Рынок акций РФ днем во вторник продолжает снижение на фоне упавшей нефти (фьючерс на Brent торгуется у $67,4 за баррель), сохранения геополитической напряженности и опасений, что ЦБ РФ возьмет паузу в монетарном смягчении. Индекс МосБиржи опустился ниже 2670 пунктов (минимум с 14 июля), лидируют в откате акции Московского кредитного банка (-3,8%), ПАО "Группа Позитив" (-3,5%), "ВК" (-3%).
К 13:15 МСК индекс МосБиржи составил 2667,19 пункта (-0,6%, минимум сессии - 2651,13 пункта), индекс РТС - 1013,93 пункта (-0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 30 сентября, составляет 82,8676 руб. (-74,42 копейки).
Подешевели также акции "ММК" (-2,7%), "Группы компаний ПИК" (-2,3%), "АЛРОСА" (-2,2%), МКПАО "Хэдхантер" (-1,8%), ПАО "Полюс" (-1,7%), "Роснефти" (-1,6%), "Т-Технологии" (-1,6%), "Яндекса" (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-1%), "Татнефти" (-0,9%), "Интер РАО" (-0,9%), ВТБ (-0,7%), "Норникеля" (-0,7%), АФК "Система" (-0,6%), "Московской биржи" (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (-0,5%), "ФосАгро" (-0,4%), "Северстали" (-0,3%), "НЛМК" (-0,2%), Сбербанка (-0,1% и -0,1% "префы"), "Русала" (-0,1%).
Подорожали акции "НОВАТЭКа" (+0,6%), "Газпрома" (+0,5%), "Аэрофлота" (+0,3%), "МТС" (+0,3%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,3%).
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил накануне, что Россия внимательно изучает заявления официальных лиц США, связанные с возможностью поставок Киеву крылатых ракет "Томагавк" и ударов вглубь России.
"Мы действительно слышали эти заявления, мы внимательно сейчас их анализируем", - сказал Песков журналистам в понедельник в ответ на просьбу прокомментировать заявление вице-президента США Джей Ди Вэнса и спецпосланника США Кита Келлога о возможности поставок Украине "Томагавков" и ударов вглубь территории РФ.
Он подчеркнул, что за этим вопросом внимательно следят российские военные специалисты. Отвечая на вопрос, каким будет ответ Москвы в случае поставки "Томагавков" Киеву, Песков заметил, что пока необходимо понять потенциальные угрозы и выяснить, кто будет вовлечен в процесс.
Председатель Еврокомиссии (ЕК) Урсула фон дер Ляйен объяснила свой план использования замороженных активов России для помощи Украине, подчеркнув, что это не предусматривает их конфискацию.
"Нам нужно более структурированное решение для военной поддержки Украины. Вот почему я предложила идею репарационного кредита, основанного на российских суверенных иммобилизованных авуарах", - заявила глава ЕК журналистам во вторник в Брюсселе.
Фон дер Ляйен уточнила, что эти кредиты будут выплачиваться траншами. "Не будет никакой конфискации авуаров. Украина будет должна возместить кредит, если Россия оплатит репарации", - сказала председатель ЕК.
Она также отметила, что Еврокомиссия предложит использовать часть этого кредита для усиления собственной оборонной промышленности ЕС, чтобы закупать вооружения у европейских производителей.
По оценке аналитиков "БКС Мир инвестиций", если в ближайшее время индекс МосБиржи не сможет вернуться выше отметки 2700 пунктов, то уже новая поддержка окажется на уровне 2600 пунктов. Из негативных факторов эксперты отмечают напряженную геополитическую обстановку, а также фискальные ужесточения на 2026 год.
Как отмечают аналитики компании "Цифра брокер", рынок акций начал неделю со снижения на фоне новостей об обновлениях в бюджете РФ и связанной с этим неопределенности относительно денежно-кредитной политики Банка России.
Среди лидеров снижения с начала недели остаются акции компаний IT-сектора, что связано с новостями о внесении Минфином в Госдуму законопроекта об отмене с 1 января 2026 года нулевой ставки НДС при коммерциализации программного обеспечения, включенного в реестр отечественного софта. Также предусматривается повышение с 2026 года льготного тарифа страховых взносов для IT-организаций - с 7,6% до 15%, что, по оценкам Минфина, принесет во внебюджетные фонды около 400 млрд руб. за три года.
