Ключевые моменты
Я хочу добавить некоторую криптовалютную экспозицию в свой портфель, но мне не очень интересно напрямую владеть биткоином.
Существует множество доступных биржевых фондов, которые позволяют вам владеть биткоинами.
Некоторые из них являются простыми чистыми играми на биткоине, тогда как другие инвестируют в компании, стоящие за цифровым активом.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем iShares Bitcoin Trust
Не так давно биткоин (CRYPTO: BTC) был довольно сложно инвестировать без прямого владения цифровой валютой. Но поскольку первые биржевые фонды биткоинов были одобрены в начале 2024 года, десятки биржевых инвестиционных фондов, инвестирующих в цифровую валюту или связанные активы, стали доступны для инвесторов для торговли.
Лично у меня сейчас нет биткоинов в моем портфеле, но я думаю об их добавлении, главным образом ради диверсификации. Учитывая это, вот два биржевых фонда биткоинов, которые находятся в моем поле зрения и которые я рассматриваю, а также один, от которого я абсолютно откажусь.
Чистое игровое поле ETF на биткоины
Шесть крупнейших биржевых фондов биткоинов на рынке представляют собой чистые игры, также известные как биржевые фонды биткоинов спот, то есть они просто владеют биткоинами и стремятся отслеживать его цену (за вычетом инвестиционных сборов) с течением времени.
Из этих фондов наибольший и тот, который я рассматриваю, - это ETF iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT). И, как вы могли ожидать, фонд владеет только одним активом - примерно на $84 млрд в биткоинах.
Следует отметить, что существуют и другие надежные чистые игровые ETF на биткоины, но ETF iShares Bitcoin Trust имеет низкую комиссию в размере 0,25%, что означает, что вы заплатите $2,50 в виде сборов за каждый $1,000 вложенных активов. Следует ясно понимать, что это не сборы, которые вам придется платить непосредственно, но они будут отражаться в производительности фонда с течением времени. Другие чистые игровые ETF на биткоины имеют комиссии до 1,5% (или даже выше), и это может оказать значительное влияние на многолетний период удержания.
Биржевой фонд биткоинов смежного типа
Независимо от того, что произойдет с ценой биткоинов со временем, сама криптовалюта и блокчейн-технология, лежащая в основе значительной части ее работы, обладают огромным потенциалом. Поэтому другой биржевой фонд, на который я смотрю, - это ARK Next Generation Internet ETF (NYSEMKT: ARKW), активно управляемый фонд, которым управляет Кэти Вуд, с активами на сумму $2,35 млрд.
Теперь этот фонд действительно вкладывает часть своих активов (точнее 6,4%) непосредственно в биткоины. Однако основной акцент делается на компаниях, занимающихся современной технологической инфраструктурой. Заявленные инвестиционные цели фонда включают компании, работающие в таких отраслях, как криптовалюты, цифровые кошельки и умные контракты, среди прочих.
Таким образом, не все компании, входящие в портфель этого ETF, занимаются криптовалютами. Но среди десяти крупнейших холдингов, помимо биткоинов, вы найдете ведущих операторов криптобиржи Coinbase (NASDAQ: COIN), оператора крупной платформы криптоторговли Robinhood (NASDAQ: HOOD) и компанию стабильной валюты Circle Internet Group (NYSE: CRCL).
Биржевой фонд ARK Next Generation Internet имеет комиссию в размере 0,82%, которая выше, чем у чистого игрового ETF на биткоины, но находится примерно на среднем уровне для активно управляемых фондов.
Биржевой фонд биткоинов, которого вы не найдете в моем портфеле
Я долгосрочный инвестор, а не спекулянт. Вот почему вы не увидите никаких ETF с использованием заемных средств в моем портфеле в ближайшее время. На рынке существует несколько таких фондов, но идея заключается в том, что эти фонды используют производные инструменты для обеспечения удвоенной дневной доходности биткоинов. Таким образом, если биткоин вырастет на 1% завтра, ETF с двукратным увеличением должен вырасти на 2%.
Это звучит замечательно, особенно если у вас высокая уверенность в том, что биткоин будет расти в течение длительного времени. Но ключевой момент, который следует помнить, заключается в том, что этот фонд предназначен для удвоения дневной доходности биткоинов - а не долгосрочной доходности. И математика, связанная с ежедневным использованием заемных средств, редко работает в долгосрочной перспективе.
Чтобы проиллюстрировать это, на данный момент биткоин вырос на 18% с начала года. Но популярный ETF с двойным биткоином поднялся всего на 1%. И не только математика здесь не выгодна, но и эти ETF обычно имеют чрезмерно высокие комиссии - иногда достигающие 2%.
В двух словах, ETF с использованием заемных средств лучше оставить трейдерам и профессионалам. Если вы хотите инвестировать в биткоин, просто инвестируйте в биткоин - или в компании, которые им торгуют.
Стоит ли покупать акции iShares Bitcoin Trust прямо сейчас?
Прежде чем вы купите акции iShares Bitcoin Trust, учтите следующее:
Команда аналитиков Stock Advisor Motley Fool только что определила, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями, которые инвесторы могут приобрести прямо сейчас, и iShares Bitcoin Trust туда не попал. Десять акций, попавших в список, могут принести монстрообразные доходы в ближайшие годы.
Рассмотрим случай, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года ... если бы вы вложили $1,000 в рекомендацию в то время, у вас было бы $670,781!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года ... если бы вы вложили $1,000 в рекомендацию в то время, у вас было бы $1,023,752!*
Важно отметить, что средний общий показатель доходности Stock Advisors составляет 1,052%, что является сокрушительным превышением рынка по сравнению с показателем S&P 500 в 185%. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших акций, доступном при присоединении к программе Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 8 сентября 2025 г.
Мэтт Фрэнкель не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть позиция в биткоине. Motley Fool рекомендует Coinbase Global. Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.
«2 Топовых биткоин ETF вы можете купить прямо сейчас — и один, которого следует избегать любой ценой» изначально опубликовано компанией The Motley Fool
