Основные моменты
Акции Palantir показали отличные результаты в 2024 году, но их показатели охладились в 2025 году.
Компания прогнозирует рост в 50% год к году в третьем квартале, но это будет всего лишь 8% роста последовательно.
Уже завышенная оценка компании тормозит рост акций.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies
Безусловно, производительность акций Palantir Technologies на NASDAQ: PLTR начинает немного остывать. Акции были самым крупным приростом в индексе S&P 500 в прошлом году, выросли на невероятные 340%. Но сейчас есть серьезные опасения относительно их высокой оценки, а федеральное правительство, которое на момент написания этого материала не показывает признаков завершения, также может вызвать проблемы для компании.
Акции Palantir все еще превосходят рынок, выросли на 33% за последние три месяца и примерно на 136% за год. С отчетом о прибылях за третий квартал примерно через месяц, являются ли акции Palantir хорошей покупкой прямо сейчас?
Чем занимается Palantir
Нет другой компании, подобной Palantir. Она была создана два десятилетия назад, как говорит руководство, в качестве ответа на технологические платформы, которые не были достаточно адаптивны для решения сложных проблем и занимали слишком много времени на развертывание в качестве индивидуальных систем.
Palantir - это компания по добыче данных, которая использует искусственный интеллект для сбора и анализа информации из тысяч источников. Например, военные и разведывательные агентства могут получать представления о противниках, обращаясь к спутникам по всему миру, предоставляя им информацию и способность принимать решения на основе данных в реальном времени в боевых ситуациях.
Palantir работает с правительством США уже долгое время и известен тем, что предоставил информацию, приведшую к ликвидации Осамы бен Ладена.
В 2022 году компания запустила свою платформу искусственного интеллекта (AIP), которая позволяет как военным, так и коммерческим клиентам использовать большие языковые модели для взаимодействия с данными и операциями. Платформа использует искусственный интеллект и данные компании для предложения улучшений процессов, предоставляет рекомендации о том, как выполнять задачи, и взаимодействует с системами искусственного интеллекта для выполнения задач.
Palantir использует так называемые буткемпы, чтобы дать потенциальным клиентам возможность увидеть, как работает платформа на их реальных проблемах и как она может изменить их операции. Эта стратегия оказалась невероятно успешной: Palantir заключила 157 сделок во втором квартале, стоимостью более $1 миллиона каждая; 66 стоимостью более $5 миллионов; и 42 сделки стоимостью более $10 миллионов каждая. Компания заработала $306 миллионов во втором квартале от своего быстрорастущего коммерческого сегмента в США (на 93% больше, чем год назад). И ее доход от правительства США также продолжал расти, на 53% больше, чем годом ранее, до $426 миллионов.
Взгляд на будущие доходы за Q3
Вопрос, на который ответит следующий отчет о прибылях Palantir, - продублирует ли он или превзойдет ли рост, достигнутый во втором квартале, в третьем квартале, потому что ожидания к компании очень высоки.
Palantir в настоящее время торгуется по дорогим оценкам: его коэффициент цены к прибыли составляет 623, его прогнозируемый коэффициент цены к прибыли 217, а коэффициент цены к выручке 137. Нет таких чисел, которые компания могла бы опубликовать в третьем квартале, чтобы сделать эти коэффициенты разумными, потому что акции торгуются на импульсе и ожиданиях, а не на текущих фундаментальных показателях компании. Для инвестирования в Palantir необходимо верить в потенциал и историю роста, и не так сильно беспокоиться о математике.
Однако люди будут гораздо более нервными из-за Palantir, если компания не опубликует блестящие квартальные результаты. Согласно Yahoo! Finance, консенсус аналитиков, следящих за акцией, заключается в том, что доходы Q3 составят $1,08 миллиарда. Это будет на 50% больше по сравнению с прошлым годом, но только на 8% больше последовательно. Я не думаю, что этого будет достаточно, чтобы поддержать рост акций Palantir.
Прогнозы руководства соответствуют ожиданиям улицы. За весь год компания рассчитывает на доход между $4,142 миллиарда и $4,150 миллиарда, что будет примерно на 44% лучше, чем в 2024 году. Опять же, это хорошие показатели, но будет ли их достаточно, чтобы удовлетворить завышенные ожидания институциональных инвесторов? Я скептически настроен.
Итог
Palantir - хорошая компания. У нее есть продукт, с которым другие компании не могут конкурировать, ее коммерческий сегмент быстро растет, и ее миссия создания искусственных интеллектуальных агентов, способных выполнять базовые рабочие функции, хорошо сочетается с желанием президента Дональда Трампа сократить штат федерального правительства.
Но акции все еще страдают от отчета от шорт-продавца Citron Research в августе, который назвал оценку Palantir "оторванной от фундаментальных показателей" и присвоил целевую цену $40 за акцию, что примерно на 73% ниже текущей цены. Хотя я считаю, что это преувеличение проблемы, я согласен, что любой аргумент относительно Palantir, основанный на оценке, - это проигрышный аргумент для акций.
На мой взгляд, Palantir должен превзойти ожидания в своем отчете за третий квартал, чтобы сохранить свой рост. Рост акций уже замедляется, и любой признак слабости может подкрепить предупреждения Citron. Я считаю, что Palantir все еще стоит покупки, но инвесторам следует подходить к следующему отчету о прибылях с осторожностью.
Следует ли вам покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Команде аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что удалось выявить, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас и Palantir Technologies не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $627,363!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,137,335!*.
Следует отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,061%, что является превосходящим рынок результатом по сравнению с 192% для S&P 500.Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 октября 2025 года
Патрик Сандерс имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Рост на 29% за 3 месяца, Следует ли сейчас покупать акции Palantir? был первоначально опубликован The Motley Fool