"Настроения на рынке, вероятно, останутся подавленными до ближайшего заседания Банка России. Однако, покупательская активность может увеличиться по мере приближения индекса МосБиржи к отметке 2600 пунктов", - полагают эксперты "Цифра брокер".
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Дмитрий Лозовой, мировые индексы во вторник остаются в нейтральной зоне: участники рынка взвешивают сигналы крупнейших центробанков, которые, возможно, приостановили цикл снижения ставок, тогда как макроэкономическая картина по регионам остается неоднозначной.
Российский фондовый рынок продолжает сползать вниз на фоне негатива со стороны фискальной, монетарной и геополитики. Неопределенность вокруг переговорного процесса и поставок Украине ракет Tomahawk, разрешение на удары вглубь России со стороны Пентагона, увеличение НДС и снижение льгот для IT-сектора - все это стало сильным ударом для российского фондового рынка, который упал до минимумов с июля 2025 года. Если падение продолжится, индекс МосБиржи может обновить годовые минимумы. Продолжающееся падение котировок нефти также усугубляет ситуацию для российских акций, считает аналитик.
В индексе МосБиржи наблюдается формирование нисходящего тренда после пробоя многомесячного уровня поддержки 2700 пунктов. В прошлые разы индекс быстро выкупался от значений 2650 пунктов, в этот раз вероятна более длительная динамика снижения, полагает Лозовой.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич полагает, что давление продавцов на российские акции во вторник может сохраниться. Индекс МосБиржи накануне не удержался выше 2700 пунктов на фоне опасений более медленного снижения ключевой ставки ЦБ и сохранения новостных рисков по геополитике, отметил он.
"Наш целевой диапазон на сегодня 2630-2700 пунктов. При этом сохранение давления на российские акции может привести к смещению рынка в сторону нижней границы данного коридора. Способствовать этому будет дальнейшая неопределенность по геополитике и пересмотр инвесторами ожиданий по ставке. В такой ситуации хуже рынка могут оказаться бумаги компаний, чувствительных к ставке в экономике. Отдельно стоят такие бумаги, как "Полюс" и "Норникель", где сохраняется поддержка со стороны динамики драгметаллов, что может способствовать их росту, несмотря на дальнейшее ухудшение рыночной конъюнктуры", - полагает Зварич.
Руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор брокер" Алексей Антонов также отмечает, что техническая картина по индексу Мосбиржи резко ухудшилась.
Если откупить наблюдаемую просадку не удастся, то можно ожидать индекс Мосбиржи в районе годовых минимумов, около 2600 пунктов. Вероятно, к рынку приходит понимание, что в 2026 год он войдет с ключевой ставкой лишь в 16% - это плата за геополитические риски и повышение налогов.
Бумаги IT-сектора снижаются на новостях о намерении Минфина в дополнение к повышению страховых взносов вернуть НДС на реализацию ряда программных обеспечений. Рисковым инвесторам стоит подбирать бумаги "айтишников", у многих из которых основная выручка традиционно приходится на последний квартал года. Хорошие отчетности могут привести к серьезному росту их котировок в начале следующего года в отсутствии других идей. К тому же вводимые властями налоговые ужесточения не станут неподъемным грузом для компаний сектора, полагает эксперт.
В Азии во вторник наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,3%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi - на 0,2%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,5%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,9%), стагнирует Европа (индексы FTSE, DAX не изменились, CAC40 просел на 0,4%), слабо "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы снижаются на 0,2-0,3%).
Розничные продажи в Японии в августе упали на 1,1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, сообщило министерство экономики, торговли и промышленности страны. Это первое сокращение показателя за 3,5 года (с февраля 2022 года) и самое значительное снижение за четыре года (с августа 2021 года). Причем аналитики ожидали повышения в среднем на 1%, сообщает Trading Economics.
Резервный банк Австралии (RBA) по итогам заседания во вторник сохранил ключевую процентную ставку на минимальном с апреля 2023 года уровне в 3,6%. Решение о сохранении ставки было принято единогласно и совпало с консенсус-прогнозом аналитиков, представленным Trading Economics.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в сентябре увеличился до 49,8 пункта по сравнению с 49,4 пункта месяцем ранее, сообщило Государственное статистическое управление страны. Аналитики в среднем ожидали повышения до 49,7 пункта, по данным Trading Economics. Значение индикатора шестой месяц остается ниже отметки 50 пунктов, что указывает на ослабление активности в промышленном секторе.
