже, находится под контролем. На другой ноте, Eclipse Metals имеет 5 предупреждающих знаков (и 3, которые вызывают у нас дискомфорт), о которых вы должны знать.
Если вам больше нравится проверить другую компанию с лучшими фундаментальными показателями, не пропустите этот бесплатный список интересных компаний, имеющих высокий возврат на собственный капитал и низкий уровень долга или этот список акций, которые все прогнозируются к росту.
Имеете отзывы по этому материалу? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Альтернативно, отправьте электронное письмо на editorial-team (at) simplywallst.com. Кроме того, эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя нейтральный метод анализа, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какую-либо акцию и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Наша цель — предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценочувствительные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых здесь акций.
