В этом подкасте соучредитель Motley Fool Дэвид Гарднер приглашает главного инвестиционного директора Motley Fool Энди Кросса обсудить инструменты для отслеживания вашего портфеля по сравнению с индексом S&P 500, кратко поговорить о распределении дивидендов и ответить на вопрос «Если бы вы вложили свои первые $1,000 сегодня, каков был бы ваш подход?»
Чтобы прослушать полные эпизоды всех бесплатных подкастов Motley Fool, загляните в наш центр подкастов. Когда вы будете готовы инвестировать, ознакомьтесь с этим топ-10 списком акций для покупки.
Полный текст транскрипции ниже.
Тарифы Трампа могут вызвать золотую лихорадку искусственного интеллекта на $1,5 трлн
Аналитики Motley Fool отслеживают массивное изменение в сфере технологий США. Более $1,5 трлн уже поступили в инфраструктуру, искусственный интеллект и передовое производство, и эта цифра продолжает расти.
После крупного изменения тарифной политики начинается новая золотая лихорадка искусственного интеллекта, и мы считаем, что настоящим победителем является компания в 100 раз меньшая по размеру, чем NVIDIA.
Она создает техническую инфраструктуру, без которой внезапно не могут обойтись Apple, OpenAI и другие. Мы только что опубликовали полный обзор этой недооцененной акции и почему сейчас может быть именно момент для действий.
Продолжение
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Этот подкаст был записан 27 августа 2025 года.
Дэвид Гарднер: Ну вот мы и подошли к концу августа и к концу нашего восьмого года Авторов в августе. Какое удовольствие было провести время с авторами, такими как Артур Брукс и Сэм Хорн, и друзьями, такими как Крис Хилл. Спасибо за ваши записки, которые я поделюсь обратно о наших Авторах в августе в этом месяце. Недавно один слушатель отказался от ставок на спорт и начал инвестировать. Тот же конкурентный огонь, совершенно другая игра. Если бы вы начинали с нуля с вашими первыми $1,000 сегодня, пойдете ли вы по пути Rule Breaker, такому как ETF, или попробуете себя в индивидуальных акциях? Мы также рассмотрим, как отслеживать портфель по сравнению с S&P 500, распределение дивидендов, и как вы распределяете портфели для Rule Breaker? Только в этом выпуске Rule Breaker Investing на этой неделе.
Добро пожаловать обратно в Rule Breaker Investing. Счастливый конец августа, счастливое почти окончание лета. Мы собираемся начать наш ежемесячный мэйлбэг. В конце каждого месяца, последнюю среду каждого месяца уже десятки месяцев подряд, мы делали мэйлбэг. Вы можете написать нам на rbi@fool.com это наш адрес электронной почты. Вы также можете написать нам в Twitter на RBI Podcast X. Мы читаем каждое письмо, которое поступает, мы отбираем лучшие и составляем мэйлбэг для вас. Это, возможно, мой любимый выпуск, который мы делаем каждый месяц, потому что мы можем поговорить вместе, мы можем поделиться. И вот это снова происходит на этой неделе. Прежде чем мы начнем, несколько организационных моментов. Во-первых, я хотел бы отметить, что с выходом моей книги Rule Breaker Investing через несколько недель я обнаружил, что в последнее время, недели и в предстоящие месяцы я провожу довольно много внешних интервью. Иногда я упоминаю их здесь, потому что если вдруг вам не надоело слушать меня говоря в течение, не знаю, около 40 минут в какой-то момент в неделю и вам хочется еще больше, вы можете услышать меня в других подкастах, и мне весело быть интервьюированным другими. Я хочу особенно упомянуть прошлую неделю в подкасте BiggerPockets Money, где я дал этой талантливой команде свои аргументы в пользу выбора акций, для прямой покупки акций как отдельного лица, что сегодня является неосновным подходом к инвестированию. В любом случае, мне было действительно весело с Скоттом и Минди обсудить Rule Breaker Investing. Если вы хотите послушать этот разговор, я абсолютно рекомендую это вам. У них прекрасный подкаст. Он вышел 22 августа в подкасте BiggerPockets Money. Я также хочу упомянуть, что на следующей неделе у нас первый мегаобзор Палуза. Просто это означает, что для 35 выборок акций, которые я делал в этом подкасте с 2015 по 2021 год, как я упоминал немного ранее этим летом, мы посмотрим на каждую из них через 10 лет. Десять лет назад на следующей неделе я выбрал свою первую пятерку акций для этого подкаста.
Это были пять акций на следующие пять лет. Прекрасно, мы их рассмотрели. Каждый раз, когда я делал выборку, мы проверяли через год, два года и три года. Для этой даже проверили через пять лет, но сейчас прошло уже 10 лет с момента, как я выбрал пять акций на следующие пять лет. В подкасте следующей неделе мы посмотрим назад, посмотрим сейчас и узнаем вместе. Я рад начать наш сериал по эпизодам через 10 лет, который будет выходить в этом подкасте раз в 10 недель или около того. Так было распределено каждое из моих пяти выборок акций, примерно через 10 недель мы будем смотреть назад на 10 лет начиная со следующей недели. О, мой бог, разве я уже упоминал о моей книге? Ну да, упомянул. Как я объявил в начале года, моя книга 2025 года, Rule Breaker Investing уже доступна для предварительного заказа. Думаю, вы уже знаете об этом, особенно если слушали подкаст на прошлой неделе. Ну, каждую неделю до выхода книги через всего три недели, я делюсь случайным отрывком. Мы открываем книгу на случайной странице и читаем несколько предложений. Я делаю это весь год. Это так весело. Это третий по счету предпросмотр Breaker страницы, и вот он. Когда мы доходим до страницы 239 книги, на самом деле это страница, которую я случайно выбрал на этой неделе, это даже после того, как книга завершилась. Это наша страница ресурсов Rule Breaker Investing, с которой я выбрал этот небольшой анекдот, и я процитирую: «Исследуйте дополнительные ресурсы для читателей и поклонников Rule Breaker Investing, включая загружаемую бонусную главу и руководство для книжных и инвестиционных клубов для исследования и применения ключевых идей вместе».
Это предварительный просмотр страницы Breaker на этой неделе. Как вы видите, у нас есть еще несколько радостей помимо того, что есть в книге, включая эту бонусную главу, над которой я в данный момент работаю. Чтобы присоединиться к увлекательному процессу, вы можете предзаказать Rule Breaker Investing, зайти на amazon.com, barnes and noble.com или куда угодно, где вы обычно покупаете книги онлайн или офлайн, еще всего несколько недель. Я не могу дождаться, чтобы выпустить Rule Breaker Investing в мир. Хочу поблагодарить каждого из вас лично, если вы уже нашли время, чтобы предзаказать. Для меня это много значит. Ну, давайте посмотрим на несколько горячих отзывов из Twitter за прошедший месяц. Просто пара для вас.
Первый из моих любимых новых подписчиков в Твиттере, Эндрю Гибсон на Andrew Gibs 53446, Gibs с одной буквой b. Эндрю, мне очень понравилось то, что ты публикуешь. Большое спасибо за множество интересных реакций, уроков и обмена информацией с твоей стороны. Ты написал в Твиттере недавно, Дэвид, ваш последний эпизод с Сэм Хорн был исключительным. Ее умение делать все просто вызвало 1,000 поднятых бровей, включая мои. За 60 секунд она продемонстрировала мощь ясности, показав, как устранение лишнего может взлететь к успеху. Моя любимая цитата, которую написал Эндрю, Сэм не читает книги других людей, чтобы защитить свои собственные идеи, избегая тех пробуждений в 3 часа утра, когда голос кого-то другого вторгается в ее голову и мешает ее следующей крупной книжной идее. Это блестящее напоминание. Простота порождает оригинальность, и это изменяет игру для любого инноватора, настроенного на это. Единственное, на что я остался равнодушным, написал Эндрю, это E-спорт на Олимпиаде. Честно говоря, я думаю, что это было бы потрясающе. Они могли бы создать захватывающий видеоигровой конкурс, который бы полностью приняла публика, особенно молодежь. Тем не менее, я полностью понимаю точку зрения Сэм. Затем, Эндрю, ты процитировал Райнера Книзию, великого дизайнера игр. Книзия сказал: ''Цель - победить, но важна именно цель, а не победа''. Ты заключил, спасибо за еще один успешный выпуск подкаста, я в восторге от следующего эпизода с Крисом Хиллом и его гостем-дураком. Ну, действительно, ты продолжил и отреагировал через неделю. Я просто хочу поделиться этим тоже, это был забавный обмен мнениями, потому что, Эндрю, ты затем добавил, что этот эпизод был лучше, чем я ожидал, и планка была высокой. Прямо с бита Крис поразил своим самоироничным юмором и заставил меня рассмеяться своей открывающей фразой, а ты ответил медикаментами и линией для комбучи. Я все еще делаю заметки, все цитаты и опыт из ваших карьер. Совместная работа параллельно - это золото, которое можно найти только после многих лет тяжелого труда вместе. Никаких укорочений. Я с Крисом. Эндрю заключил, я бы купил всю продукцию Rule Breaker. Давайте добавим футболки Rule Breaker, как у моего брата Тома Гарднера в Твиттере X. Как у Тома Гарднера в бейсбольной форме, этот эпизод был потрясающим.
