Если вы держите акции S&P Global или рассматриваете возможность их приобретения, вероятно, вам интересно, является ли текущий момент подходящим для удвоения позиции, выхода из нее или просто удержания акций. Акции S&P Global явно не остаются незамеченными; это крупная компания, которая постоянно попадает в финансовые обсуждения, и на то есть веские причины. Недавно акции показали некоторую устойчивость, продемонстрировав скромный прирост на 0,2% за последнюю неделю. Это может не привлечь особого внимания, но если взглянуть чуть шире, становится очевидна другая картина: акции упали на 11,6% за последний месяц и на 6,8% за последний год. Тем не менее, долгосрочные инвесторы могут улыбнуться почти 70%-ному росту за три года и сильному увеличению на 43,1% за пять лет.
Большая часть недавних колебаний связана с изменением настроений на более широком рынке. Возросший интерес к финансовому сектору наряду с изменениями в восприятии инвесторами риска сыграли свою роль в подъемах и падениях цен. Однако сквозь шумиху позиция S&P Global как мощного поставщика данных и аналитики остается неизменной. Что касается оценки стоимости, мнения инвесторов разделяются. На основе шести основных методов оценки компания получила всего один балл, пройдя тест на недооцененность только по одному показателю.
Таким образом, справедливо ли оценена стоимость акций S&P Global, переоценены ли они или остались незамеченными? Давайте разберем основные подходы аналитиков к оценке стоимости и продолжим чтение до конца, где я поделюсь взглядом, который может изменить ваше представление об оценке этой акции.
S&P Global набрал всего 1/6 баллов по нашим методам оценки. Ознакомьтесь с другими тревожными сигналами, которые мы обнаружили в полном анализе оценки стоимости.
Подход 1: Анализ избыточных доходов S&P Global
Модель Избыточных Доходов предназначена для измерения того, насколько много ценности создает компания для своих акционеров сверх затрат на собственный капитал. Этот подход фокусируется на двух аспектах: эффективности инвестиций компании в акционерный капитал и способности поддерживать высокие доходы в течение длительного времени. Вместо простого рассмотрения прибыли модель спрашивает, превышает ли доходность от вложенного капитала S&P Global ту, которую инвесторы могли бы получить в другом месте при аналогичном уровне риска.
Для S&P Global балансовая стоимость составляет $109,37 на акцию, а предполагаемая стабильная чистая прибыль — $18,27 на акцию, исходя из прогнозов пяти аналитиков. Оценочная стабильная балансовая стоимость составляет $112,39 на акцию. Стоимость собственного капитала оценивается в $9,32 на акцию. Ожидается, что S&P Global будет генерировать избыточные доходы в размере $8,95 на акцию, отражая среднюю доходность собственного капитала в размере 16,26%. Эти цифры свидетельствуют о сильной прибыльности и постоянной эффективности использования капитала.
Однако текущая оценка модели Избыточных Доходов предполагает внутреннюю стоимость акций S&P Global в размере $284,15 на акцию. По сравнению с последней ценой акций это означает, что акция примерно на 69,8% переоценена согласно этому методу.
Результат: НЕДОВАЛЮЕМАЯ
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании, чтобы узнать больше подробностей о том, как мы приходим к справедливой стоимости акций S&P Global.
Наш анализ Избыточных Доходов указывает на то, что акции S&P Global могут быть переоценены на 69,8%. Найдите недооцененные акции или создайте свой собственный скрининговый инструмент, чтобы найти лучшие возможности для инвестиций.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли S&P Global
Соотношение цена/прибыль (PE) часто используется для оценки устоявшихся, прибыльных компаний, таких как S&P Global, поскольку оно сравнивает рыночную цену акций с прибылью на акцию. Этот показатель позволяет легко оценить, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар прибыли, особенно для компаний с постоянными прибылями.
«Нормальное» или «справедливое» соотношение PE не является фиксированным значением. Оно формируется в зависимости от ожидаемых темпов роста компании и уровня риска ее прибыли. Обычно инвесторы принимают более высокое соотношение PE для компаний с выше среднего ростом или низким уровнем риска, тогда как медленные или непредсказуемые прибыли обычно получают скидку.
В настоящее время акции S&P Global торгуются с коэффициентом PE, равным 36,7 раза, что выше как отраслевого среднего значения 25,5 раза, так и среднего показателя среди его конкурентов, составляющего 33 раза. Однако собственное справочное соотношение PE, разработанное Simply Wall St., которое учитывает уникальный потенциал роста S&P Global, его маржу прибыли, рыночную капитализацию, динамику отрасли и профиль риска, составляет 20,2 раза. Справочное соотношение PE часто является лучшим ориентиром, чем простое сравнение с отраслью или конкурентами, поскольку оно учитывает не только сектор компании, но и наиболее важные переменные, влияющие на оценку стоимости в будущем.
Учитывая, что акции S&P Global торгуются значительно дороже, чем справочное соотношение PE и другие эталоны, текущая рыночная цена акций выглядит завышенной с точки зрения подхода PE.
Результат: НЕДОВАЛЮЕМАЯ
Соотношения PE рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность кроется в другом месте? Откройте для себя компании, в которых инсайдеры делают большие ставки на взрывной рост.
Повысьте качество ваших решений: выберите свою историю S&P Global
Ранее мы упоминали, что существует даже лучший способ понять оценку стоимости, поэтому давайте познакомим вас с Наработками. Наработка — это четкая, персонализированная история, которую вы строите о компании, связывая свои ожидания относительно ее будущего, такие как ожидаемый рост, прибыль и бизнес-риски, с финансовым прогнозом и справедливой стоимостью. Наработки делают инвестирование более информативным, позволяя объяснить не только числа, которые вы считаете верными, но и почему, предоставляя реальный контекст вашего взгляда на будущее компании.
Доступны прямо на странице сообщества Simply Wall St., где миллионы инвесторов делятся своими взглядами, Наработки просты в использовании и обновлении. Они дают вам возможность принимать решения о покупке или продаже, сравнивая вашу справедливую стоимость с текущей рыночной ценой. Когда появляется новая информация, например, отчеты о доходах или новости, Наработки автоматически обновляются, чтобы ваш взгляд оставался острым и актуальным.
Например, одна Наработка для S&P Global предсказывает справедливую стоимость в размере $240 за акцию, в то время как другая предполагает $380, демонстрируя, насколько различны индивидуальные взгляды в зависимости от прогнозов и предположений каждого пользователя.
Думаете, что в истории S&P Global есть еще что-то важное? Создайте свою собственную Наработку, чтобы поделиться ею с сообществом!
Эта статья была написана Simply Wall St и носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные исключительно на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастный подход, и наши статьи не являются рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции. Они не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние чувствительные к цене объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиций ни в одной из упомянутых здесь акций.
Компании, обсуждаемые в этом материале, включают SPGI.
Хотите оставить отзыв по этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
