Ключевые моменты
S&P 500 - взвешенный индекс.
Большая часть производительности индекса обусловлена рядом крупных компаний.
Инвестирование в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight может быть разумным шагом прямо сейчас.
Эти 10 акций могут создать новую волну миллионеров
Индекс S&P 500, как benchamrk индекс, находится почти на историческом максимуме на момент написания этого текста и практически стремительно рос с начала апреля. На самом деле, с того времени индекс вырос на поразительные 33% всего за пять месяцев, поскольку план "взаимных тарифов" президента США Дональда Трампа оказался не таким жестким, как ожидалось после его введения.
Однако не все компоненты S&P 500 показали хорошую производительность. Фактически, большая часть успеха индекса может быть приписана некоторым крупнейшим технологическим компаниям в мире. Рассмотрим возвраты с начала года по 24 сентября:
На данный момент в 2025 году S&P 500 вырос на 13%.
Лидер по производству микросхем Nvidia (NASDAQ: NVDA) вырос на 32%.
Технологическая компания с рыночной капитализацией в триллион долларов Broadcom (NASDAQ: AVGO) увеличилась более чем на 46%.
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) увеличилась на 31% в этом году.
Есть и другие примеры, но смысл в том, что из-за того, что S&P 500 - взвешенный индекс, крупные компании вносят больший вклад в производительность. Фактически, если избавиться от всех весов и просто рассмотреть все 500 компонентов равнозначно, прирост S&P 500 за год составил бы всего 7,5%. Это может быть лучшим подходом к инвестированию в крупные американские компании - и существует ETF, позволяющий это сделать.
Равновесный S&P 500
Знакомьтесь с ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (NYSEMKT: RSP). Точно так же, как популярные ETF S&P 500, такие как Vanguard S&P 500 Index Fund (NYSEMKT: VOO), он инвестирует во все 500 компаний, составляющих индекс, но с одним большим отличием. Вместо того, чтобы каждая акция имела производственный эффект, или вес, пропорционально своей рыночной капитализации, каждая имеет одинаковый вес. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим, как крупные компании на рынке акций влияют на каждый фонд.
Компания (Символ) | % S&P 500 | Вес в индексном фонде равновесного S&P 500 |
|---|---|---|
Nvidia (NVDA) | 8,1% | 0,2% |
Microsoft (NASDAQ: MSFT) | 7,4% | 0,2% |
Apple (NASDAQ: AAPL) | 5,8% | 0,2% |
Amazon.com (NASDAQ: AMZN) | 4,1% | 0,2% |
Alphabet (GOOG)(GOOGL) | 3,7% | 0,2% |
Источник данных: Vanguard. Веса на 31.08.2025 года.
Еще один способ мыслить об этом - компании, такие как Nvidia и Microsoft, имеют точно такой же вес в фонде, как и более мелкие компоненты S&P 500, такие как McCormick (NYSE: MKC) и Best Buy (NYSE: BBY).
Почему инвестировать в равновесный S&P 500?
Существует разрыв между стоимостью и производительностью крупных технологических компаний (и сектора технологий в целом) и остальными компонентами S&P 500. Инвестирование в равновесную версию может помочь вам получить больше экспозиции к другим областям рынка, которые не торгуются по таким завышенным оценкам. Это также может обезопасить вас от волатильности в этих крупных именах.
Например, если у Nvidia ужасный день, он может тянуть вниз весь S&P 500 (и это случалось много раз). С равновесным ETF, даже если один из компонентов падает на 50%, общий эффект на ваше инвестирование будет минимален.
Наконец, не думайте, что вы отказываетесь от потенциала долгосрочной доходности только потому, что равновесный ETF имеет меньшую экспозицию к крупным, высоколетящим акциям. Фактически, с 1990 года индекс S&P 500 Equal Weight превзошел стандартный S&P 500 на почти 500 процентных пунктов.
Конечно, есть некоторые недостатки, о которых стоит подумать, и стоимость - один из них. В то время как у Vanguard S&P 500 ETF ставка составляет всего 0,03%, у Invesco S&P 500 Equal Weight ETF гораздо более высокая структура годовой платы в размере 0,20%. Это все еще довольно низкая ставка для ETF, и немного более высокая плата ожидается у более уникального или специализированного ETF, но это стоит принять во внимание.
Поскольку рынки на исторических максимумах и есть разрыв в производительности между самыми крупными американскими компаниями и всем остальным, инвестирование в равновесную версию в настоящее время имеет много смысла.
Тарифы Трампа могут создать золотую лихорадку искусственного интеллекта на $1,5 триллиона
Аналитики Motley Fools отслеживают массивный сдвиг в американской технологии. Более $1,5 триллиона уже направлено в инфраструктуру, искусственный интеллект и передовое производство, и эта цифра продолжает расти.
После существенного изменения в тарифной политике начинается новая золотая лихорадка искусственного интеллекта, и мы считаем, что настоящий победитель - компания, в 100 раз меньшая, чем NVIDIA.
Она создает технологическую инфраструктуру, без которой внезапно не могут обойтись Apple, OpenAI и другие. Мы только что выпустили полный обзор этой незаметной акции и почему сейчас может быть именно момент для действий.
Продолжить
*Доходность Stock Advisor на 22 сентября 2025 года
Мэтт Фрэнкел владеет акциями Amazon и Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Alphabet, Amazon, Apple, Best Buy, Microsoft, Nvidia и Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool рекомендует Broadcom и McCormick и рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года с ценой 395 долларов и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года с ценой 405 долларов. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
С S&P 500 на исторически высоких уровнях этот ETF может быть лучшим способом инвестировать в индекс был изначально опубликован The Motley Fool