Спасибо, ребята. Дурачьтесь и удачи. Мы будем дурачиться, действительно. Близнецам сейчас нужна много помощи, Эндрю. Я хочу упомянуть Криса Хилла ALX, наш друг Крис Хилл ответил. Спасибо за теплые слова, Эндрю. Я поддерживаю свои предложения по продукции Rule Breaker. Я думаю, что такие вещи будут продаваться. Хэштег магниты. Честно говоря, позвольте мне еще раз поблагодарить Криса Хилла за его замечательную работу, будучи первым не Гарднером, ведущим подкаст Rule Breaker Investing на Крис Хилл ALX. Было приятно побывать с вами. Увидимся по пути. Пять пунктов почты для вас на этой неделе. Первым пишет Амит Сомани из Бангалора, Индия. Всегда приятно слышать от вас, Амит. Дорогой Дэвид, раньше я никогда не слышал о Сэм Хорн, но купил две ее книги после вашего фантастического эпизода. Я просто хочу сказать, Амит, что это делает меня очень счастливым. Я уверен, что это также делает счастливой Сэм, потому что она - автор. Авторы любят продавать книги, но еще больше мы можем узнать от нее, какая личность она, какая сила добра она пытается быть в этом мире. Я знаю, что это приносит большую улыбку на лицо Сэм слышать это от вас на этой неделе. Фактически, я обменивался заметками с ней и узнал, что на прошлой неделе был ее день рождения, так что с днем рождения, Сэм Хорн. Она обрела нового поклонника в Индии. Амит, ты продолжил. Мне понравилась интересная дискуссия о ИИ с обеих сторон торговли. Это заставило меня задуматься о преимуществе человека в будущем. Использование ИИ в жизни ежедневного дурачка-инвестора заслуживает собственного эпизода, возможно, в виде почтового ящика. На этом месте я скажу, спасибо за это. Мне действительно нравится думать о том, что ИИ не новинка для инвесторов. ИИ работает уже несколько десятилетий. Многие пытались использовать компьютеры для торговли на рынке и зарабатывать как можно больше денег. Если вы хорошо себя чувствуете как инвестор за последние 5, 10 или 25 лет, вы соревнуетесь в значительной степени в мире, управляемом ИИ. Если вам удавалось хорошо инвестировать, то, я думаю, вы будете продолжать успешно справляться, даже когда в рынок будет вводиться все больше ИИ, потому что, да, Амит и все мои товарищи-дураки слушают, ИИ находятся на обеих сторонах сделки, практически всегда программное, алгоритмическое компьютерное торговое на обеих сторонах сделки уже давно. Пункт, который я пытался сделать с Крисом на прошлой неделе, и, я уверен, что мы будем продолжать обсуждать в будущем, большинство ИИ, которое я вижу, большинство программной торговли, крайне краткосрочны, поэтому это не очень волнует меня как инвестора. Вы продолжили свою заметку, Амит. Я также был в восторге услышать о процессе, который вы использовали для написания своей книги.
Это напомнило мне процесс написания Джерри Сайнфелда его книги ''Это что-то?'' Он взял все свои заметки за пару десятилетий и протестировал каждую из них, прежде чем включить их в ситком, а затем, в конечном итоге, в книгу. Кажется очень аналогичным вашему собственному подходу, и я ценю, что вы это указали. Кроме того, это также напоминает мне о замечательной книге Питера Симса под названием ''Маленькие ставки'', где он рассказывает историю о Крисе Роке, комике, и о том, как Крис Рок создает свою собственную комедию с года в год. Он начинает с очень скромного места. Вступление в эту книгу изображает Криса Рока, я думаю, это где-то в Нью-Джерси, но в небольшом баре, и вот он с желтой бумажкой, неуверенно читая некоторые из своих новых материалов, чтобы посмотреть, как реагируют несколько людей в том баре в этот вечер. Отсюда он идет и продолжает улучшать шутки сами по себе в своем выступлении, и вдруг он находится в Мэдисон Сквер Гарден с материалом, с которого начал в том небольшом баре. Да, я думаю, что построение маленьких вещей в большие и лучшие вещи - это отличный способ подходить к жизни. Я рад услышать. Я не знал об этом от Джерри Сайнфелда. Амит, я рад услышать это от вас. Вы закончили, я предзаказал пару экземпляров вашей книги на адреса друзей в США. Надеюсь, они смогут принести их с собой, когда поедут в Индию, с уважением, Амит Сомани, еще раз пишет из Бангалора. Ну, спасибо, Амит. Всегда приятно слышать от вас. Я с нетерпением жду, когда вы получите эту книгу, и надеюсь также подписать ее для вас когда-нибудь. Дурачьтесь, мой друг. Переходим к пункту 2 почты Rule Breaker, этот от Джо.
Привет, Дэвид. В феврале этого года я переключил всю свою концентрацию с ставок на спорт на инвестирование. Я вырос в семье, где мы не говорили о деньгах, и я был без понятия о фондовом рынке. Я знал, что что-то упускаю, поэтому решил, что в 43 года пора серьезно заняться планированием на пенсию. Какая ошибка ждать так долго. Джо пишет, но я рад, что я хотя бы нашел свой путь сейчас и начал своего десятилетнего ребенка по правильному пути. Motley Fool Money и подкасты RBI были первыми двумя подкастами, которые я начал слушать, чтобы узнать больше. Я узнал так много от вас и вашей команды. Спасибо. Ну, вы очень добро пожаловать, Джо. Мой вопрос таков. Если вы новый инвестор, начинающий с вашего первого $1,000 сегодня, вы были бы склонны инвестировать в ETF стиля Rule Breaker, а не в отдельные акции? Дурачьтесь, подписал Джо. Ну, во-первых, Джо, я абсолютно восхищен тем, что в таком молодом возрасте, как 43 года, с вероятно, я надеюсь, еще не менее 50 лет сложных впереди, может быть, даже больше, вы будете очень хорошо вознаграждены за начало в 43 года. Конечно, было бы здорово начать в 33, 23 или 13 лет. Я рад, что вы начали своего 10-летнего в 10 лет. Это будет отличный подарок для них, который, я думаю, они начнут оценивать, когда достигнут 30, 40 и 50 лет, какую отличную работу сделал папа. Но вы спрашиваете очень конкретно, как начать себя. С этим первым $1,000 я бы открыл счет, где нет комиссий. Я бы искал счета с нулевыми комиссиями, чтобы не было трения.