Розничные продажи в Германии в августе снизились на 0,2% относительно предыдущего месяца, сообщило Федеральное статистическое агентство страны (Destatis). Аналитики в среднем прогнозировали подъем на 0,5%, по данным Trading Economics.
Экономика Великобритании во втором квартале 2025 года выросла на 0,3% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, согласно окончательным данным Национального статистического управления (ONS). Результат совпал как с предварительной оценкой, так и с консенсус-прогнозом аналитиков, опрошенных Trading Economics.
Внимание рынка на этой неделе также направлено на ряд важных статданных, которые могут повлиять на дальнейшие решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Так, Институт управления поставками (ISM) обнародует индексы деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе, а в пятницу выйдет ключевой отчет Минтруда США о безработице за сентябрь. Опрошенные Trading Economics аналитики в среднем прогнозируют сохранение безработицы в США в сентябре на уровне 4,3% и увеличение числа рабочих мест на 50 тыс.
На нефтяном рынке днем во вторник цены сохраняют нисходящий импульс предыдущего дня из-за ожиданий очередного увеличения добычи странами ОПЕК+ и восстановления поставок из Курдистана.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:15 МСК составила $67,4 за баррель (-0,8% и -3,1% в понедельник), ноябрьская цена фьючерса на WTI - $62,89 за баррель (-0,9% и -3,5% накануне). Срок обращения ноябрьских фьючерсов на Brent истекает с закрытием рынка во вторник.
Президент США Дональд Трамп и премьер Израиля Беньямин Нетаньяху в понедельник заявили, что предварительно согласовали американский план урегулирования конфликта в Газе.
"Надеюсь, что у нас будет согласие на мирное решение. А если ХАМАС откажется от соглашения (...), то Израиль получит мою поддержку для того, чтобы сделать то, что посчитает необходимым", - сказал Трамп на пресс-конференции в Белом доме после переговоров с Нетаньяху.
Давление на нефтяные котировки также продолжают оказывать сообщения западных СМИ о том, что страны ОПЕК+ в ноябре готовы снова увеличить добычу, примерно на 137 тыс. баррелей. Заседание, на котором будут обсуждаться ноябрьские квоты, состоится 5 октября.
Кроме того, в субботу после более чем двухлетнего перерыва возобновились поставки нефти из иракского Курдистана через Турцию. Курдистан будет поставлять в турецкий порт Джейхан 180-190 тыс. баррелей в сутки, заявил министр нефти Ирака Хаяйн Абдул Гани. В будущем поставки планируется довести до 230 тыс. б/с.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже упали акции "Соллерса" (-4,4%), ПАО "Софтлайн" (-4,1%), ПАО "Группа Астра" (-3,5%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (-3,2%), ПАО "Диасофт" (-3,2%), ПАО "Промомед" (-3%), ПАО "Группа Аренадата" (-2,6%).
Выросли акции "М.Видео" (+16,7%), ПАО "Россети Ленэнерго" (+4,2%), "Саратовэнерго" (+3,9%), "Русагро" (+3,3%).
Акции "М.Видео" выросли на сообщениях СМИ об интересе иностранных инвесторов к допэмиссии компании. ПАО "М.видео" ведет переговоры со стратегическими инвесторами по участию в предстоящей допэмиссии, часть договоренностей находится в завершающей стадии, в частности - с крупнейшим онлайн-ритейлером Китая JD.com, пишет газета "Ведомости" со ссылкой на источники. Какую долю в допэмиссии "М.видео" может получить JD.com, собеседники издания не уточнили. Представитель "М.видео" отказался от комментариев.
По словам источника издания, близкого к "М.видео", стороны также обсуждают размещение ассортимента JD.com на сайте и в магазинах торговой сети и развитие трансграничной торговли через онлайн-канал продаж российского ритейлера. Ранее сообщалось, что 13 октября акционеры "М.Видео" рассмотрят вопрос об увеличении уставного капитала на 15 млрд рублей путем размещения по открытой подписке 1,5 млрд обыкновенных акций номиналом 10 рублей. Также акционерам предлагается отказаться от допэмиссии бумаг по закрытой подписке и утвердить объем объявленных акций "М.Видео" в размере до 2 млрд штук.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:15 МСК составил 33,19 млрд рублей (из них 4,16 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,6 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 3,27 млрд рублей на акции ВТБ).
