Платформа «Финуслуги», принадлежащая Московской бирже, совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» запустит открытый паевой фонд (ОПИФ) «Консервативная стратегия на Мосбирже», сообщил «РБК Инвестициям» представитель «Финуслуг» в кулуарах форума «Финополис — 2025». Фонд станет доступен инвесторам в октябре, точная дата пока неизвестна, его стратегию формирует финансист и блогер Игорь Шимко.
Стратегия фонда основывается на концепции «отбора лучших бизнесов» и оценке рыночного сентимента — уровня настроений инвесторов. Управляющий будет фокусироваться на компаниях, которые:
Шимко рассказал «РБК Инвестициям», что в фонд будут включены в том числе бумаги крупнейших компаний России по рыночной капитализации.
Для оценки вероятности роста или коррекции рынка акций будет использоваться авторский инструмент «пила Шимко» на основе статистического анализа отклонений индекса Мосбиржи. Чем ниже вероятность коррекции, тем больше доля акций в портфеле. Соответственно, чем сильнее вырос рынок и ниже вероятность продолжения роста, тем больше доля денежных средств.
«Фактически мы строим «колокол» распределения и отмечаем, в каком количестве наблюдаемых случаев глубина коррекции или высота роста доходили до определенных значений. Это позволяет нам оперировать капиталом, то увеличивая, то уменьшая экспозицию на акции, у которых есть высокая корреляция с индексом Московской биржи», — пояснил Игорь Шимко.
Также Шимко отметил, что будет ориентироваться на смешанный состав инвестиционного фонда, добавляя в него облигации с высокой ликвидностью и не ниже третьего уровня листинга. Как считает финансист, его авторский ОПИФ подойдет для людей, стремящихся сберегать на длительном горизонте: формировать пенсионный резерв или, например, копить на покупку квартиры или другие крупные расходы в будущем.
ОПИФ будет доступен неквалифицированным инвесторам. Совокупный лимит расходов и вознаграждений, предусмотренный правилами доверительного управления фондом, составляет 2,6% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), указала Мосбиржа. Комиссия за покупку и продажу паев через «Финуслуги» взиматься не будет.
Ранее «Финуслуги» совместно с УК «Альфа-Капитал» уже запустили четыре авторских фонда, стратегию которых определяют финансовые инфлюэнсеры:
В УК подчеркивали, что к авторам стратегий предъявлялись определенные требования, включая высокую квалификацию и обширный опыт управления инвестициями в целевых классах активов. Также во внимание принималась репутация управляющего на рынке.
В конце февраля Банк России разослал профучастникам письмо, в котором говорилось, что если финансовая организация или эмитент привлекает блогера для продвижения своих инструментов, то должна быть сделана соответствующая пометка о рекламе. А блогер в свою очередь должен раскрыть информацию, что он действует в интересах конкретного участника рынка.
Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута в середине июня заявил, что сейчас регулятор наблюдает за результатами по работе с инвестблогерами и в будущем, возможно, повысит свое внимание к этой сфере.
«Дальнейшее развитие указанной тенденции (открытие фондов со стратегиями от блогеров. — Ред.) на фоне роста влияния социальных медиа на финансовые рынки приводит как к позитивным моментам, в частности повышению интереса к инвестированию, снижению информационных барьеров, так и к некоторому росту рисков вследствие увеличения взаимосвязанности рынков, увеличению объемов инвестиционных стратегий, нацеленных на копирование», — отмечал Банк России в Обзоре рисков финансовых рынков.