Нет ничего, что могло бы наказать вас за создание хорошо диверсифицированного портфеля с самого начала. Я всегда склонен отдавать предпочтение около 20 инвестициям. Хотя, если вы инвестируете в фонды, такие как индексные фонды или другие широкие ETF, вы можете сделать их большой частью вашего общего портфеля, а затем иметь меньше инвестиций наряду с ними. Вам не обязательно нужно иметь 20 инвестиций. Если у вас есть крупная доля в диверсифицированном индексном фонде, например, в фонде Vanguard Total Market, то вы можете иметь, скажем, 75% ваших средств, скажем, $750 в нем. Я не уверен, каков минимальный начальный взнос в этот фонд. Это всего лишь пример. Затем с оставшимися $250 вы можете купить пять акций по $50 каждая. Это подход, который мне очень нравится, Джо. Я считаю, что очень важно начинать с широкой, диверсифицированной базы. Я хочу сказать вам, что надеюсь, что вы рассмотрите возможность инвестировать $30 в мою книгу по инвестициям Rule Breaker, потому что я очень конкретно говорю о том, как начать и поддерживать портфель в части 3 книги. У большинства из нас нет никакого реального руководства о том, как начать или управлять нашими портфелями. После того, как я в начале книги говорю о наших привычках как инвесторов, а затем в середине книги говорю о том, какие черты мы ищем в акциях, которые мы выбираем, да, я люблю выбирать акции напрямую, последняя треть книги посвящена ответу на ваш вопрос. Я предоставлю вам краткое решение, просто немного заговорив об этом, но я хочу, чтобы вы знали, что я считаю, что без комиссионных издержек вы можете свободно покупать до 20 различных инвестиций, и особенно полезно иметь счет, который позволяет вам покупать доли акций, чтобы вы могли, допустим, купить на $50 акций на $150 за штуку. Поколение назад, когда мы с вами были гораздо моложе, это было невозможно сделать, но теперь вы можете купить треть акции, если вы открыли правильный счет в правильном брокере, предлагающем эти услуги, и бесплатно, без комиссий.
Дэвид Гарднер: Именно с этого места, и это прекрасное место, будь то вам 10 лет, 43, или мне 59, это отличное место для того, чтобы начать инвестировать сегодня. Мы можем начать без комиссий и вложить любую сумму денег в любую цену акции. Последний вопрос для вас будет просто в том, хотите ли вы покупать отдельные акции напрямую? Я предпочитаю смешанный подход. Фактически, если бы у меня было несколько ETF, которые мне нравились, или если бы у меня был широкий фонд индекса S&P 500, я бы сравнивал свои собственные акции с ними в своем портфеле. Затем вперед, Джо, с этим следующим $1,000, если вы обнаружите, что ваши акции превосходят ваши фонды и вы чувствуете себя уверенно, вам может захотеться начать вкладывать все это следующее $1,000 непосредственно в акции сами. Я практически полностью инвестирован в акции и всегда был напрямую в акции. С другой стороны, давайте предположим, что вы немного зашли слишком далеко, вы не так уверены в выборе отдельных акций. Вы обнаруживаете, что ваши ETF или фонды превосходят ваши первые несколько акций, которые вы выбрали. Что ж, с этим следующим $1,000 вы можете начать распределять больше в сторону этих ETF или фондов, если на тот момент больше соответствует вашим энергии и чувствам. Я думаю, что вы можете учиться и жить по мере продвижения. Это мое мнение. Я могу иметь пару мыслей о спортивных ставках через секунду, но, господи, кто здесь, если не главный инвестиционный директор Motley Fool, Энди Кросс, Энди, добро пожаловать на Rule Breaker Investing.
Энди Кросс: Дэвид, спасибо за приглашение. Рад снова быть здесь.
Дэвид Гарднер: Как всегда. Теперь, Энди, я только что поделился своим коротким ответом на подход Джо с теми первыми $1,000 и вопрос был, в основном, должен ли он вкладывать в ETF или акции? Ваши мысли обратно от вас?
Энди Кросс: Ну, Джо, во-первых, поздравляю с началом инвестирования в бизнесы, на рынки. Дэвид, как мы говорили уже, наверное, более 30 лет. Фондовый рынок - это просто величайшее средство создания богатства, я думаю, для обычных людей и намного лучше, чем спортивные ставки. Джо, поздравляю вас с этим шагом. Я думаю, что для начинающего инвестора ETF, чтобы получить широкое представление о рынках и даже частях рынка, таких как инвестиции в рост. Хотя не слишком узкое, скажем, очень широкое, я думаю, это отлично для начинающего инвестора.
Дэвид Гарднер: Спасибо за это, Энди. Я даже уверен, что кто-то должен владеть практически всем, что у него есть вложено в фонды, и Motley Fools советуют использовать IEX-фонды уже более 30 лет. Энди, вам необязательно соглашаться с этим, я думаю, что каждый должен владеть одной акцией. Одной компанией, которую вы хорошо знаете, конечно, я считаю, что вы должны владеть гораздо большим количеством, чем одной акцией. Фактически, это было моим посланием на подкасте о финансах BiggerPockets на этой неделе, так как мне предстоит быть в других подкастах других людей в следующем месяце, это то, что каждый должен владеть одной акцией и узнавать больше о бизнесе. Вы узнаете больше о мире, когда вы больше инвестированы в отдельные компании, Энди, чем просто в широкие фонды, где вы думаете, что владеете всем.
Энди Кросс: Дэвид, я согласен. Я думаю, что инвестирование в бизнесы отражает нашу капиталистическую природу. Я думаю, что возможность инвестировать специально в инновационные технологии или просто в компании, которые вам нравятся и за которыми вы следите, это весело, образовательно и добавляет немного больше интереса, я думаю, в это инвестицию, когда вы вкладываете этот доллар и делаете эту инвестицию в компанию по сравнению с ETF или широким рынком, где вы думаете, что владеете всем. Поэтому я с вами согласен. Я думаю, что каждый должен владеть хотя бы одной акцией. Дэвид, мы раньше говорили о индексировании несколько лет назад в Motley Fool, и это начиналось с индексов, затем расширялось на акции, по мере того как вы все более и более комфортно чувствуете себя в инвестировании. Переход к тому, что, эй, чтобы иметь несколько акций, вам нужно купить свою первую акцию. Я думаю, что это отличный подход для всех инвесторов.
Дэвид Гарднер: Итак, вот вам, Джо, от Энди и от меня, я хочу упомянуть, что многое нужно преодолеть, выросши в семье, где никто не говорит о деньгах. Поздравляю вас с тем, что вы добились этого и что вы изменили эту культуру для следующего поколения вашей собственной семьи. Я хочу сказать, Энди, прежде чем мы перейдем к третьему предмету из почтового ящика, почему я вас пригласил. Вы не просто случайно оказались у нас в домах или в машинах, на которых мы бегаем, Энди, я специально хочу вас для следующего предмета из почтового ящика, но я хочу отметить, что спортивные ставки, хотя теперь они законны, я всегда думал, что так и должно было быть, кстати, но это не лучшее место для вложения ваших денег. Вы ожидаемый проигравший. Каждый раз, когда вы делаете ставку, шансы и объем, спортивные ставки или что-то еще, чтобы фактически заработать деньги, стоят против вас. По сравнению с возможными издержками отсутствия инвестиций в акции, на бирже, в среднем, 9 или 10% годовых в плюс год за годом, просто несравнимо. Джо, добро пожаловать домой.
Перейдем к следующему пункту из почтового ящика номер 3. Это от John K. Andy, я поделился этим с тобой немного заранее, так что я знаю, что ты подготовился. В этой записке многое происходит. Фактически, я думаю, есть две основные темы. Одна о отслеживании наших портфелей, а затем вторая о создании наших портфелей. Может быть, темой этого месяца в почтовом ящике является управление портфелем. Мы только что обсудили это немного с Джо. Давайте теперь перейдем к John K. Привет, Дэвид, я 40-летний Фул. Я являюсь участником стокового советника уже почти пять лет. Я присоединился как раз к тому моменту, когда ты объявил о своем уходе от выбора акций. Я получил много знаний, радости, и начал видеть некоторый общий рост после неудачного старта через мое членство и твой подкаст. Однако было одно, на что я надеялся получить понимание на протяжении лет. Как ты думаешь о управлении и отслеживании своего портфеля. Джон продолжает: есть ли какое-то приложение, которое ты используешь? Ты вводишь акции и цифры в электронную таблицу Excel или Google Sheets? Как ты точно отслеживаешь их по сравнению с S&P 500? Из того, что я слышал от тебя, кажется, что ты постоянно имеешь доступ к своим победителям и проигравшим. Ты можешь определить, насколько они превосходят или проигрывают рынку. Я использую отслеживание акций портфеля Motley Fool. Я также использую бесплатный отслеживатель портфеля Morning Star, и я обновляю электронную таблицу Excel ежеквартально, но ни одно из них, кажется, не совсем точно. Я собираюсь поставить это на паузу, Энди, потому что мы хотим обсудить это. Но Джон добавляет кратко. Например, мои дивиденды не учитываются. Я думаю, что мог бы их добавить, но это кажется более трудоемким, чем я считаю необходимым. Я справляюсь с моим методом, но уверен, что мог бы сделать это лучше и, возможно, даже сэкономить немного времени. Давайте остановимся здесь, Энди. Какие первые мысли у тебя появляются, когда ты слышишь вопрос Джона?
