Основные моменты
Palantir наблюдает за сильным, ускоряющимся ростом, но оценка акций достигла небесных уровней.
UiPath стремится разработать платформу оркестрации искусственного интеллекта, которая может предоставить множество тех же преимуществ в рабочих процессах, что и Palantir.
Новые партнерства могут способствовать росту UiPath, и акции очень дешевы.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у UiPath
Palantir Technologies стало одним из самых горячих имен в области искусственного интеллекта, потому что оно создало платформу, которая делает искусственный интеллект более полезным для предприятий.
Его платформа искусственного интеллекта (AIP) собирает все данные, разбросанные по различным системам организации, организует их вокруг реальных активов и рабочих процессов, и передает их в сторонние модели больших языков (LLM), чтобы результаты были более действенными. Компании различных отраслей используют ее для решения широкого круга проблем. Во многих отношениях AIP превратилась в операционную систему для предприятий в области искусственного интеллекта.
Рост Palantir не только был сильным, но также ускорился восемь кварталов подряд. В прошлом квартале выручка выросла на 48% по сравнению с прошлым годом и достигла $1 млрд.
Коммерческие продажи в США лидировали, выручка почти удвоилась, поскольку компания продолжает привлекать новых клиентов, а существующие клиенты продолжают тратить больше. Это можно увидеть по показателю удержания доллара на уровне 128%. Ее крупнейший клиент, правительство США, также продолжает предоставлять ей новые контракты, что привело к росту выручки в сегменте правительства более чем на 50%.
В то время как Palantir показывает отличные результаты, инвесторы подняли цену его акций до невиданных уровней. Сейчас они торгуются по прогнозному множителю цены к выручке (P/S) более чем в 100 раз прогнозам аналитиков на 2025 год.
Это не прибыль, это выручка, и при такой оценке несоответствие высоким ожиданиям может привести к резкому падению цены акций. Когда акция ценится как идеальная, нет места для ошибок.
Вот почему некоторые инвесторы могут обратить взгляд на компанию, которая медленно становится конкурентом Palantir, торгуя при этом за долю его цены.
UiPath: Другой путь по более низкой цене
UiPath (NYSE: PATH) наиболее известен своим роботизированным процессом автоматизации (RPA), который использует программные боты для выполнения рутиноных и повторяющихся задач, но он начал двигаться гораздо дальше. Компания делает ставку на то, что она называет агентической автоматизацией, где искусственные интеллект-агенты, боты и люди работают вместе в оркестрированных рабочих процессах для принятия лучших и более быстрых решений. В то же время она сотрудничает с крупными партнерами, чтобы сделать этот сдвиг реальностью.
UiPath недавно объявил о ряде сотрудничеств. Он сотрудничает с Nvidia, чтобы внедрить модели Nemotron и микросервисы NIM чипмейкера (которые ускоряют внедрение искусственного интеллекта) в отрасли, где данные не могут легко покинуть защищенные системы, такие как здравоохранение и выявление мошенничества.
Он объединил усилия с Alphabet, чтобы интегрировать свои модели Gemini, чтобы пользователи могли давать голосовые команды для запуска автоматизации. Другое новое партнерство соединит искусственный интеллект Cortex AI от Snowflake непосредственно в платформу UiPath, чтобы клиенты могли действовать на данных в реальном времени. Также есть коннектор ChatGPT, который позволяет клиентам внедрять продвинутые модели больших языков (LLM) прямо в их существующие процессы.
Основной довод компании заключается в том, что она может быть "Швейцарией" предприятий в области искусственного интеллекта. Вместо того чтобы закреплять компании за агентами искусственного интеллекта одного поставщика, она позволяет им выбирать то, что им нужно, и совместно использовать.
Такая гибкость может привлечь организации, опасающиеся привязки к одному поставщику. Другими словами, UiPath позиционирует себя как альтернативный способ получения многих тех же преимуществ в рабочих процессах, что и Palantir.
UiPath замедлил рост с появлением искусственного интеллекта на массовый рынок, но его фундаментальные показатели начинают улучшаться снова. Его годовая повторяющаяся выручка (ARR) выросла на 11% до $1,72 млрд в прошлом квартале и превысила верхнюю границу прогноза. Облачная ARR выросла на 25% и преодолела отметку в $1 млрд, что показывает, что клиенты переносят больше работы в облако.
Чистая выручка стабилизировалась на уровне 108% после нескольких кварталов падения, что свидетельствует о том, что существующие клиенты все еще тратят больше. Между тем продажи в общественном секторе, которые были заморожены ранее в этом году, начали возвращаться, и скорректированные операционные маржи улучшились с 2% до 17%, поскольку последние сокращения издержек начали действовать.
Кроме того, более 450 клиентов уже создают агентов искусственного интеллекта на его платформе, и 95% новых клиентов внедряют его основные продукты RPA наряду с его инструментами искусственного интеллекта. Это показывает, что его новые инструменты искусственного интеллекта могут быть дополнительными и не будут каннибализировать его основной бизнес.
Разница в оценке между UiPath и Palantir поражает. UiPath торгуется по прогнозному множителю цены к выручке примерно в 5 раз на основе прогнозов выручки на 2025 год, что является долей от небесной оценки Palantir. UiPath больше похож на историю обращения вокруг, но таковой был также Palantir пару лет назад.
Между тем, его новые сотрудничества могут помочь стимулировать рост. Сделка с Snowflake выглядит особенно интересной, потому что это альтернативный подход к Palantir , который может предоставить схожие идеи, используя данные клиента.
Следует ли вам покупать акции UiPath прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции UiPath, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и UiPath не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $657,979!* Или, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,122,746!*
Следует отметить, что Stock Advisors общая средняя доходность составляет 1,060%, что является превосходящим рынок показателем по сравнению с 187% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 октября 2025 года
Геоффри Сейлер имеет позиции в Alphabet и UiPath. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Nvidia, Palantir Technologies, Snowflake и UiPath. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Должны ли вы забыть о Palantir и купить вместо этого акции этой компании в области искусственного интеллекта (AI)? было первоначально опубликовано The Motley Fool