Энди Кросс: Ну, Джон, поздравляю с тем, что ты просто задумываешься о отслеживании своих инвестиций. В этом начало, Дэвид. Мы играем в игру и оцениваем себя. Мы делаем это в Motley Fool уже почти 30 лет, и я знаю, что ты был сторонником и пропагандистом этого, и это здорово. Это фундаментально для Motley Fool. Фактически, я думаю, мы одни из самых ранних сторонников присутствия и прозрачности наших доходов. Джон, здорово, что ты об этом задумываешься. Я согласен с тем, Дэвид, что на уровне акции многие инструменты несколько слабы, когда дело доходит до сравнения доходов по сравнению с S&P 500 или рынком или каким-либо индексом, особенно касается дивидендных инвестиций. В целом, например, в Motley Fool, ты можешь привязать свой брокерский счет к нашей системе отслеживания. Есть и другие инструменты, которые делают что-то подобное. Я думаю, брокеры сейчас довольно хорошо справляются с отслеживанием общей производительности портфеля. Но снова, на уровне акции они не совсем на высоте. Наши таблицы результатов, очевидно, отслеживают акцию за акцией, потому что на это мы действительно фокусируемся, особенно в стоковом советнике и Rule Breakers и скрытых сокровищ или ежемесячных рекомендательных услугах. Дивиденды - это непростая часть, Дэвид, потому что особенно если ты реинвестируешь эти дивиденды, как учитывать производительность? Это немного нюансировано. Очень похоже на Джона, я использую электронные таблицы Excel. Я использую своего брокера и использую программное обеспечение Motley Fool для отслеживания, точно так же, как делает Джон, чтобы понять, как я справляюсь. В целом, я больше всего заботлюсь о производительности моего портфеля, моей общей производительности. Но мне нравится видеть акции, которые я купил и в которые я реинвестировал дивиденды, как они сравниваются, и здесь я начинаю использовать некоторые таблицы для отслеживания производительности индивидуальных акций или рассматривать удержания, которые у нас есть на наших таблицах результатов или на нашем инструменте отслеживания таблицы результатов в Motley Fool.
Дэвид Гарднер: Хорошо сказано, Энди, смешно, я очень похож на тебя, и это мой способ сказать, что ни один из нас не использует универсальное средство. Мы в основном используем несколько разных инструментов или подходов для отслеживания различных вещей. Я хочу сказать, прежде всего, Энди, твоему замечанию в самом конце, где ты просто говоришь о своем общем портфеле. Джон К, Энди, и все слушающие, это, вероятно, самое простое и важное, что нужно следить. Ты можешь просто посмотреть на сумму своего портфеля в начале года. Посмотреть на него в конце года. Ты хочешь скорректировать любые деньги, которые ты добавил в течение года, и ты можешь углубиться в математику и быть действительно серьезным по этому поводу или быть немного легче. Но, сохраняя высокий уровень, не теряя деталей из виду, я думаю, что простое отслеживание общей производительности по сравнению с рынком, Энди, ты и я согласились бы, что это самое важное из всех. В моем опыте, Энди, только меньшинство людей даже делает это.
Энди Кросс: Я думаю, что это правда, Дэвид, как я считаю, ты собираешься сказать, еще меньше людей и еще меньше систем даже отслеживают на уровне акций, потому что так многие люди там, к сожалению, не инвестируют в акции или действительно не заботятся об индивидуальном уровне, или они не держат их достаточно долго, они торгуют и выходят. Да, я думаю, на уровне портфеля, потому что это включает в себя ваши денежные инвестиции, это включает, возможно, другие инвестиции, которые у вас есть в том брокерском доме. Конечно, через Motley Fool или другие услуги, которые могут объединять различные портфели, Дэвид, я управляю, вероятно, когда я включаю мою семью и все различные счета, к которым у меня есть доступ, 7, 8, 9 портфелей. [неуловимо]. Счета моих детей. У меня множество счетов для моих детей, 529, 401k, 403b, объединив все это вместе и я разговаривал с другими инвесторами об этом, довольно сложно объединить все это в целостное представление вашего общего финансового здоровья. Важно думать об этом. Но, к сожалению, инструменты несколько оставляют желать лучшего.
Дэвид Гарднер: Часто, Джон К, когда я цитирую производительность акции, которую я выбрал, у меня есть особое преимущество просто посмотреть на эту строку в Motley Fool Stock Advisor или Motley Fool Rule Breakers, потому что я был тем, кто выбрал акцию на тот день. У меня вся компания работает за мной, потому что это отслеживается и оценивается, и когда дивиденды выплачиваются, мы корректируем нашу базу затрат для них в некоторых случаях. Я ленивый лодырь, который не должен делать это сам, потому что наша компания отслеживает производительность акций советника по акциям или выборщика правил Фула. Но оставленному самому себе, я большой поклонник Google Sheets. Я всецело о создании своих собственных небольших таблиц для портфеля, который я мог бы отслеживать или индивидуальные акции. Я держу это действительно просто. Я не слишком беспокоюсь о дивидендах, Энди и все, кто слушает. Когда ты не инвестируешь во многие дивидендные акции, это облегчает отслеживание точно. Конечно, инвестиции Rule Breaker стремятся, иронично, возможно, вместе с Уорреном Баффетом, не инвестировать во многие акции, которые платят дивиденды. Но, в основном, я всегда отмечаю дату выбора акции, базовую стоимость, откуда я взял акцию, по какой цене закрывался S&P 500 в тот день. Даже если ты не отметил это в тот день, ты можешь вернуться, используя исторические цены и посмотреть, что было S&P 500 в любой день. Затем я уже сравниваю, как делаются эти акции по сравнению с рынком каждый день вперед. Конечно, когда ты используешь электронную таблицу, как Google Sheets, они постоянно обновляются в реальном времени, так что я могу сразу зайти и посмотреть, как последние 10 акций, которые я выбрал по какой цене в какой день, как каждая из них справляется, и затем как они справляются с рынком. Я думаю, что и ты, Энди, собираем все, что имеет смысл, и, возможно, нам не нужно отслеживать все девять тех счетов, которыми ты управляешь, или, возможно, некоторые считаются более важными, чем другие.
Andy Cross: Ну, это абсолютно верно, Дэвид. Некоторые считаются более важными, чем другие, и я активнее участвую в некоторых. В подготовке к нашему разговору я только что просматривал некоторые из своих счетов. Есть способы, особенно для тех дивидендов, которые я реинвестирую. Там указано, какова цена реинвестированного дивиденда. Это не сравнивается с S&P 500, но вы можете загрузить эту информацию в таблицу, если вам действительно нужны конкретные данные по этим реинвестированным дивидендам. И, конечно, я не реинвестирую все дивиденды обратно в акции. Я могу перевести их в наличные, которые влияют на общую производительность портфеля. Есть способы сделать это. Я считаю, что суть этого немного важнее. Что я всегда отслеживаю, так это моя исходная цена покупки. Когда я активно добавляю больше, если собираюсь добавить, я только что это сделал сегодня утром, я собираюсь добавить больше акций компании XYZ, не XYZ, тикер, а именно компании ABC, какую бы она ни представляла, чтобы купить ее. Если я активно вхожу туда, это правильно отслеживать, более важно, чем отдельные цены реинвестиции дивидендов, о которых, на мой взгляд, беспокоится Джон.
Дэвид Гарднер: Забавно, мы сейчас находимся в нашем 32-м, почти 33-м году работы, Энди, в Motley Fool. Мы делали разные вещи для наших участников в этом направлении со временем. Когда-то мы пытались создать лучший в мире портфельный трекер, но мы стали не так активно этим заниматься, как выделяли ресурсы нашему бизнесу, потому что сами брокерские фирмы в основном позволяют большинству людей просто отслеживать свои результаты. Для нас начало приобретать больше смысла позволить вам подключить ваш счет брокера, если хотите. Но большинство людей просто используют Schwab или Fidelity для отслеживания. Motley Fool пытаясь добиться успеха для людей, когда не было такого большого спроса, кроме действительно усердствующих пользователей, означало, что мы не ушли слишком далеко по этому пути. Это интересно. Это грустно в некотором смысле. Я бы хотел, чтобы был удивительный всеобъемлющий портфельный трекер. Я бы с удовольствием видел на нем бренд Motley Fool. Не так, будто мы не пытались это сделать за годы. Энди, ты не думаешь, что в некотором смысле сегодня мы лучше обслуживаем участников, чем 10 лет назад.
Andy Cross: Ну, я думаю, что это верно, Дэвид, и я видел очень дорогие инструменты там. Я думаю, что я говорил с Джонами, которые более заинтересованы в том, чтобы достичь 85% цели с помощью практически бесплатных инструментов или через свою подписку на Motley Fool. Я знаю о намного более дорогих инструментах там. Я делаю это более сложным способом. Они существуют. Но для обычного инвестора, тех, что есть, я думаю, связь с информацией через ваш брокерский отчет, через связь с Motley Fool или просто непосредственно через брокерскую компанию, совместно с чем-то вроде Google Sheets, используя загрузки из вашего брокера, я считаю, что может приблизить вас довольно близко.
Дэвид Гарднер: Ну, это была первая половина записи Джона. Это был наш разговор, спасибо, Анди, о том, как мы отслеживаем акции. Я знаю, Джон, что вы пытаетесь сэкономить немного времени.
Дэвид Гарднер: Вам не обязательно так часто погружаться в детали, как вы думаете. На самом высоком уровне просто отслеживать общий портфель и его результаты за год и результаты S&P 500 за год – это довольно хороший старт и выставляет вас вперед по сравнению с другими. У нас с Анди были еще некоторые идеи для вас. Анди, вторая часть записи Джона, совершенно другие темы, всё ещё говорим о портфелях, но теперь речь идет о том, как их расширить. Давайте перейдем к этому для этого 40-летнего, который уже пять лет пользуется Motley Fool Stock Advisor, и мы хотим поблагодарить вас, Джон, за вашу поддержку и за то, что остаетесь с нами в хорошие и плохие времена. Анди, начиная чуть раньше пандемии и наблюдая, как ваша акция стремительно росла, а затем была разгромлена в 2022 году, этот человек проявляет некоторую устойчивость здесь, на пятом году, и вот в чем смысл фуловского инвестирования. Джон продолжает и я цитирую: ''Чего я совсем не понимаю, так это как мне следует думать о моем портфеле в терминах аллокации и добавления акций. Когда я начал инвестировать, я относительно случайным образом выбрал $1,800 в качестве полной позиции. С некоторым запасом, поскольку я инвестировал в Vanguard, который не позволяет дробные акции,'' Джон продолжает. Обычно, где-то от $1600 до $2000, я считаю полной позицией в зависимости от цены акций и насколько близко я могу подойти к этой цифре $1,800. Сейчас я слышу, как Фулы постоянно говорят о добавлении новой акции на определенный процент своего портфеля. Я слышал рекомендацию покупать по третям. Теперь, Анди, приходит последняя часть его записи, где он высказывает всё, что у него на уме. Вы как наш главный инвестиционный офицер, мы не предоставляем индивидуальные консультации. Ни Анди, ни я не можем давать персонализированные прямые советы, Джон, но мы собираемся обсудить широко тему того, кто строит и управляет своим собственным портфелем. Вот она, Анди. Джон говорит, что у него в наличии 46 акций. NVIDIA и CrowdStrike, каждая из которых превышает 10% его акционного портфеля. Большинство акций находятся между 1% и 5%. У меня есть несколько, у которых низкая аллокация, от 0,1% либо потому что они убыточны, пишет Джон. Он начинает позицию, покупая одну или две акции, или потому что он потерял уверенность после начальной позиции. Он обычно выделяет $500 в месяц на свой портфель. Джон продолжает, и Анди, я хочу выделить это. Мы ждем ответа от вас по этому вопросу. Следует ли мне использовать эти $500 для накопления до около $1,800 за позицию? Должна ли сумма полной позиции со временем увеличиваться по мере роста моего портфеля, я выделяю это. Это номер 2. Следует ли учитывать мою пенсию и счета 403B при рассмотрении моего портфеля? Принятие 3% позиции в новой акции выглядит совершенно по-другому, когда я начинаю добавлять их. Я выделяю это как номер 3, Анди. Ты не думал, что тебя ожидает экзамен в конце этого письма. Еще один, следует ли мне думать о том, сколько я изначально инвестирую в акцию, а затем пытаться сделать это равномерным для всех акций, в которые я уверен, или с ростом моего портфеля мне просто нужно увеличивать сумму полной позиции, чтобы соответствовать росту моего портфеля? Это номер 4. Он отмечает, что это приведет к тому, что ему потребуется больше времени, чтобы набрать полную позицию, потому что каждый месяц идет стабильная сумма на акции. Он даже добавляет в конце еще один вопрос. Как я могу балансировать увеличение позиций в победителях с открытием новых позиций, не непрерывно увеличивая процентное соотношение в моих лучших акциях? Любые рекомендации будут очень ценны. Спасибо за всю радость и мудрость, которую вы приносите. Удачи, Джон, последняя буква K. Это отличная запись. В этой записи многое происходит. Этот подкаст обычно старается уложиться в час, и мы в этом довольно хороши. Мы не собираемся углубляться в детали, Анди. Но я выделил четыре вопроса, и мне было бы интересно услышать твои мысли. Первый вопрос, о котором мы говорили, - должен ли он позволять своим средствам, скажем, по $500 здесь, 500 там, накапливаться до числа, которое представляет новую позицию, 1,800 для него, или он должен просто инвестировать эти $500 каждый раз, когда они поступают?
Andy Cross: На самом деле, Дэвид, если вы не возражаете, я думаю, нам нужно рассмотреть вопрос о пенсии и 403B сначала.
Дэвид Гарднер: Прекрасно. Давайте начнем с номера 3, потому что вы наш главный инвестиционный офицер. Вы думаете об этом более организованно, чем я. Он спрашивает, следует ли ему учитывать свою пенсию и счета 403B при рассмотрении своего портфеля акций, этих 46 акций, которые у него есть? Давайте начнем с этого, Анди. Каковы ваши мысли?
Andy Cross: Я расскажу вам, как я об этом думаю, Дэвид, потому что можно также добавить свою недвижимость и дом и все эти вещи? Мне не довелось поговорить с Робертом Брокампом, одним из наших экспертов по пенсиям. Просто отмечаю 26 лет безумия. Я скажу, Роберт, спасибо вам большое за все годы, которые вы принесли Motley Fool, за ваше руководство, юмор и веселье в области личных финансов и пенсионного обеспечения. Я скажу, Дэвид, я думаю обо всей сумме денег, которую я влияю и инвестиции, которые я могу сделать, когда думаю о том, как я распределяю капитал с точки зрения аллокации. Для меня это в основном сосредоточено на тех счетах, в которые я регулярно инвестирую в акции и ценные бумаги. Будь то новые поступления или я просто управляю этим, например, если у меня есть денежный счет с акциями в налоговом счете, но я не добавляю в него больше денег, я учитываю это. Часть акций в моем 401К, в которые я регулярно инвестирую, я учитываю. Любые из этих счетов, в которые я добавляю для своих детей, я учту, когда думаю о стратегии распределения в моей компании или в моем домашнем хозяйстве. Те, что просто ETF или фонды или что-то в этом роде у меня дома, я не считаю это частью моего действительного распределения. Это действительно деньги, которыми я активно управляю, когда думаю о том, как я распределяю капитал на основе акций.
David Gardner: Это хорошо. Когда Джон сказал, что занимать 3% позицию в новой акции выглядит совершенно иначе, когда вы начинаете учитывать эти вещи, ваш ответ, Энди, таков: давайте поговорим, Джон, о деньгах, которые вы действительно активно инвестируете, и давайте определим их размер. Теперь вернемся, отвечая на вопрос номер 3, мы вернемся к вопросу номер 1. Номер 1, Энди, стоит ли ему позволить деньгам поступать постепенно и накапливаться, или же он должен инвестировать каждый раз, когда экономит деньги на рынке?
Andy Cross: Мне нравится последний подход, Дэвид. Я думаю, это в основном денежное усреднение в долларах. Опять же, это то, как я это делаю. Деньги поступают. Я постоянно, скажем, дважды в месяц, исходя из наших зарплат здесь в Motley Fool, и я думаю, что эти деньги поступают на некоторые из моих счетов, и теперь я думаю, как их инвестировать. Иногда, как активно, я думаю, знаете что? В этом месяце я не буду инвестировать по какой-то причине. Но обычно я разрабатываю свою стратегию, это те акции, которые я собираюсь купить и добавить исходя из моей текущей аллокации или моего интереса к новым позициям.
David Gardner: Я полностью согласен с этим. У нас еще два вопроса, и затем мы завершим один из самых длинных писем в истории инвестирования Rule Breaker. Надеюсь, что это стоило того. Спасибо, Джон, за вопрос. Следует ли ему увеличивать сумму полной позиции по мере роста его портфеля? Энди, я бы также добавил, если она уменьшается, не хотел бы ли он уменьшить размер? Каково ваше мнение?
Andy Cross: Ну, этот вопрос интересен, Дэвид, потому что я только что внес некоторые изменения в сумму долларов, которые я инвестирую в аккаунты 529 моих детей. Когда я сделал это изменение, я увидел опцию, хочешь ли ты увеличить это каждый год? Я сказал, вау, это отличная идея. Надеюсь, что со временем, как мы знаем, рынки растут, я надеюсь, что мой счет будет расти, не только потому что я добавляю в него деньги, в данном случае 529. Я сказал, что это хорошая идея. Я должен добавить немного больше. Может быть, не каждый месяц изменять эту сумму, но, возможно, в течение года или так, если ваш портфель, конечно, вырос, а теперь, если он уменьшился, если вы переживете период, как 2021 год, Дэвид, когда акции 2022 году, я должен сказать, в 2023 году, когда акции значительно упадут, вам следует быть немного осторожнее из-за аллокации, вы не хотите перераспределять позиции на основе того, что вес портфеля, если портфель упал, может быть немного значительно отличается. Но давайте просто сказать в общем за годы, я думаю, что это хорошая идея продолжать, возможно, просто увеличивать эту сумму долларов, потому что если ваш портфель вырос, проценты, которые вы инвестируете в позицию, будут влиять на общую стоимость портфеля.
David Gardner: Опять же, я категорически соглашаюсь, Энди. Хотел бы отметить, что Джон отражает свои пять лет как инвестор. Он начал в средних 30-х. Благослови вас. Отличная работа, Джон, и вот вы проходите через взлеты и падения COVID, и вы создали портфель из 46 акций. Поздравляю. Это абсолютно феноменально, я думаю. Какая отличная база для развития. Он просто, однако, Энди, отражает пять лет, и все слушающие дома, некоторые из нас инвестируют больше пять десятилетий, и если вы действительно подумаете о его вопросе с учетом более длительного временного интервала, ответ станет еще более очевидным. Абсолютно. Вы хотите увеличить или уменьшить размер в зависимости от этого. Вы хотите адекватно определить процент к вашей общей стоимости или тому, где у вас есть возможность управлять аллокацией вашей чистой стоимости, как указал Энди, что бы вы действительно не разместили, вы хотите адекватно определить это. Это будет расти со временем, по мере роста рынков, и когда вы посмотрите на этот вопрос, скажем, с 25-летней точки зрения, вы начнете говорить, что вы будете инвестировать намного больше. Чтобы создать новую позицию, чем меньшие суммы, с которыми вы начали в свое время. Вы и я, Энди, являемся большими поклонниками покупки в третьях или постепенного усреднения долларов в полные позиции. Нет необходимости ждать, чтобы достичь этой большей суммы. Вы просто должны стремиться к этому. Я сам предпочитаю делать это каждые две недели. Есть ли что-то еще, что вы хотите добавить?
Andy Cross: Дэвид, я скажу, что я думаю не только о сегодняшнем дне, но и о последние несколько месяцев и размышляю об опыте как инвестор, что не построение позиций и компаний, которые мне действительно нравились, когда я возвращаюсь назад, это не так, что я пропустил это или не получил это, это просто построение позиций в компаниях, в которые я действительно верил. Я думаю, что это важно активировать этот опыт, Энди, и, возможно, вы уже делали это, потому что у вас есть хорошие позиции в NVIDIA и CrowdStrike. Но я думаю, что это важный урок для любого инвестора, особенно тех, кто регулярно добавляет деньги в позиции. Продолжайте добавлять к победителям и увеличивайте эти позиции со временем для тех бизнесов, в которые вы верите, потому что если они будут процветать, и у вас будет большая аллокация, очевидно, ваш портфель будет производить лучшие результаты со временем.
David Gardner: Спасибо, Энди Кросс. Отличные мысли, как для Джо, который в возрасте 43 лет перешел от спортивных ставок к истинному инвестированию, так и для Джона, возраст 40 лет. Был с Fool уже пять лет, пытаясь понять, какие правильные способы аллокации и роста этого портфеля со временем. Эти вопросы, Энди, вас спрашивают несколько десятилетий. Они никогда не изменятся. Вы и я будем обсуждать этот пункт почты в следующем году или через пять лет, потому что это вопросы, которые задают себе многие из нас, и действительно нет много советов или фоновой информации для людей, которые стремятся развить свои собственные портфели на фондовом рынке со временем. Опять же, меньшинство людей в мире делает это, и мы здесь для вас. Спасибо, Энди Кросс.
Andy Cross: Дэвид, спасибо вам большое за приглашение. Вы правы. Это может быть немного нервным и сложным как для инвесторов, которые только начинают, так и для тех из нас, как я, кто занимается этим уже довольно долго и все еще имеет вопросы о том, как они думают об этой аллокации. Я очень ценю возможность поговорить с Джоном и Джо, а также с другими членами семьи Rule Breaker, потому что это отличный вопрос и замечательная концепция для того, чтобы действительно иметь более глубокое понимание и знание. Вперед, Дураки.
Дэвид Гарднер: Еще два письма из почтового ящика. Мне пришло в голову упомянуть, Джон, что последняя треть моей книги об инвестировании Rule Breaker, которая выходит через пару недель, посвящена началу и поддержанию вашего портфеля. Часть 3, шесть принципов портфеля Rule Breaker. Я надеюсь, что это будет полезно для вас, когда вы отвечаете на некоторые вопросы по ведению того замечательного портфеля, который вы начали. Переходим к четвертому письму из почтового ящика, это от давнего Фула Винса Грейнери. Прекрасное письмо, Винс, спасибо. Привет, Дэвид. Ваш подкаст стремится помочь своим слушателям в инвестициях, но также в жизни, непростая задача, действительно. Позвольте мне поделиться несколькими виньетками, которые указывают, что вы неплохо справляетесь в этом отношении. Несколько недель назад вы упомянули, что учились по специальности история. Ну, на самом деле, я сказал, что учился по специальности литература, но это все гуманитарные науки, Винс, кто их считает? Я просто исправлюсь, сказав: несколько недель назад вы упомянули, что учились по специальности литература и не использовали традиционные математические алгоритмы или таблицы для анализа и оценки компаний. Давайте остановимся здесь, чтобы сказать, что я действительно считаю, что таблицы полезны, и я, конечно, использовал их, и даже математику в течение времени. Есть некоторые математические подходы, которые мне действительно нравятся, но большинство людей превращают инвестирование в индивидуальные акции и исследуют их в математические упражнения, когда я считаю, что они упускают так много, используя только левое полушарие мозга. Я думаю, да, Винс, наше преимущество, как Rule Breakers, часто заключается в том, что мы приводим в анализ обе половины мозга. В любом случае, вы продолжаете.
Для меня это не было новостью, как давнему Фулу и слушателю Rule Breaker Podcast с самого начала. Но я знаю и уважаю нескольких людей, которые разрабатывают строгий математический анализ для поддержки своих инвестиционных решений, и довольно успешно. Неудивительно, что существует много путей к тому, чтобы стать успешным инвестором, но недавние события, продолжает Винс, заставили меня задуматься, не являются ли кванты мира немного больше похожими на вас, чем анонсируется. Двое из тех, кого я считаю инвесторами, ориентированными на квантитативный анализ, представили свои модели для недавних покупок. Их модели и подход были разными, но их процесс был похожим. Я ознакомился с их методикой и сначала ни одна акция не попала в число выбранных. Подразумеваемые темпы роста, терминальные множители и дисконтные ставки показывали, что эти акции значительно переоценены. Но меня удивило, что ни один аналитик не отверг свою акцию. Вместо этого было внесено небольшое изменение здесь. Давайте оптимизируем, т.е. повысим маржинальный денежный поток. Или там, давайте снизим дисконтную ставку и вуаля, Винс пишет две кричащие покупки. Это может звучать суждено, но это не намеренно. То, что они сделали, это учли черты Rule Breaker, чтобы предоставить другую перспективу, как вы делаете уже десятилетия. Наконец, декан оценки Асват Дамодаран выпустил 10-минутное видео о оценке и корпоративных этапах жизни. Первое, что он сказал оценке, это то, что вы не можете оценить компанию правильно, используя только таблицы, модели и цифры. "Хорошая оценка всегда содержит в себе историю". Он говорит, Действительно, Фул.
Дэвид Гарднер: У вас есть еще одно, что хотите поделиться, но я немного остановлюсь, чтобы сказать об этом. Я бы сказал, что всегда стоит научиться математике. Всегда стоит делать математику. Но давным-давно я начал понимать, что дело не только в математике. Если вы пытаетесь сделать это только о математике, вы никогда не купите великие компании своего времени. Как я однажды задался вопросом в начале своей книги Rule Breaker Investing, почему так много из инвестиционных классиков, так много инвестиционного обучения заставляют людей, которые изучают это и слушают, упускать лучшие акции своего поколения? Это был мой опыт, наблюдая, как люди не покупают Amazon, не покупают NVIDIA, не покупают Netflix и список продолжается, не покупают Tesla из-за того, что часто является причиной, основанной на квантитативных или математических причинах. Я действительно считаю, что для нас очень важно не только смотреть на математику, и вы описываете случаи людей, которые, как утверждают, исследованы на основе оценки или математики, и все же, когда дело доходит до их советов, внезапно они отбрасывают математику. Одна часть меня полностью одобряет то, что они это делают, но другая часть меня задается вопросом, действительно ли вы хотите строить свое фундамент на математической основе, если вы исследователь инвестиций, если вы не собираетесь следовать этому? В любом случае, мне очень нравится эта заключительная фраза в вашем письме, Винс. Вы сказали: "Позвольте мне рассказать вам историю о жизни".
Более конкретно, моем 50-летнем выпуске школы. Мне поручили создать и представить викторину, что было действительно приятной работой, действительно удовольствие. Знаете ли вы, что гитарист Eagles Джо Уолш выступал на школьном танце в моей школе?" Ну, нет, я не знал об этом, Винс. Обожаю это. "В любом случае, это был замечательный вечер, но было много беспокойства о временах, в которых мы живем, выражено многими из сотни присутствующих. Прежде чем я покинул пьедестал, у меня была возможность поделиться тем, что стало моей любимой небиблейской цитатой, которую вы подчеркивали в нескольких эпизодах подкаста RBI. Это прекрасное наблюдение Кевина Келли, что если вы слушаете только новости, вы подумаете, что никогда не было хуже. Но если вы изучаете историю, вы поймете, что никогда не было лучше". Винс заключает: "Многие мои одноклассники настаивали, чтобы прийти и сказать, насколько они ценят, что я это сказал. Используя вашу ссылку на Томаса Джефферсона, моя свеча ничего не потеряла, когда я зажег свечи других в эту ночь, и результатом был более крупный, более теплый свет".
Благодаря вам, что разожгли мою искру, Дэвид. Удачи." Винс Гринери. Ну, я люблю эту историю, Винс, и скажу вам, я знаю, что, вероятно, слишком много говорю о своей книге на этой неделе. Может быть, потому что я ждал год, когда она выйдет, и мы всего в паре недель. Но может быть, моя самая любимая глава в моей книге близится к концу. Она называется Эксельсиор, слово, которое для меня много значит для тех, кто следил за мной все эти годы. Это было одним из моих любимых произведений, которые я когда-либо делал, и я надеюсь, что оно выдержит проверку времени. Я надеюсь, что оно выйдет за рамки простой инвестиционной книги и вызовет удивление, в словах нашего друга Сэма Хорна. Эксельсиор, я думаю, вы понимаете, Винс, и вы распространяете этот свет, этой ночью. Хорошо на вас. Часто я говорю, сохранил ли я лучшее на последок? Я всегда оставляю это риторическим, потому что оставляю это на слухах слушателя. Перейдем к пятому пункту почтового ящика Rule Breaker. Это от давнего коллеги Фула и друга Фула, Джума. "Привет, Дэвид, и семье Фула. Прошло некоторое время с моего последнего письма, и я надеюсь, что у вас все хорошо. Этот год не был самым легким для меня, но я делаю все возможное, чтобы справиться и оставаться благодарным за то, что у нас есть. Одной из самых трудных частей этого года было прощание с нашим любимым собакой в конце июня. Ему было почти 18 лет, и он действительно был членом нашей семьи. Хотя мы были благословлены многими годами с ним, расставание было абсолютно разрушительным". Я хочу упомянуть, и оставлю это на усмотрение Джума, если она захочет поделиться этим в социальных сетях, но она отправила всего две прекрасные фотографии своей собаки. Джум, если вас вдохновит опубликовать одну из них, я надеюсь, что вы поделитесь с теми, кому может быть интересно увидеть, какое прекрасное создание у вас было частью вашей семейной жизни почти два десятилетия. Это сердечно и красиво, и я благодарю вас за это".
Теперь она продолжает свою тему. Я особенно благодарен за работу Майкла Хебба и его концепцию обсуждения смерти за ужином. Это то, о чем мы ранее говорили в этом подкасте. Какой увлекательный разговор это был. Давайте поговорим о смерти за ужином - это книга. Она ссылается на то, что Майкл Хебб несколько раз появлялся в прошлом выпуске Rule Breaker Investing. Если вы слышите об этом впервые и вас заинтересовала эта тема, я настоятельно рекомендую вам, новый слушатель, загуглить Майкла Хебб Rule Breaker Investing и узнать, что вы найдете и узнаете. Джум продолжает: "Может показаться необычным, но я обнаружил, что тот же подход может помочь подготовиться к прощанию с любимым питомцем. Хотя, конечно, мой пес не мог участвовать в этих разговорах, мой муж и я начали обсуждать это еще на раннем этапе за ужинами, так что когда пришло время, мы могли принимать решения вместе, которые почтили его жизнь. Несмотря на то, что это было больно, мы нашли утешение в том, что он умер мирно на наших руках и что мы поступили правильно по отношению к нему. Я все еще скорблю и далек от нормы, но постепенно становлюсь лучше. На более легкой ноте, я наверстываю упущенное с эпизодами подкаста RBI. Я не понимал, насколько многое пропустил, начиная от ухода Рика Энгдала в отставку как продюсера подкаста, до игры Market Cap Game Show, до интервью Ширзада Чамине Positive Intelligence и многого другого. Августовские авторы этого месяца стали настоящим ярким событием. Ваш разговор с Сэм Хорн был вдохновляющим и глубоко информативным. Это побудило меня сразу же взять ее аудиокнигу. Я на полпути." Джум продолжает. "У меня есть две мысли, которые я хотел бы поделиться. Во-первых, когда я слушаю подкаст, я тайно надеюсь, что она озвучила свою собственную аудиокнигу, и она это сделала. Мне нравится, когда авторы сами читают свои произведения, потому что они знают точно, как хотят, чтобы их сообщение дошло до слушателя. Восприятие Сэм привлекательно, четкое, теплое и выразительное. Это радость слушать.
Во-вторых, у меня есть чувство, что это будет одна из самых влиятельных книг, которые я прочитаю в своей жизни. Я хотел бы, чтобы я нашел ее работу раньше. Если бы больше людей применяли техники, которые она преподает, мир, безусловно, стал бы лучше. Сказав это, продолжает Джум, я думаю, что есть предварительное условие для полного извлечения пользы из беседы на яичной скорлупе, как, например, способность приостановиться и искренне поставить себя на место другого человека. Без этого трудно увидеть за пределами себя. Мой вопрос для Сэм: если бы вы могли порекомендовать три книги в качестве спутников или предварительных условий к вашей собственной, какие бы они были? Джум завершает. "Спасибо за размышления, заботу и вдохновение, которые вы приносите своей аудитории каждую неделю в году, полном как радости, так и горя. Ваша работа была надежным спутником, чем-то, к чему можно обратиться за утешением, пониманием и немного света в трудные дни. За это и за многие способы, которыми вы и созданное вами сообщество RBI коснулись моей жизни, я глубоко благодарен. Пока я пишу это, мне нравится представлять себе моего милого старого мальчика, свернувшегося поблизости и слушающего, хвост машет на звук доброты и хороших историй. Он научил меня так многому о любви, терпении и полном проживании момента, и я ношу эти уроки с собой каждый день. Навсегда дурак. Джум." Есть приписка. "Привет, Барт, мой новый продюсер, добро пожаловать в семью Rule Breaker Investing. Я уверен, что ты сразу вольешься. Я помогу тебе отслеживать, сколько раз ты пропускаешь фразу '3, 2, 1, пуск' у Дэвида. LOL.
Кроме того, Дэвид, ваш эпизод автора в августе со своим участием только что вышел, когда я отправляю это письмо. Я не могу дождаться, чтобы послушать. Вы уже знаете, что я большой поклонник авторов, которые сами читают свои аудиокниги, так что спасибо за это. Может быть, вы также можете ответить на тот же вопрос, который я задал Сэм в почтовом ящике, какие три предварительные книги стоило бы прочитать, чтобы полностью понять и извлечь пользу из вашей книги?" Это был Пункт 5 почтового ящика Rule Breaker. Ну, два ответа для вас. Джум, спасибо за обращение, прежде всего, и за прекрасную заметку. Первый ответ поступил от Сэм Хорн. Я написал ей прямо перед тем, как сесть и записать сегодня, и она заранее бросила короткую заметку, чтобы ответить на ваш вопрос. Что она написала? Она сказала: "Прежде всего, Дэвид и Джум, я отправляюсь на консультацию, поэтому это будет коротко. Но, прежде всего, спасибо." Она продолжает: "Ответ на это будет сюрпризом. Прочитайте 'Человек в поисках смысла' Виктора Франкла как напоминание о возможности быть хорошим человеком, несмотря на то, что происходит вокруг нас. Во-вторых, это не сюрприз. Прочтите 'Получили ваше внимание.' Это книга Сэм, о которой мы говорили несколько недель назад в подкасте, ее книга от 10 лет назад или около того, потому что это о том, чтобы говорить кратко, чтобы люди не доставляли нам неприятности, что является ключом к связи в наши дни.
Вы можете услышать песенный стиль Сэм в этой строчке. Это о том, чтобы говорить кратко, чтобы люди не доставляли нам неприятности, что является ключом к связи в наши дни. Вот несколько ответов, которые поделилась Сэм, и спасибо Сэм за то, что была доступна для участия и помощи в этом почтовом ящике. Кстати, я могу предварительно объявить, что этот разговор с Сэм Хорн определенно был одним из наших лучших подкастов года и уже стал лучшим другом. Когда у нас будет наша премия за лучших в конце года, я надеюсь, что Сэм найдет время вернуться и присоединиться к нам и принести больше глупой мудрости, которая, кстати, не является омонимом. Затем, чтобы ответить на ваш вопрос обо мне, Джум, какие три книги я могу предложить, которые помогли бы вам лучше полностью понять Rule Breaker Investing, когда она выходит через три недели? Я думаю, что первая, с которой я бы начал, - это замечательная книга Питера Линча 'One Up on Wall Street'. Многие из вас, слушающие меня прямо сейчас, уже прочитали ее. Это истинный классический произведение поколения, которое так вдохновило меня, когда я впервые сел, чтобы ее прочесть в свои средние 20-е годы. Я определенно чувствую, что я в духе Линча и говорю о Линче время от времени во время Rule Breaker Investing, и поэтому я начну с 'One Up on Wall Street'. Во-вторых, я думаю, что я, как и Сэм, порекомендую одну из своих собственных здесь, 'Нарушители правил, создатели правил'. Это был первый раз, когда я писал о шести чертах акций Rule Breaker. Это произошло, ого, более поколения назад. Эта книга вышла 26 лет назад. Я написал ее 27 лет назад, но это действительно было первое изложение идеи Rule Breaking, и в некотором смысле я углубляюсь в некоторые места по выбору акций в этой книге даже больше, чем я делаю в этой предстоящей книге. Эта предстоящая книга делает больше, чем то, что я делал тогда, и 'Нарушители правил, создатели правил', эта книга Motley Fool 1999 года, я написал первую половину, 'Нарушители правил', мой брат Том написал вторую половину, 'Создатели правил'. Хорошо, я написал только половину книги тогда, говоря о Нарушителях правил, но она определенно заложила во многом основы для этой книги.
Наконец, третья книга - это то, что я никогда не читал сам, но я все же думаю, что она может быть полезна для тех, кто серьезно настроен прочитать книги заранее, чтобы они стали более понятными. Я думаю, кстати, что совсем немногие люди на самом деле это делают. Но поскольку вы спросили, Джум, 'Случайная прогулка по Уолл-стрит' Бертона Малкиеля, книга, которую многие восхваляют и, безусловно, задает тон для того, что сделала Vanguard на протяжении многих лет, очень успешно индексируя и все остальное. Но основное сообщение этой книги настолько противоречит тому, во что я верю или что я делал на этой земле и что пропагандирует моя книга. Это может быть очень интересно посмотреть, возможно, на противоположность моего единения, потому что Малкиель, который является ученым, утверждает, что вы действительно не можете обыграть фондовый рынок способом, на который можно положиться. Просто у вас будет удача это сделать. Это случайно. Вы идете по случайной прогулке по Уолл-стрит. Это свой собственный классический произведение поколения. Оно задает тон для многих других людей. Я, очевидно, уважаю это и глубоко не согласен с ним. Я думаю, что это может иметь смысл для людей, которые никогда не хотят беспокоиться о изучении инвестирования. Вероятно, это люди, которые не слушают этот подкаст, но я никогда не хотел бы, чтобы эта книга отговорила людей от поиска, покупки и добавления к великим компаниям нашего времени, Нарушителям правил. Моя жизнь была настолько обогащена благодаря тому, что я не считаю, что это случайная прогулка по Уолл-стрит.
Надеюсь, это также интересный ответ для вас. Я не считаю, что Сэм Хорн или я требуем от кого-либо читать другие книги перед прочтением нашей книги. Правда в том, что для меня книга Rule Breaker Investing, я написал ее, чтобы она стала для меня книгой, которая завершает все книги для меня. Это моя последняя книга о фондовом рынке. Она должна стоять сама по себе, без необходимости в других вещах для продолжения, на мой взгляд. Надеюсь, вам понравится. Спасибо за ваше обращение. Удачи в 2025 году, Джум, и спасибо вам, уважаемый слушатель, за то, что присоединились ко мне, Энди Кроссу и многим другим для этого августовского 2025 года Rule Breaker Investing почтового ящика. Это было очень весело. Авторы в августе каждый год предоставляют замечательную платформу для такого почтового ящика, как этот. Я с нетерпением жду следующей недели, чтобы присоединиться к вам и начать наш эпизодический сериал через 10 лет, посмотреть, как дела обстоят через 10 лет с этими пятью акциями на следующие пять лет. Дурак вперед.
Энди Кросс имеет позиции в Amazon, CrowdStrike, Netflix и Nvidia. Дэвид Гарднер имеет позиции в Amazon и Netflix. The Motley Fool имеет позиции в Amazon, CrowdStrike, Netflix и Nvidia. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Почтовый ящик "Rule Breaker Investing": Спортивный беттор стал инвестором был изначально опубликован The Motley Fool
